双十一A股行情开启，TMT三大板块迎投资机会

文/蓝鲸TMT记者 刘敏娟

从光棍节到购物狂欢节，“双十一”角色的演变如今已经快到了第九个年头。随着今年“双十一”的逐步临近，这场全民购物狂欢的帷幕已逐渐拉开；与此同时，A股市场上相关概念股也已提前涌动。

业内人士分析认为，每年“双十一”题材的方向基本变化不大，从历年“双十一”期间个股的走势来看，与电子商务及仓储物流概念相关的个股机会较大；新零售作为一个新兴概念已普遍得到认可，也值得投资者持续关注。

1、电商板块将重点受益

近年来，“双十一”作为全民购物狂欢节，也是以阿里、京东、苏宁为代表的电商企业集中开展全年大促的关键时期。换言之，“双十一”本身不仅是剁手党们的狂欢节，也是电商企业的盛宴，电商类概念股无疑将率先受益。

回顾近几年的“双十一”，各家电商平台都迫不及待亮出自己的“成绩单”，争先抢发战报数据，将交易额、订单量、派送速度等指标当做竞争的筹码。

以2016年的数据为例，阿里巴巴公布的实时数据显示，2016天猫双11全球狂欢节交易额于11日开场52秒之后就冲到了10亿元，6分钟58秒交易额破100亿元；15:19:13超912亿，超过2015年双11全天；2016双11当天交易额达到1207亿元。

京东公布的数据显示，截至11日9点14分，该平台订单量突破2014年全天；截至13:33:29，京东商城的交易额就已超过2015年双11的全天交易额。苏宁方面则在11日7点03分，线上销售规模突破2015年双十一全天；10点56分全渠道销售规模突破2015年双十一全天；2016双11当天全渠道订单量增长193%、线上订单量增长210%。

中泰证券表示，国家统计局发布网上零售额数据，2017年8月份网上实体商品零售额为3.21万亿，同比29.20%+，实体商品占社会消费品零售总额比重为10.40%；8月份社会消费品零售总额为23.23万亿，同比10.40%+。四季度进入电商销售旺季，特别是双11电商狂欢节，电商增速有望保持高增长，建议重点配置电商股，推荐南极电商；同时关注跨境电商龙头跨境通。

此外，中泰证券指出，今年双十一的主要看点在于双线模式的融合，线上线下互动促销，预计 2017 年力度将大幅高于去年。 另一个需要关注的是海外购的大幅增加，目前双十一为全球狂欢节，购物节将提升跨境电商整体规模的提升。从电商增长角度，建议“双十一”重点配置电商标的，重点推荐南极电商、跨境通，另外跨境出口电商关注浔兴股份；双线模式重点推荐苏宁云商。

【相关概念股】南极电商、跨境通、苏宁云商、浔兴股份。

2、仓储物流板块已提前发力

实际上，在今年双十一期间全行业快递处理总量预计将达10亿件，以及中通、韵达、圆通等快递企业宣布提价的利好消息刺激下，仓储物流板块相关个股已提前发力，于10月17日领涨两市后，20日再上演大涨行情。

众所周知，自从双十一、双十二等购物节流行以来，整个四季度都属于电商购物旺季，四季度也因此成了全年快递行业业务量最高的一季。这从2015年7月-2017年8月期间的数据便可得到佐证。

消息面上，日前中国快递协会、菜鸟网络与各大快递企业举行的“双十一”物流动员会预测，双十一期间全行业的快递处理总量将达到新的量级，预计超过10亿件。同时，中通、韵达、圆通等快递企业相继宣布涨价，并给出了运输成本、人工成本提升、原材料价格上涨等原因。

西南证券表示，以上三家快递巨头在“双 11” 旺季来临之前调价，体现出继8月快递数据单件价格下滑幅度收窄之后，快递行业的价格竞争趋势得到进一步缓和，价格战还在继续，但是激烈程度已经大大降低。快递行业的发展格局在向好的方向发展。

对于物流板块的后市表现，西南证券建议关注旺季来临前的快递行业，尤其关注中报业绩大幅跑赢行业平均水平的韵达股份。韵达股份连续两次投诉率低于顺丰，在三通一达硬件设施逐渐趋同之下，管理水平等软实力的提升显得尤为重要。

华泰证券也同样看好四季度物流板块的表现，认为4季度快递行业迎来旺季，需求、成本和格局同比向好，行业产能存瓶颈，龙头提价催化，具备交易性机会。

【相关概念股】韵达股份、圆通速递、顺丰控股、申通快递、飞力达、原尚股份、天顺股份、华贸物流、广汇物流、嘉诚国际。

3、新零售概念得到认同，板块个股有望获益

自从阿里巴巴董事局主席马云在2016年的云栖大会上首次提出“新零售”概念后，这一概念便逐渐被业内外接受。此后，国内便掀起一股“新零售”热潮，电商企业均开始加紧布局。在此背景下，新零售板块个股也有望在今年双十一期间获得资本青睐。

具体来看，阿里在提出新零售战略一年以来，先后战略入股线下零售企业三江购物、新华都；同时拓展盒马鲜生、零售通等新业务形态。国内另一电商巨头京东则在便利店、无人零售等领域迈出坚实的步伐。而传统线下零售巨头则更多是把精力放在新业态、新物种的开发上，目前永辉超级物种、天虹Space已开始复制推广。

值得一提的是，“新零售”概念也已经得到投资者的认同，甚至曾引发了A股市场上新零售概念的暴涨。以阿里入股的新华都为例，在9月27日复牌到10月23日，新华都累计拿下八个涨停板，累计涨幅高达79.28%。

中金公司认为，未来的新零售有望构建起全时段、多场景、高效率的经营模式，同时解决纯电商流量成本上升和线下实体店品类和覆盖半径有限等痛点，引领行业变革并带来两类投资机会，即全渠道转型已取得成效的零售龙头以及实体渠道的价值重估。

此外，光大证券也看好零售板块，尤其是可选消费。光大证券在研报中指出，百货的多业态布局，黄金珠宝的销量企稳都是零售板块的投资策略。超市板块中，民企中实力较弱的企业未来仍然会受到资本市场的关注，尤其是经营情况较差的民企超市，未来仍然有被资本关注的可能性。建议关注老凤祥、王府井、天虹股份、友阿股份和友好集团。

【相关概念股】新华都、三江购物、永辉超市、天虹股份、老凤祥、王府井、友阿股份、友好集团。