360金融上市后首份成绩单：2018年净利润18亿，同比增长10倍

雷锋网 (公众号：雷锋网) 消息，3月20日，360金融发布了2018年12月上市后的首份财报。

财报显示，2018年第4季度，360金融净收入为人民币15.66亿元，同比2017年第4季度4.3亿元增长261%；净利润为5.95亿，同比2017年第4季度1.49亿增长300%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为6.72亿，同比2017年4季度1.49亿增长352%。

2018财年，360金融净收入为44.5亿元，同比2017年7.88亿增长464%；净利润为11.9亿元，同比2017年1.65亿增长624%；非美国会计准则（Non-GAAP）下净利润为18亿元，同比2017年1.65亿增长992%。

运营数据显示，360金融2018年第4季度撮合贷款总额330亿元，同比2017年第4季度127.6亿增长159%；2018年全年，撮合贷款总额959.8亿，同比2017年309.9亿增长210%。截至2018年12月31日，在贷余额430.8亿元，同比2017年121.7亿增长254%，环比增长25%。

用户数据方面， 截至2018年12月31日，360金融累计授信用户数为1254万人，同比2017年330万增长280%。截至2018年12月31日，通过360金融服务获得贷款的借款用户累计828万，同比2017年229万增加599万人，增长率达262%。2018年用户复借率为57.9%，高于2017年的53.9%。

头部效应显著，数据逆势上涨

360金融CEO徐军表示，在2017年12月1日发布的141号文和中国整体经济去杠杆的影响下，2018年上半年资金成本飙升，下半年行业又遭遇P2P爆雷，全年市场多变，充满挑战。

他认为，虽然市场环境不乐观，但在这样的市场环境下，资源的头部效应得以发挥。不论是资金端还是资产端，都在向有行业公信力的机构靠拢。因此作为头部机构之一，360金融在2018年仍能持续稳健发展。

徐军谈到，在目前赴美上市的中国消费金融公司中，360金融的表现可归纳为以下四点：

首先，在短时间内做到规模最大。360金融于2016年4季度正式上线首款产品（360借条），彼时，行业先驱者们已经发展两年时间。成立三年来，360金融从冷启动做起，发展为目前有公开资料的消费金融上市公司中放款量最大的一家。

第二，增速最快。360金融认为，利润的增长所反映的是过往的用户基础所带来的收益，相比较而言，新增注册用户的增速更能代表未来的发展潜力。2018年，360金融新增了920万授信用户。徐军表示，这些用户的价值将在未来几年持续释放，体现在360金融的业绩当中。

第三，资产质量最好。360金融2018年全年M3+不良率为0.92%，M6+不良率为1.5%。同时，欺诈损失率保持在0.2%，为行业最低水平。

最后，最可持续。目前，P2P备案并无明确时间表，因此行业对可持续性尤为关注。徐军认为，去年的消费金融市场是资金驱动的市场，很多机构并不是没有客户，而是没有资金放款。因此360金融加大与金融机构的合作力度，以提升抗风险能力。

雷锋网了解到，目前360金融已与中国工商银行等全国性国有银行、中国光大银行等全国性股份制银行、南京银行等城商行、持牌消费金融公司、信托公司建立了合作关系。徐军表示，从资金来源的角度看，360金融2018年第四季度的放款中，78%来自合作金融机构，在整体贷款余额中，这一数字为77%。此外，徐军表示，仍有很多金融机构的授信空间未被使用。

除资金来源因素外，徐军认为，360金融逆势表现的可持续还源于公司在获客和风控方面的结构性优势。

在获客层面，360金融总裁吴海生透露，公司与母公司360集团在商业交易的前提下签署了排它协议。徐军介绍道，360集团连接了十亿台设备，拥有五亿以上月活用户以及很长的互联网产品线，“这给了我们很好的用户基础来进行业务渗透和交叉销售。”徐军说。

在风控层面，360金融继承了360集团在反欺诈方面的基因。作为一家安全公司，360集团在反欺诈技术、手段、数据方面拥有天然优势。360金融副总裁郑彦介绍，目前360金融已积累了千万级别的黑灰名单和数亿的白名单库；在工具层面，引入复杂关系网络分析；在算法层面，引入无监督机器学习；在系统层面，实现全自动化建模。通过三重风控科技手段，对用户进行风险区分、预防欺诈。

面向2019：解决小微企业融资难题

360金融CFO吴疆谈到，2018年，公司在获客和增强用户忠诚度方面进行了大量投资，将有助于业务和业绩在2019年持续增长。基于当前业务发展情况，360金融预计，2019年全年净收入将实现翻倍，达到80亿元至85亿元。

同时，面向2019，徐军表示公司将在小微征信及技术输出方面进行一些新的尝试。

今年两会期间，关于金融科技领域，被讨论最多的话题当属小微企业的融资难题。运营成本居高不下以及缺乏可靠数据成为掣肘小微企业征信的两大因素。360金融希望利用移动互联网、大数据、人工智能技术解决这一问题。“就像五年以前中国用移动互联网、大数据解决消费信贷问题一样。”徐军说，“我们认为我们正处在突破的前夜。”

徐军认为，消费金融市场体量十万亿，小微企业征信则为三倍，市场体量可达三十至四十万亿。“如果我们成功解决了这一问题，未来的增长空间将是巨大的。”徐军谈到，“我们已经取得了一些初步的成功，今年将会发力这一市场。”

雷锋网了解到，目前，360金融引入企业发票信息、税务信息、企业第三方支付信息以及企业留存在ERP、B2B等平台上的数据，通过大数据技术将这些信息整合、加工、模型化，辅助构建小微企业信贷模型。

另外，徐军表示，今年360金融会将自身的核心数据、风控模型、获客、反欺诈等能力产品化、模块化，以“360金融安全大脑”的形式对同业进行输出。

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