米粉卷入P2P爆雷漩涡，小米作为审核平台如何收场？

“我基本上全都投了小米推广过的P2P，差不多有100多家。现在有28个没回款，还有18家显示提现到不了账。”有小米手机用户如是表示，“之前是信任小米做品牌保障，但是现在不能兑现、返现，有的不能退出产品。小米收广告费推广P2P，但谁能兑现推广P2P时的承诺呢？”

公开资料显示，自2017年至今，小米在VIP任务里推荐了很多P2P理财平台，并对消费者有金币奖励、增加经验值和投资后返现的奖励，也特意标注专门针对小米渠道的“米粉”，或者返还小米手机、小米电视等小米产品。如此，小米通过这样的方式“参与”了P2P平台爆雷。但到目前为止，小米一直未对已在风险下的消费者作出相应的公告及回应。

小米方面近日回应媒体称，经初步统计，向小米投诉相关P2P平台风险的用户数量累计429人，涉及金额约4000万元。同时，小米下架所有P2P广告，其内部正在调查情况，鉴于情况比较复杂，所以调查进展慢，尚未出结果；并且正在陆续跟用户沟通，统计了解受损状况，后期设法帮助用户追索投资额。

值得注意的是，小米回应的4000万仅为用户涉及的款项，而非已经确定损失的款项。即使小米没有预料到P2P的暴雷风险，这也是小米和小米的金融梦必须面对的事实。

法律界律师认为，对于小米推广爆雷的P2P平台，在法律层面上，小米应该承担的是广告发布者的责任，即履行对广告主的资质、能力以及广告内容的真实性进行形式审查的义务，审查的标准包括是否符合国家法律规定。如果小米没有履行审查义务，可能将承担所谓的“连带”责任；消费者有权向小米提起诉讼。另外，作为推广有问题P2P平台的小米，也应该担负相应的社会责任，倡导健康价值。

那么，小米的金融梦是赢民心、赢资本，还是丢民心换资本？

广告费的诱惑、投资方的推动：让监管放松了神经

近日，小米被多家媒体爆出，小米向米粉推出了多家P2P平台；有部分米粉在公开渠道表示出于对小米的信任，投资了其推荐的P2P平台，结果却血本无归。

在7月24日凌晨，多个以资深小米铁粉为主的小米P2P维权群，已经被提示“群已失效”。

有米粉公开表示，“在小米手机‘我的小米’中第一次接触到P2P，在投的15个P2P平台，已爆雷11个，有老板跑路失联、警方立案、还有回款逾期的各种雷；投资本金已达到十八九万，约是年收入的四倍。”

更有微博网友和知乎网友公开表示，小米公司作为流量方和广告方应该在严格的法律框架下进行经营，在法律模糊地带更需要谨慎严格把控，至少需保证投放的广告是有金融资质的平台。

同时，上述网友表示小米硬件长期的低利润和盈利KPI考核，导致小米一些部门为了赚钱不择手段，在小米手机内承接广告，却不审核对方资质、不做任何的背景调查，致使很多信赖小米的用户亏损资金，从基础的法律和道德上没有做过任何风控。

自2018年6月以来，小米金融产品在小米VIP和小米运动中推广P2P平台，注明“米粉专享”和“专属返利”。截至2018年7月，小米推广的P2P平台上，至少有28个出现回款问题，包括已确定爆雷的秋田财富、2025、米袋子、小诸葛、靓钱宝、人爱、小灰熊金服、钱妈妈、投融家、管家、捷麦等。

目前，P2P平台在互联网平台和渠道的广告付费模式通常有三种，即展示广告、按下载量付费和按投资总额提成。P2P平台通常倾向于第三种模式合作方式，不过，其中的提成比例在逐渐升高。

通过与多位小米生态链公司、小米合作伙伴沟通，记者了解到小米的商业化程度同比较高，可以一解P2P行业对流量的“饥渴”；毕竟流量越来越稀缺，P2P理财平台对能够引流、带来高转化的渠道越来越大方；同时，对于小米来说，似乎也有利于在金融生态方面的“渗透”。

早在2014年9月5日，小米已经通过联合顺为基金以3719万美元投资 P2P 网贷平台积木盒子B轮，完成了其在P2P领域的首次布局，预示着小米进军互联网金融的开始。

其中，通过公开资料，记者发现，小米已在天使轮以500万元投资了“黑名单平台”。

截至目前，小米称其应用商店全面清查并下架金融类应用，不再收录新增的P2P理财类应用。

小米P2P平台已四年，金融梦何去何从？

小米董事长雷军曾在接受采访时表示，小米除了粉丝经济、群众路线等互联网模式外，还具有一套独特的金融模式，即小米实现数百亿的营收，是吸引大量社会资本完成的。这个社会资本不仅指小米的融资，同时包括合作伙伴投入的相关资源。

小米曾在2014年与北京银行合作，探索基于小米公司互联网平台的综合金融服务，合作范围包括基于近距离无线通讯技术(NFC)功能的移动支付结算业务、理财和保险等标准化产品的销售、货币基金的销售平台以及标准化、个贷产品在手机/互联网终端申请等。

2015年5月，小米发布了互联网金融战略，开始涉足互联网金融业务。对此，有金融人士认为，此战略对小米至少有三层的“镀金”效用，分别是关联渠道销售金融产品和增强直接收益、增强金融服务的业务增长效应、衍生生态的协同效应。

据小米招股书显示，小米的主营业务主要分为智能手机、IoT和生活消费产品、互联网服务三大块。广告推广是互联网服务的重要组成部分，2018年Q1实现收入18.74亿元，占互联网服务业务的58%，超过了2015全年广告收入的总和。

小米金融自2015年起，涵盖供应链融资业务、互联网小额贷款业务、支付业务、理财产品分销业务、互联网保险服务等。关于理财产品分销，小米在招股书中表示，通过应用程序推广知名金融机构的优质理财产品，加强产品筛选程序，确保仅向消费者推广符合相关法律法规的产品。

同时，招股书显示，小米金融涉及供应链融资、互联网小额贷款、支付、理财产品分销、互联网保险等业务，相关牌照比较齐全。

根据小米集团招股书披露，2018年Q1，小米金融的收入及税前净利润占发行人的比例分别为0.90%和0.22%；截至2018年3月31日，小米金融总资产占发行人的比例为13.55%。

值得注意的是，证监会在反馈意见17（2）中，向小米公司问询，逐一详细说明公司各项金融、类金融业务和主体具体业务流程、内控情况、风险控制措施及有效性。以及25（9），互联网增值广告是否合规的问题。65问题中，互联网小贷业务，是否履行了相应的审批程序，是否符合相关监管规定，是否涉嫌变相资金占用或利益输送情形。对于这些问询，小米均未在媒体或者相关文件中给予正面回应。

同时，小米在招股说明书中披露，报告期内公司境内子公司受到工商管理、海关、国家税务等部门作出的行政处罚决定共计20笔，涉及罚款金额合计为109万元，单笔处罚最高金额为69万元。尽管相应罚款金额相对公司当期营业收入及净利润占比极小。

间接可以看出，小米集团在经营活动过程中，并未做到严格执行相关法律，法律意识待加强。

有吴晓波频道的分析人士表示，每个行业的存在都有其理由，不能单从反面观之。今年以来，P2P（网贷）行业不停传出爆雷的消息，包括多家原本看上去实力雄厚的平台，有数据显示，今年停业及问题平台数量已接近600家。仅7月中旬，5天时间里就有28家平台爆雷。这主要和当前的市场环境有关，资金流动性紧张之后，平台的合规运营成本增加。目前，全国网贷备案统一标准正在加紧出台，并给予平台整改时间，在良币驱逐劣币的行业洗牌后，网贷行业会更加健康的发展。

7月23日晚间，小米集团董事长雷军发布的内部信显示，“小米集团上市后，我们的首要任务就是要全面提升产品和服务质量。”

现在，小米的产品服务质量应该如何面对和解决小米手机内推荐的P2P平台抗风险的消费者呢？小米的金融梦能否以此为戒续写？