银监会蒋则沈：站在双重转型的历史路口，直销银行要做互联网百年老店

雷锋网AI金融评论报道，12月6日，在中国银行业协会、深圳市金融办指导下，由中小银行互联网金融（深圳）联盟与《中国银行业》杂志社共同主办的 “发展数字银行 促进合作共赢”——中国首届数字银行高峰论坛暨中小银行互联网金融（深圳）联盟成立大会于深圳举行。

在下午大会现场的演讲中，中国银监会业务创新监管协作部综合处处长蒋则沈围绕着“直销银行”--这个传统银行业在互联网金融兴盛的背景下，面临金融科技大浪潮冲击应运而生的新型银行运作模式，为包括雷锋网AI金融评论在内的在场听众分享了他在银行业最高监管机构，从事电子银行业务和在金融科技领域特别是在直销银行试点的工作经验和研究心得。

作为一种新兴的金融科技结合的产物，依托着当前Fintech飞速发展的迅猛势头，蒋则沈认为，直销银行的兴起源于之前智能手机的问世和移动互联网的突然爆发。而在当前，其凝聚了商业银行在业务创新和机制改造上主动求发展的努力，是互联网转型大环境和银行业数字化转型双重的聚合点，必须承担起更多的历史使命和挖掘更多的探索意义。

和其他数字金融业务不同，就本质而言，直销银行仍是一家银行，需要更为强调对于客户的安全性，不仅要管控银行风险，更要遵循银行运行的规律。蒋则徐认为， 直销银行必须要注重秉承金融的审慎性、稳健性和可持续性，“要做互联网上的百年老店”。

从目前来看，蒋则沈说，直销银行既有内设部门和事业部的形式，也有独立法人的形式，都是商业自主化的选择，而非出于行政力量的干预。对于各商业银行来说，要更加审慎地重视科技在改造传统银行业务中发挥的作用：

“ 科技的力量既不能神话也不能轻视。科技是创新的工具，但不是皇帝的新衣。互联网的发展应该是创造未来，而不是透支未来。”

以下是蒋则沈演讲的全文，雷锋网AI金融评论做了不改变原意的修改：

手机银行的崛起与智能手机、移动互联网的发展

我本人2006年进入银监会工作，相当于一直围绕着电子银行、网上银行包括后来的互联网金融、金融科技领域在开展政策研究和制度建设的工作，亲身经历和目睹了传统的银行业，在应用科技不断拓展创新的进程。这个进程非常的稳健，当然也面临着很多的困难和挑战，这个进程没有停止过。

2005年我们做电子银行统计表，手机银行这一栏，各个银行报上来的数据都寥寥无几，基本上排在各类电子银行形态的最末端，每次统计下来，如果我们把小数点的位数去掉以后，基本上，手机银行的业务规模、业务量几乎可以忽略不计。

随着智能手机和移动互联网的突然爆发和出现，现在电子银行的业务统计，手机银行已经成为统计表上的主流，这就是技术、硬件包括互联网客户的应用习惯，对于传统银行商业模式改造的很好例证，和历史上的见证。

我本人的专业领域围绕着直销银行的监管比较多，今天下午交给我们的课题也是围绕在直销银行方面，我想利用下午一点的时间跟大家分享我个人在直销银行方面的感受和体会。

直销银行是一个舶来品，原义是源自英文“Direct Bank”，最早出现在上个世纪的德国和英国。那个时候互联网技术并没有在银行业开始出现大规模的普及性使用。也就是说，直销银行的概念早于互联网与银行业务的结合，在之前是通过汇率兑换来实现直销银行的商业模式。

今天直销银行的概念和实践是银行业发展的再次兴起，既有外部互联网发展环境和客户应用环境的变化，也有商业银行自身业务创新机制改造，和满足客户需求自我应对性的、自发式的创新和发展。这里面既有技术驱动因素，也有客户需求拉动因素。不管怎么样，站在今天的时点上，直销银行可能是我们商业银行在金融科技应用这个领域不可回避的话题。

直销银行的三重“Direct”

从大的概念来说，直销银行是由“Direct”和“Bank”两个词组成的。直销银行的本质是“Bank”，是它的特色。如果从直销银行的概念含义，深层次进一步分析的话，我自己觉得，“Direct”有三层的含义：

一，是直接的意思。直销是对它的改造，它的本意不仅仅是直销的概念，直销是秉承最核心的互联网概念，实际上就是连接。我们知道，传统的银行业务脱胎于行政管理式的分层次部门，传统的国有商业银行最高层是总行，下面有省分行、二级分行、支行、分理处，有的地方还有储蓄所，它的层级非常多。总行金融服务的理念和产品最后送达客户，中间有非常长的链条。直销银行不管通过物理形式还是电子形式，就是要用简单无障碍的方式，让客户与银行的服务连接在一起。

在这个过程中， 最大限度地压缩和减少中间环节，降低金融服务信息和品质在这个链条中传递的成本衰减，最后让客户的需求和银行服务的最终初衷，实现无障碍的对接，这是Direct的第一层含义 。

“Direct”的含义代表银行提供服务、信息传递的一种坦诚、直接和透明。实际上，我们通过直销银行，从国际的实践来看的话，银行不再像传统物理柜面给客户形成或是营造一种神秘的概念。为什么说神秘？传统的服务方式上，面对透明的防弹玻璃窗，把他的金融需求从窗口递给柜员，柜员形成自我的操作，对于客户来说，意味着什么？究竟代表着什么？能给我带来什么价值？客户是一无所知的。这就是柜面和网点下银行，实际上对于客户来说并不是那么透明，并不是那么易理解，并不是那么直接易懂。

Direct Bank， 客户和银行之间的交流，如果没有非常简洁、直观、直接便于客户第一时间掌握这个产品和风险的本质，进而做出符合自身风险偏好和风险承受能力的金融决策，实际上价值和意义就会大打折扣。

“ Direct”还有指引和引领的概念，直销银行不可回避，要以积极的前瞻性应用可以服务的技术 。 这点上，直销银行也代表着金融服务，要做在金融服务领域应用新技术、新的业务模式的先锋队和探索者 ，这是我对Direct Bank的理解。“Bank”的角度，直销银行首先是一家银行，特别是11月18号刚刚对外开业的中信银行。作为国内首家以独立法人形式运营的直销银行，它是完全依照现行金融监管法规发放的银行牌照，不是持有其他的金融机构牌照。

直销银行：要做互联网上的百年老店

 从直销银行来讲，作为一家银行，它做的是银行业务，面对管控银行风险，遵循银行运行的规律。与其他的数字金融业务相区别的，银行是吸收公众存款作为自己的负债，而且要对这个负债提供无调整的兑付承诺。因此对于客户的安全性、实际上有着更为苛刻的要求。

直销银行与其他金融科技和互联网金融形式相比，更需要注重秉承金融的审慎性、稳健性和可持续性。 我们经常说，银行要做就做百年老店，直销银行要做的话就要做互联网上的百年老店。直销银行不仅要有能力穿越市场周期、金融周期和信用周期，还要穿越新技术的兴起、发展乃至衰落、淘汰的完整技术周期，所以他面临的形势和对自身能力要求的标准是更高的。

简单的说，智能手机对直板机的迅速替代，直接导致五年内，诺基亚作为这个行业的第一巨头，变成了市值几乎为零的企业，这就是一个技术周期的更代，对一家企业的冲击和迅速的破坏作用。实际上，直销银行不仅要有内化金融风险成本的能力，还要有内化和缓释技术试错的能力。

站在今天的时点上讨论直销银行的发展，我们面临互联网的大环境也正在发生着深刻的变化。我中午查了一下，按照工信部今年年初披露的互联网发展数据显示，我们国家经历20年的互联网普及发展，互联网用户数量已经是11.2亿户，手机上网用户接近10.6亿户，移动电话普及率超过90%。我们用这样的数据跟现有的统计人口来对比的话，就会发现：过去15年到20年，很多的互联网商业模式的快速增长和扩张，也许更多的是依据互联网人口的自然增长，我们在分享互联网增长、普及的红利。

十一亿的网民加上10个亿的手机网民用户，增长到这个阶段，我们是否能依赖传统的互联网增长模式继续覆盖到剩下的1、2亿的人口？这1、2亿的人口可能因为年龄、教育程度，因为他们所处的地域，并不是那么容易迅速转化为基础性的互联网人口，互联网人口相关产业用户增长的周期正在接近尾声。

按照过去十年、十五年的经验，简单追求用户数量的传统互联网商业模式可能面临新的挑战。

直销银行处于双重转型的聚合点  

如果面对成熟的互联网用户，它的需求可能是更加精细化、复杂化、品质化。 依靠简单的西部拓荒和跑马圈地流量入口争夺模式，整个互联网行业是否可以继续创新、发展下去？这是新的课题 。站在认知的时点上，我认为， 直销银行既担负着银行业数字化转型历史上的任务，也面临着互联网转型大环境的变化，直销银行是双重转型的聚合点，所以本身承担着很大的探索意义和使命意义。

目前金融科技方兴未艾也是百家争鸣，直销银行是商业银行探索金融科技路径上的重要形式之一。从我们研究国内外的商业实践来看，既有内设部门和事业部的形式，也有独立法人的形式，这些都是商业银行根据自身的战略目标、市场定位、资源禀赋、目标客群和自己的IT基础和风控能够做出的，自主商业化的选择，不是行政强制性的结果。

这两种业务管理模式都是各有优势、各有特点。无论哪种模式，要把直销银行真正办好、办得成功、办得可持续，必须充分尊重商业银行的运行规律，以风控为基础，服从金融监管各项法律法规。而且还要做实直销银行的管理职能，提高决策效率，真正能拿出有市场价值的产品供应，为客户提供真正实在的产品和服务。

对于商业银行来说，我跟很多商业银行也有交流，大家的共识是： 科技的力量既不能神话也不能轻视。科技是创新的工具，但不是皇帝的新衣。互联网的发展应该是创造未来，而不是透支未来。

所以我认为，直销银行的探索，现在还处于起步阶段，未来也必将按照金融发展的规律，紧紧追随客户的在线金融需求，依托可靠、安全、便利的技术，稳步发展金融普惠和服务提升的重要金融支持力量。只有通过专业化、市场化、差异化的审慎经营，才能实现行稳、致远，谢谢大家。

雷锋网

 

。