陈峻齐：现金贷路在何方，金市何去何从

陈峻齐：风口浪尖上的“现金贷”路在何方 法国大选在即金市何去何从

从3月份开始，现金贷便一直处于风口浪尖之上，虽然安然度过315，但躲得过初一躲不过十五，躲过了十五还是没躲过银监会。4月10日，银监会印发的《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》中首次点名了“现金贷”，强调要做好清理整顿工作。

从资本追捧光芒四射的金融宠儿，到争议不断负面萦绕的质疑，以及监管出手及时管理的当下，现金贷发展可谓一波三折。有人说现金贷原罪难赎，该取缔，有人说现金贷普惠金融，该普及，有人看好，有人看衰，现金贷到底未来如何？

　　

现金贷原罪难赎？

看衰现金贷的人认为，利用高息覆盖高逾期，无视风控，无视金融本质，让好人为坏人买单，违背金融发展初衷。诚然，这是误解。

2016年，现金贷市场规模为6000亿-万亿，目前，我国征信空白用户约为5亿多，随着市场硬需求的存在，未来，市场规模只增不减，蓝海巨大。

不久前，某现金贷平台获A轮千万美元融资，资本青睐是现金贷发展的催化剂，也是平台争相恐后涌入的重要动力，现金贷的存在和发展是不可逆转的社会趋势。

以上种种促使现金贷在短短几年形成了百花齐放百家争鸣的局面，高息嗜血是现状，是实情，也是现金贷发展不可规避的毒瘤。可并非所有平台都短见，只顾眼前不看未来，以大数据为基础，以风控为核心的靠谱平台比比皆是，比如，蚂蚁借呗、微粒贷，豆豆钱。

诚然这些”靠谱”平台实力及影响力还不够强大，以至于部分老鼠坏了整个行业的名声，若这股坏老鼠的势力逐渐变弱，未来现金贷还是可以洗白的。

现金贷必不可少？

若像有人盘算的，取缔所有现金贷，整顿了行业，肃清了名声，民间金融市场是否就会真正健康吗？诚然，这是部分人自欺欺人罢了。

传统银行靠所谓的二八法则为普罗大众提供着金融服务，金字塔尖的用户成为其服务的重点，而普通百姓位于金子塔底，这部分用户基数远远大于塔尖，却无福享受金融服务，这是民间金融乃至现金贷发展活跃的重要原因。

除非，强势的传统银行能服务整个金字塔用户，取缔现金贷或无关痛痒，否则，作为民间金融重要的组成部分，现金贷无法替代。

操作简单，审核便捷，放款迅速，搭载互联网，大数据，智能风控的大多数现金贷平台诸如豆豆钱，为太多需要金融服务的普通用户提供了入口，用户追捧，企业发展，市场壮大。

因此，现阶段的现金贷真的必不可少，监管意见出台，银监会已点名清理现金贷业务，和P2P野蛮发展到回归理性的轨迹一样，现金贷也将在监管的监督下理性发展。

现金贷未来归宿何在？

大浪淘沙后，弱者淘汰出局，强者俞强，接下来，现金贷的发展方向又是什么？

有人说差异化定价是现金贷未来发展关键，差异化定价离不开大数据风控技术，利用金融科技做好金融风险管理才是现金贷未来的发展归宿。

和传统银行依赖强特征进行风险防范不同的是，互联网现金贷平台会依据电商、社交、出行等大量弱特征数据，综合人工智能分析及深度学习能力对大数据进行处理，建立模型进行风险控制，进而根据不同资质的对象实现不同的利率定价。

贷前将风险控制在可接受的水平，借款用户不用承担高额利息，还款压力降低，逾期风险降低，降低贷后成本，企业综合成本降低盈利空间上升，远离高息嗜血、暴力催收，现金贷会朝着越来越良性的道理发展。

由于朝鲜半岛紧张局势以及法国大选潜在风险使得市场资产逐渐转移至避险资产上，朝鲜半岛局势在笔者陈峻齐在近期的文章中也反复提起，美朝冲突能否继续发酵我们继续关注，在此不做过多言论。峻齐重点说下法国大选。

　　

法国大选三大热门候选人包括极右翼勒庞和极左翼梅朗雄以及中间派马克隆。根据最新民调数据显示，极右翼勒庞支持率23.5%，继续领跑；中间派马克隆22.5%，紧随其后；极左翼梅朗雄凭借在总统大选辩论中的出色表现，支持率大幅攀升至19%，位列第三，右翼菲永持续遭受“空饷”门打击，支持率已下滑至第四位，受梅朗雄崛起影响，传统左翼阿蒙的支持率持续走低，基本无缘次轮投票。暂时的领先不代表最终的胜利，今年的法国大选号称史上最难预测的大选，至于谁胜谁败相信谁也不知道，我们需要做的就是关注极右翼勒庞和极左翼梅朗雄最终胜选风险，两位都存在进入第二轮投票可能。为何峻齐说需要重点关注前两位候选人呢？主要是勒庞和梅朗雄对欧盟的态度均不友好，其中，勒庞主张法国退出欧盟，梅朗雄主张改革欧盟体制、不排除法国退欧可能。也就是说如果梅朗雄和勒庞能够在投票中胜出，那么法国未来政局就将存在很大的不稳定性，那么市场的避险需求将会继续上升，将大大的利好金银走势。本文由威信公众號陈峻齐首发关注可以获多资讯总而言之，言而总之，风险事件一波未平一波又起，目前法国大选局势混乱，政治风险不确定性使得市场的担忧情绪高涨，市场担心法国大选会飞出类似于英国脱欧和美国大选的黑天鹅来，导致黄金剧烈波动，届时峻齐相信直捣千三指日可待。

周二晚间主力机构30亿美元闪电砸盘，金价下破1281的技术面的支撑后，抵达本周低点1278一线支撑后反弹，随后又是一根阳线将行情推高至1290一线，而1292两次成功阻止了多头的步伐，因此，我们先把本周的行情运行的区间先放在1295-1278的区间，在此区间内用区间操作法对待目前的行情。技术面上，均线多头排列，布林带开口向上运行，MACD依然在0轴上方，技术指标上多头共振，K线形态上进入一个调整期的焦灼。西方紧张的局势依然对黄金起到支持作用，技术面多头趋势也不可否认，操作上威信公众號陈峻齐建议以区间操作法对待，等行情突破区间，再择机进行后面的方向选择。关注阻力位1292/1295，支撑位1280/1278，先以1292-1278为操作区间，高空低多，带好止损，严格遵守操作纪律。

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