P2P公司合力贷：我的风险不在挤兑而在风控

P2P领域目前是个乱像，线上线下陆续有新公司出现，但像挤兑风波等事件让投资人手里揣着钱既跃跃欲试又担心血本无归，也让部分P2P公司如履薄冰。之所以是部分公司担心挤兑，是因为这与P2P公司的模式有关。“我的风险不在于挤兑而在于风控”，2012年10月份上线的P2P公司合力贷的创始人刘丰说。

合力贷的办公地点在奥体中心的一栋小楼内，与中金信诺融资担保有限公司在一个大门内，进门首先看到的是中金的前台，然后是两家分设的办公区。这多少可以体现两家公司的关系。

P2P从英国、美国传入中国之后，经过了异化和演变，比如增加了P2P公司的担保环节。合力贷也采用了这种承诺担保的方式。但因为担保政策的限制，且它的注册资金只有500万，资金实力有限，所以与中金合作，由中金对出借人的权益进行担保。中金是一家2009年成立的融资性担保公司，于2011年4月第一批取得了北京市金融局颁发的五年期融资担保经营许可证。

合力贷的创始人刘丰与牛伟田是多年的好友。刘丰任总经理，他1995年天津科技大学对外贸易专业，2000年英国威尔士大学MBA毕业，曾先后就职于国有企业，IBM，ASIA.COM(艺龙信息技术有限公司)，华夏银行北京分行，曾任职宝瑞通典当行及担 保公司高管。曾经在汽车信贷业内率先采取对借款人入户审查+量化评级制度；牛伟田任首席风控师，是首都经济贸易大学硕士，曾任北京农商行支行行长，广发北京分行个贷中心主任、支行副行长，广发北京分行信贷部经理，中国科技国际信托投资有限公司信贷部高级经理 。两人创业之初在担保公司行业做了一段时间，后来感到这个行业的业务开展太受制于银行，用刘丰的话说“受银行的气”，所以二人希望做能在银行之外自己制定规则的事，于是选择了P2P作为创业方向。

相对宜信和人人贷这些早几年出现的P2P公司，合力贷的模式与人人贷相对更接近些：模式更轻，在线上做借款人和出借人的信息撮合，双当自由选择达成交易意向，利率彼此透明。合力贷不设资金池，所以资金成本几乎为零。在投资期限之内，投资人无权拿回投资资金，但合力贷向投资人承担担保责任。合力贷的盈利模式是，投资人在拿到还款之后，平台会收取投资所获收益的10%作为服务费。并每月向借款人收取信息管理费。

在这个过程中，平台的作用在于提供技术支持和风控：通过对借款人的信息数据做收集和审核进行风险监管，提供相对安全的借款人信息；同时，提供网络工具，并保证借贷双方的数据和交易的安全。这个过程中，网络的一个很重要的功能是大数据分析。此外，还有营销的功能。

由于不设资金池，所以不担心挤兑。但由于承担担保责任，合力贷最大的风险在于风控。一方面，坏账率越低，平台的风险就越低。要保证借款人的可靠优质。出于风控的考虑，合力贷对借款的最长时间做出限定。

合力贷采用的是交叉审核的方式。除了银行系统做信息审核的内容，像房产、购车、婚姻、实地借款审查、保证人、抵押物、质押物等之外，合力贷对借款人提供的认证选项，还包括视频聊天、微博/QQ等。除了书面认证材料，工作人员通过沟通等方式，靠经验来对借款人的信息做收集和识别。所有信息收集完之后，会录入系统进行初筛，然后由人工进行审核。然后，借款人从合力贷取得授信。授信包括：信用等级，授信额度，授信期限，授信利率。 在授信范围内，可以在合力贷平台随时随地发布借款信息。借款条目自动进入借款列表，供投资人选择投资。交易意向达成，由合力贷发出划拨资金的指令，由第三方支付进行资金划拨。

借款项目根据风险等级、借款用途、借款品种、借款所在地进行分类，出借人根据自己的风险偏好等选择。借款品种指的是投资项目的不同标的分类，像信用标、助力标、典当标、担保标，以及净值标、天标、竞价标等。其中，竞价标的利率是由投资人竞价，借贷双方博弈而成。不同的标的，本金保证和本息保证的设定也不同。

刘丰介绍，目前合力贷上的信用标大概借款金额在3万以下，借款人来自全国各地。由于还没有分支机构，3万以上相对大的借款人目前则聚集在北京。现在合力贷网站上每个月的交易额规模是几百万。

投资资金和借贷项目的数量越多，匹配度才能更高。所以，刘丰希望能引入投资，在北京之外的其他一线城市开设分支机构。在投资人和借款人的开拓上，刘丰说不会采用宜信的模式，而是发展代理商，尤其是那些有投资人和借款人资源的机构，可以把P2P项目作为增收项目。代理商的作用是拓展投资人和借款人，然后由合力贷总部统一进行审核。发展代理商、基础的风险监督则由分支机构来完成。