跨界玩互金，Lending Club模式难复制

文/蓝鲸TMT 于琦

近日，因违规销售贷款2200万美元而陷入困局的美国P2P鼻祖Lending Club,突然宣告有中国公司接盘。美国证券交易委员会（SEC）的文件显示，中国亿万富豪陈天桥旗下盛大集团已收购了Lending Club的11.7%股份。

业内普遍认为盛大抄底Lending Club将复制美国先进P2P经验到国内来，但是爱钱进CEO杨帆并不赞同这个说法，他在接受蓝鲸TMT记者的采访时表示，“由于Lending Club刚刚爆发了一个丑闻，股价又一次下跌，陈天桥认为此时很有商业机会，这个目前的股票价格又是一个被低估的价格，正确的选择就是买入，我认为这是一次财务投资而不是战略性投资”。

实际上，这不是盛大第一次布局互联网金融公司，据盛大官网显示，盛大建立10亿元规模的互联网金融专项投资基金，目前已投资10余个项目，覆盖互联网信贷、网络理财、保险、证券等多个领域。具体包括网贷天眼、爱钱帮、微贷网、钱先生、保保18、彩票宝、人际融、新外汇、钱景等。

盛大本是一家以从事网络游戏业务为主的公司，但随着互联网的发展，逐渐形成以文化产业为依托，其业务逐渐向周边产业拓展。目前在互金行业遭热捧的情况下，抄底Lending Club也正是他进军互联网金融，并使其走向国际化的有效手段。

哪些行业跨界布局了互联网金融领域？

近年来，互联网金融经历了“野蛮式”发展,正以前所未有的浪潮影响着整个金融行业，各类互联网金融公司都如雨后春笋般冒了出来，各行各业都想进军互金领域，试图在互联网金融市场分得一杯羹，跨界试水互金行业的更不在少数。据蓝鲸TMT记者不完全统计，大概有以下几类。

运营商

2014年6月，中国联通推出金融信息服务平台沃百富,作为运营商跨界互联网金融的信息服务平台,沃百富“除基础金融服务业务外,还有话费理财、沃乐送结合联通通信特点。

房企

2015年3 月17 日，恒大互联网金融平台“恒大金服”亮相。据了解，恒大金服拥有保险经纪、保理等相关金融牌照及业务经营资质，提供互联网支付、基金支付、预付卡、基金销售等金融服务。

2015 年4 月，绿地集团宣布，联手蚂蚁金服和平安陆金所发布国内首款互联网房地产金融产品。首款产品于4 月13 日在蚂蚁金服的招财宝网络平台和绿地金融全资子公司贵州省绿地金融资产交易所挂牌发行，该产品归属于同时启动的绿地旗下致力于服务个人投资者理财投资与中小房企资金解决方案的互联网房地产金融平台——“绿地地产宝”。

2014 年12 月26 日，万达集团宣布战略控股第三方支付公司快钱，以3.15 亿美元收购快钱68.7%的股权。双方在支付、理财、众筹等领域展开合作，并于2015 年6 月12 日上线了首款互联网金融众筹类产品—“稳赚1 号”。

园林行业

2016年5月23日，华塑控股公告称，拟通过支付现金方式购买北京和创未来网络科技有限公司51%的股权，交易金额为14.28亿元。据公开资料显示，和创未来是一家为大学生提供分期购物及小额现金贷款信息服务的互联网金融信息服务中介机构，旗下有“优分期”大学生信用消费平台。交易完成后，华塑控股便进入互联网金融信息服务行业。

企业跨界布局互联网金融究竟是投资还是炒作？蓝鲸TMT记者采访的另一个业内人士张东（化名）表示，目前不少企业跨界试水互联网金融领域，一方面是因为监管政策逐渐明晰，待行业乱象肃清之后，大家对互联网金融行业前景仍旧非常看好。另一方面，互联网金融的本质是利用互联网科技技术提升金融服务效率，而金融服务又覆盖到各行各业。某些在垂直细分行业做的很精专的企业将自身业务与互联网金融结合起来做的时候，十分有优势。当然也不排除一部分企业进军互联网金融行业是借由互联网金融炒作概念、提升股价等，但随着市场的逐渐退烧，行业泡沫都会被挤破。

但杨帆却指出，那些认为“自己的主营业务做得好，就一定能做好金融”的想法是错误的。他坦言，“这个时代是让专业的人做专业的事的时代，每个领域的深度都在变得越来越深，尤其金融领域。想把金融做好，需要有时间的沉淀、技术的优势和强大的风险意识，我不认为大多数公司能过做好金融行业”。

Lending Club模式在国内能复制吗？难！

作为P2P的鼻祖,Lending Club成立于2006年。2014年12月12日,该公司以每股15美元开始在纽交所挂牌交易,代码LC。据公司财报显示,今年第一季获利410万美元,而上年同期为亏损640万美元。

杨帆认为，Lending Club做的好的地方不在于风控，而是通过个人对个人的模式，使得社会闲置的资源再利用，使得优质借款人解决融资贵融资难问题，解决投资人闲散资金无处投放的问题。

国内最早开展P2P业务的公司几乎是与Lending Club成立在同一时间，但发展的程度却远落后于美国。张东解释称，一方面，国内P2P落后于国外主要还是源于金融环境差异。美国证券交易委员会(SEC)的注册要求设立了很高的市场准入门槛，而我国监管细则还尚未落地，从业标准还有待制定。另一方面，美国的社会信用体系是以个人信用制度为基础，公民自出生就有一整套个人信用档案、规范的个人信用评分机制、严密的个人信用风险预警系统和管理办法，以及健全的信用法律体系，而这些在我国几乎是空白的。虽然中美互联网金融起步时间相当，但这两方面从根本上制约着我国互联网金融发展。

杨帆也赞同这个观点，“央行征信中心相对比较保守，P2P公司坏账违约的情况不能写进个人征信里，意味着对于借款人收取的利率一部分是要弥补‘老赖’的坏账，如果能够有效震慑这类人，就可以为真正有信用的借款人提供更低利率的资金”。

不过，对于国内互联网金融行业的市场前景，杨帆还是非常的看好。“从规模、行业潜力和多样性来讲，国内的互金发展比美国更好。国内需要P2P提供服务的人群体量大，互联网金融市场有非常大的潜力。我相信，在未来的几年内，会陆续有一些国内的优秀P2P公司迈开他们资本市场的步伐”。

结语

2015年，互联网金融概念被炒得火热，2016年却降至冰点。各类跑路事件和负面消息纷至沓来，让互联网金融行业一度风声鹤唳，不再成为炙手可热的香馍馍。

不过，总体来看，尽管监管日趋严苛，但2016年是互联网金融良币驱逐劣币的一年，优秀的企业将在这场监管风暴中日益突出，甚至走上资本市场，迎来春天，而那些落后不懂得创新的企业只能逐渐退场。

未来互联网金融行业，或许真的会走出一家像BAT一样伟大的公司。