AI眼镜大战，等待小米发牌

作者 | 吴优

编辑 | 刘伟

“听说小米做AI眼镜支付了歌尔一个亿。”

“小米AI眼镜第一期就拿出了3000万，要知道现在做AI眼镜，华强北方案50万就能搞定。”

“小米AI眼镜是雷总和小米可穿戴的负责人亲自在抓，小米很重视。”

“小米给了我们400万为AI眼镜开发软件。”

……

过去几个月里，关于小米AI眼镜的讨论声不绝于耳。

硬件从业者们之所以集体将目光投向小米，原因在于Ray-Ban Meta勾起了市场对于AI眼镜的热情，然而目前市面上却几乎没有其他能够买得到的产品。尽管有的厂商半年前就开了发布会，但产品依旧难觅踪影。

AI眼镜ODM厂商亿境科技的产品经理刘云龙告诉雷峰网，“目前AI眼镜在功能调试和性能、音频和拍照效果方面都还需要一点点打磨，最快2025年Q2能出，Q3会有一些好的产品出来”。亿境科技承接了多家AI眼镜公司的ODM需求，其洞察一定程度上代表了整个行业的现状。

这意味着，要到今年2季度市面上才会有成熟量产的产品。而传闻已久的小米AI眼镜，预计发布时间也是在2季度。也就是说，所有AI眼镜玩家一面向市场，就要面临小米的正面冲击，这竞争将是何等的残酷和窒息。

也有厂商尝试过抢跑。去年12月下旬，闪极科技推出了仅售999元的AI拍拍镜共创版，宣布将在1月中旬前后正式发货。

当时就有业者表示担心，“闪极科技在这么短时间内做出来的AI眼镜效果可能会不太好，如果不好用，不能按时出货反倒是好事。”

结果一语成谶，发货前闪极官方公告称产品蓝牙拨打电话功能还有问题，与此同时软件方面还存在瑕疵，后续将持续通过OTA进行优化，这也造成了一波用户的不满。

AI眼镜的江湖已经热闹了一阵子，但真正的竞争尚未开始。所有人都在等待着一声枪响，而小米就是最有可能扣响扳机的那个人。

AR四小龙们的困境：路径依赖、场景错位、估值枷锁

AR四小龙是智能眼镜赛道的先行者，在智能眼镜相关的技术上深耕多年，且积累了一定的品牌知名度。在部分人眼中，他们理所当然应该在AI眼镜大战中拔得头筹，然而事实恰恰相反。

大众对技术创新总是不吝溢美之词，但真实的商业世界异常残酷，并非所有的创新都能够得到回报。技术创新如果没有把握好节奏，冲得太快容易成为先烈，冲得太慢又会被时代给抛弃。踩对节奏，不仅要求创始人具备非凡的商业嗅觉，有时候也需要一点点运气。

AR四小龙都是坚定的乐观主义者，从一开始就瞄准了智能眼镜的终极形态——AR眼镜死磕。其中，影目科技尤为激进，是四小龙中唯一一家坚持不做分体式BB（BirdBath）眼镜，只做一体式光波导眼镜的公司。

然而，他们似乎都缺少一点运气。无论是分体式的BB方案还是一体式的光波导方案，受限于技术成熟度，体验都难言出色。其中，BB方案过于笨重，无法满足日常佩戴；光波导方案则困于量产，以及如何与近视镜片融合。

市场也给出了诚实的反馈。影目联合创始人吕一飞向雷峰网坦言：“购买AR设备的用户依然以技术爱好者和垂直场景下的用户为主。”

2024年，全球AR设备销量50万台，与2023年基本持平，天花板见顶。

反观以Ray-Ban Meta为代表的AI眼镜玩家，则是在AR眼镜的基础上做减法，暂时舍弃了显示功能，或者只做简单的单色信息提示。这在技术上更容易实现。目前，Ray-Ban Meta 2024年的累计销量已经突破了200万台。

Ray-Ban Meta实物图

面对Ray-Ban Meta们的曲线突破，AR四小龙们面临着艰难的抉择：究竟是坚持长期主义，继续死磕AR技术；还是向现实低头，先向Ray-Ban Meta看齐？

“Ray-Ban Meta破百万出货量的速度比iPhone要快，这预示AI眼镜会是万亿级别的消费战场，这将是机会主义的战争，一直以技术驱动为核心的长期主义者无法把握未来3年100倍的增长”，怒喵科技创始人李楠在同雷峰网交流时说道。他在2024年从3C配件转向了AI眼镜赛道。

但跟进Ray-Ban Meta，则意味着放弃自己的长板，去跟竞争对手贴身肉搏，不仅毫无优势，还有可能丢失过去好不容易建立起来的AR心智。

因此，AR四小龙在这波AI眼镜热潮中都显得十分克制：

XREAL至今尚未对外发布AI眼镜产品，其创始人徐驰对外强调“方向比速度更重要”，表示不愿意在AI热潮下一味追逐流量。不过有消息称，XREAL早在2024年6月份就已经开始AI眼镜的调研和立项，当时甚至考虑过增加脑机接口作为AI眼镜的终极解法。

Rokid继续坚守显示路线，在新品Rokid Glasses上加上了光波导显示。其创始人Misa认为，Meta AI眼镜没有加入显示模块是相对保守的表现。

影目科技和雷鸟则在不同程度上妥协。去年12月底，影目发布了双目单绿色显示的INMO GO2，聚焦商务场景。紧随其后，雷鸟发布了不带显示功能的AI眼镜雷鸟V3，在功能定位和技术路线上已经与Ray-Ban Meta一致。不过据了解，雷鸟研发团队超过60%以上的资源依旧倾注于AR显示技术，仍困守在显示技术的理想国。

四小龙面对AI眼镜热潮时的犹豫和纠结，一方面是因为在显示技术上长期投入形成的沉没成本，另一方面则是因为头顶的“高估值”这一达摩克利斯之剑。

目前，AR四小龙的估值在45亿元到105亿元不等，Rokid三年前就已经被不少对赌协议傍身套牢。XR产业专家王振表示，高估值意味着没有回头路，决策链条会比一般创业公司要长，这就导致AR四小龙决策被动，不一定能吃到AI眼镜的红利。

跟进Ray-Ban Meta们意味着要单独拉一支团队，重新投入产品和研发。目前，四小龙的现金流都谈不上充裕，高估值导致退出路径变窄，会影响新资本进入的信心。如果“估值倒挂”，又将陷入与老股东的博弈。相比之下，反而是那些新涌现出来的AI眼镜创业公司，更能够轻装上阵。

“接下来大家要想办法如何做减法撑过转型期，快速切入AI眼镜赛道，这大概需要3-5年的时间。”王振说道。（AR玩家们做AI眼镜的更多内幕八卦，欢迎添加本文作者Yolanda_Zuu爆料）

创业公司们的难题：时间短、资金少、上桌难

与AR四小龙相比，逸文科技、闪极等新一代AI眼镜创业公司们足够幸运，在市场最热的时候拿到了不少的钱，同时可以沿着已经被Ray-Ban Meta验证过的技术路线将产品推向市场进行商业变现，用来支撑公司对下一代产品的探索。

但他们的优势也就仅此而已。

某种程度而言，AI眼镜这种产品，并不适合创业公司来做。后者无论对AI眼镜的“身体”还是“灵魂”都缺少足够的话语权。

一位业者直白不讳地告诉雷峰网，AI眼镜的硬件能不能做好，并不取决于创业公司，而是由上游供应链决定的。最为典型的例子就是芯片。

目前，市场上暂无可供选择的成熟芯片方案，是AI眼镜公司们面临的集体困境。

亿境科技产品经理刘云龙告诉雷峰网 (公众号：雷峰网) ，高通AR1是业界所公认的做AI拍照眼镜性能的芯片方案，拥有手机级别的ISP，能实现手机般的拍摄质量，而且已经经历过市场验证，Ray-Ban Meta就是用的这颗芯片。

2017年就和高通达成合作的亿境，理所当然地选择了基于AR1开发AI眼镜全链路解决方案。

不过，对于创业公司们而言AR1的缺点也很明显，一是价格昂贵，单颗售价高达70-80美金，几乎占据整个解决方案成本的一半；二是即便中小厂愿意砸重金用AR1，也拿不到货。

“我们想要尽快地推出AI眼镜，也考虑过高通AR1，立项时AR1还处于Meta的独供期，选择展锐W517也是因为他们愿意支持我们，另一方面W517此前在小天才手表上已经得到验证，我们评估更适合用在AI眼镜上，目前也没有其他方案真正出货，问题尚未显现，大家面对的不确定性可能比闪极更大”，闪极CEO张波说到。

雷峰网了解到，除了高通AR1和紫光展锐W517，被采用较多的是以恒玄为代表的MCU外加MTK或ISP的方案。高通5100加音频芯片也被视为一个可选项，怒喵科技和致敬未知都采用了这一方案。其中，怒喵科技原计划于去年11月底发布的AI眼镜一直延期到今天。加南科技采用了君正的芯片方案，12月底开完发布会，也还处于升级迭代调试中，未能发货。

如果中小玩家愿意等，今年年底也能等到更加成熟的芯片方案。

一位熟悉产业链上下游的投资人李唯透露，预计今年年底恒玄会推出主控芯片加上ISP集成的SoC，这套方案的价格更便宜，功耗也能控制地更好，会比AR1更适合用在AI眼镜上，华为就在等这套方案。

至于软件层面，掀起这股AI眼镜热潮的大模型，那更是巨头的游戏，AI眼镜创业公司能够选择的，最多也就是接入哪家的大模型而已。最后大家能进行差异化竞争的点，就只剩下了产品定义和交互设计，但这并不能构成核心壁垒。

同手握更多筹码的大公司相比，中小玩家越晚上桌，机会越少，抓紧时间留在牌桌上才是关键。这就导致了一个怪现象，各家厂商争相开发布会，场面搞得热热闹闹，可市场上就是买不到能量产的产品。

很多人会将AI眼镜的战争与8年前的那场智能音箱大战相类比，阿里和百度一上场就用价格换市场，这让刚刚起步做智能音箱的中小公司几乎被“赶尽杀绝”。

作为智能音箱大战的亲历者，跃然创新CEO李勇从一开始就认定AI眼镜必将是大厂会集体下场的赛道，为了避免与大厂迎面相撞，李勇创业时直接不考虑做AI眼镜，而是转向做大厂不怎么关注的AI玩具。（雷峰网后续将推出《天猫精灵启示录》复盘智能音箱大战，欢迎行业亲历者添加本文作者微信：Yolanda_Zuu）

不过，与智能音箱不同的是，AI眼镜是一个更加离散的市场。由于眼镜带有一定的时尚和潮流属性，加上每个人的脸型不同，市面上的传统眼镜，镜框造型数不胜数。AI眼镜最终势必也会呈现出类似的格局，这就意味着任何一家厂商都无法“通杀”。中小创业公司或许无法引领市场，但只要做好产品定义和交互设计，分得一杯羹应该不难。

一位投资人告诉雷峰网，眼镜这个品类有很强的收并购逻辑。“依视路和蔡司收购了中国配镜渠道里50%以上的公司。如果从投资退出的角度来说，投资一个团队，等它做出了品牌，卖起了量，被渠道收购，也是不错的选择。”

小米为何是AI眼镜的“天选之子”？

考虑到方方面面的限制，一位资深业者告诉雷峰网，AI眼镜更多是手机厂商、大模型厂商和国民级APP厂商的机会。

现阶段，AI眼镜天然是手机的配件，依赖手机来提供足够的算力，因此手机厂商做AI眼镜顺理成章。同时，AI眼镜也需要大模型的支持，大模型厂商天然掌握着核心竞争力。此外，国民级APP厂商也有一定的机会，它本身拥有大量用户，推广成本低，可以根据用户定制合适的产品。

其中，手机厂商无疑胜算最大：

一是手机厂商在供应链管理上更有优势，面对供应商有更多的议价权；

二是AI眼镜的前期市场教育依赖线下体验，手机厂商本就有完整的线下渠道，可以兼顾体验和售后服务；

三是AI眼镜未来会在影像质量上展开竞争，这也是手机厂商的强项，动辄几百上千人的影像算法团队，有丰富的经验。

纵观国内手机厂商在AI眼镜上的布局：OPPO、vivo还在重新组建之前被解散的XR团队，华为因为受美国制裁无法使用高通AR1，仍在等待成熟的芯片方案，只有小米的决心最大，进展最快。

从已经流出的产品配置信息来看，小米的首款AI眼镜有着不俗的竞争力。根据Wellsenn XR小米AI眼镜BOM拆解预测报告，小米采用骁龙AR1双ISP，索尼IMX681、1200像素，电池容量约160毫安，配备2+32GB存储器，预计每副眼镜综合成本大约1281元。

以小米的一贯作风，这款AI眼镜推出后，在价格上想必会给行业不小的震撼。

除了硬件本身，小米在大模型方面同样有所布局。去年6月，小米大语言模型 MiLM 正式通过大模型备案，相关模型将逐步应用于小米汽车、手机、智能家居等产品中。据接近小米的知情人士透露，得益于小米音箱和小米电视等产品的庞大出货量，目前小米大模型的用户数已经过千万。

小米之外，字节是AI眼镜市场另一个活跃的超级玩家。据悉，字节正在让PICO、Oladance和教育硬件三个团队内部赛马做AI眼镜。

字节做AI眼镜的决策逻辑，依旧是给自家大模型应用豆包寻找流量入口。除了团队内部赛马之外，字节也在外部广泛寻求合作，据说众筹平台KickStarer上的项目基本都被字节扫了一遍。

对于字节做硬件，很多人并不看好。“互联网公司对硬件产品缺乏足够的敬畏，想把硬件做成流量入口，但与互联网用户的拓展速度和流量增长相比，他们又会轻视硬件的增长速度，最后做得什么也不是。”一位AI硬件创业者如此说道。

从手机到学习灯再到VR头显，字节过往在硬件产品上的屡败屡战，某种程度上也印证了这一点。包括前段时间火热一时的AI耳机OlaFriend，在掀起一阵浪花后，如今似乎也已经归于平静。

AI眼镜的热潮还在持续挑动更多大厂的神经。伴随着小度音箱和天猫精灵销量下滑，百度和阿里已经将原先智能音箱团队的成员调去了做AI眼镜。家电厂商创维的子公司酷开去年年底成立了单独的AI硬件事业部，曾考虑过是否要做AI眼镜，在产业链上下游调研一番后，因为没有高性价比的成熟解决方案而暂缓，未来是否会重启还未可知。

在已经浮出水面的诸多玩家中，小米无疑是综合实力最强的。但商业竞争从来都不是单纯的账面实力对比，商业史上的无数案例已经反复证明，组织敏捷性比资产厚度更具生存价值。

虽然大多数AI眼镜创业公司最终或许都难逃沦为“大厂陪跑”的命运，但总有人不甘，也总有人创造奇迹。这才是商业世界最大的魅力。

关于AI眼镜行业的更多人和事，欢迎添加本文作者微信Yolanda_Zuu获取更多信息。

注：应受访者要求，王振、李唯均为化名。

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