91金融超市6000万A轮融资详解

两周前我们已经报道了91金融超市拿到6000万人民币A轮融资的消息，当时有几个疑问：拿了这笔投资之后将会做什么？91金融超市的业务将按什么方向拓展？为什么不拿海外基金的钱？近期91金融超市的创始人许泽玮就融资的事情接受采访，这些问题有了解答。

关于91金融超市的模式，顾名思义，它就是线上金融导购和中介的模式。目前最主要的业务是贷款，其次还有保险、有车险，以及信用卡业务。

91金融超市和融360的业务流程不太一样。融360是用户输入条件然后系统筛选出金融机构，最终由用户自己选金融机构；91金融超市是不支持用户选机构，机构的条件都在黑匣子里，91充分了解双方信息，包括把机构里一些非公开的执行政策，然后筛选和推荐。这个过程中承担信息中介和咨询指导的功能。

为什么我们会关注金融中介这样一种模式，是因为它不改变目前金融本身的业态，是一种政策风险等最低的模式。同时，随着互联网金融的推进，金融机构的增多，这种金融入口式的产品价值会提高。而且，金融中介是一个迁移的市场，即使只做到市场份额的10%，就可能是一个年收入几百亿的公司。

2013年9月，91金融超市已经与渣打银行、工商银行阳光保险、大地保险等300余家金融机构合作，日贷款交易额超过3亿元人民币，每天的保险交易量超过2000余笔。91金融超市目前合作的银行都是北京地区的，许泽玮的计划是，拿到这笔投资之后，会在地域、金融产品品种上做拓展，以及将交易做得更深入。

什么是将交易做得更深入？91金融超市上的贷款业务的逻辑，简单的说，就是告诉用户你的条件能贷到钱，把用户介绍给相对应的银行或者其他金融机构。或者是，告诉用户，别想了，你在哪儿也贷不到。目前来看，91还无法百分百做到这么高度的准确，这需要很强的系统和服务能力，包括数据分析，咨询能力等等。许泽玮给出的数据，在91金融超市平台上目前有30%的贷款最终会达成。

依托于目前的导购模式，91金融超市对客户完全免费，收入主要来源于服务于机构产生的信息费。但成交佣金和广告也将会是其未来的收入来源，尤其是成交佣金可能会成为金融中介主要的收入部分。据透露，接下来还将收取成交贷款的1%作为佣金。91金融超市目前成交情况看，多是200到300万的抵押款以及部分30万以内的消费贷款。一旦配对的准确性提高，信息的价值就会从信息费变成佣金。所以交易深入之后，首先在收益上会大大增加。长远来讲，对机构和用户的绑缚能力也更强了。

91金融超市目前服务的几乎都是个人用户，贷款是低频次的事，91金融超市扩大金融产品品类，像保险、基金等理财产品是必然的，包括企业理财产品。

91金融超市这笔A轮融资是由宽带资本、经纬创投等多家机构投资的，据说也有海外基金来找许泽玮，他考虑再三，还是选择了人民币基金，尤其是有政府LP背景的宽带资本，因为他的目标是“希望2016年能够在A股市场创业板上市”，他的担心是，金融一定会发牌照，拿海外基金的出路很可能就是VIE，但很可能VIE在金融领域不成立，得不到海外投资者的承认你。所以，相较之下，显然人民币基金更有利。

【VIE：中国互联网公司大多因为接受境外融资而成为“外资公司”，但很多牌照只能由内资公司持有，MIIT就明确规定ICP是内资公司才能拥有的，所以这些公司往往成立由内地自然人控股的内资公司持有经营牌照，用另外的合约来规定持有牌照的内资公司与外资公司的关系。】

91金融超市，让贷款用户自己选金融机构不靠谱