2017年第二季度全球科技公司IPO报告出炉，两年来科技IPO最好的一季

近期，普华永道发布了2017年第二季度全球科技公司的 IPO报告 ，该报告的数据来源于S&P Capital IQ（标普智汇）。

雷锋网根据报告总结出了以下四个要点：

1. 这个季度是两年来科技公司IPO表现最好的一个季度，共出现四家独角兽

2. 亚洲公司表现出色，欧美公司落后

3. 半导体公司自2010年起，此季再次出现喷涌

4. 科技公司估值和实际募得资金相比，差距明显

两年来最好

2017年第二季度，全球共28家科技公司完成了IPO，融资总额达51亿美元。IPO数量环比56%，同比增长100%。融资金额环比下降12%，但同比增长246%。与之相应的确切数字是，去年同期只有14家公司进行了IPO，今年有28家，上个季度也只有18家。这是2015之后，IPO数量最多的一季。

2016年第二季度到2017年第二季度全球科技IPO数量和融资金额变化图

报告称，在该季度IPO中，出现了四家独角兽，他们分别是：韩国的Netmarble Games、中国的信而富、美国的Okta和Cloudera。雷锋网 (公众号：雷锋网) 发现，他们的融资总额约有28.7亿美元，其中游戏公司Netmarble就独占23.56亿美元。

2017年第二季度科技公司IPO明细

• 韩国的Netmarble Games，在月2日公开募股，共筹得23.56亿美元，2017年第二季度融资最多

• 英国的Alfa金融软件控股，在5月26号公开募股，共募得3.24亿美元，位居第二

• 比利时的半导体公司X-FAB Silicon Foundries SE，在4月5号公开募股，共募得2.67亿美元。位居第三

• 独角兽中的第二家公司Cloudera，在4月27号公开募股，共募得2.59亿美元。位居第四

• 在上交所公开募股的半导体公司广东世运电路科技公司，在4月17号公开募股，共募得1.95亿美元，位居第五

• 独角兽中的第三家公司Okta，在4月6号公开募股，共募得1.87亿美元，位居第六

• 独角兽中的最后一家公司信而富，在4月27日在美国纽约证券交易所公开募股，共募得6900万美元。位居十五

Netmarble Games是CJ希杰集团旗下的一家开发电子游戏的公司，旗下游戏有《突击风暴》、《旅游大亨》等。信而富是国内的一家主要提供消费信贷服务的金融科技公司，雷锋网也曾转载过关于该公司的 报道 。而美国的Okta是一家为企业提供云应用管理接口及服务的公司，Cloudera则是一家软件服务公司，向企业提供基于Apache Hadoop的软件、支持、服务及培训。

Netmarble

2017年上半年科技公司IPO的平均融资额，要高于2015年和2016年同期平均融资额。2017年上半年，科技公司中，平均每家公司融资额为2.38亿美元，2016只有上半年只有9400万美元，2015年的2.07亿美元也略低于这个数字。

2010年到2017年上半年的融资总额、平均融资额和IPO数量变化图

亚洲一路高歌，中国势头良好

与上一季度相比，2017年第二季度IPO公司呈现地域的多样化。共有7家公司进行IPO，中国有16家，美国6家，韩国2家。英国、加拿大、比利时和以色列各有1家。

2017年第二季度科技公司IPO地域分布

亚洲公司一路高歌，19家公司进行了IPO共募得37亿美元。中国公司以数量取胜，融资额达12亿美元，不过相较韩国，仍有差距。韩国达24.05亿美元，光是Netmarble Games一家就占了98%。

北美公司中，美国第二季度的IPO交易额只有7.64亿美元，比起第一季度的45亿美元有较大下跌，但第一季度的高融资额主要归因于Snap的IPO。加拿大只有一家公司进行了IPO，筹得了1.14亿美元。

欧洲只有两家公司进行了IPO，一家来自比利时，一家来自英国，总共募得5.91万美元。英国更是在五个季度来，首度再有科技公司进行IPO，可以看得出脱欧仍对英国有一定的影响。

16家中国公司中，只有1家公司（信而富）的IPO是在美国纽约证券交易所进行的，其他的都在中国的交易所进行。其中，募得最多资金的一家是广东世运电路科技有限公司，共募得1.95亿美元。

中国科技公司IPO数量和融资额变化图

从2016年第二季度开始，中国大陆的企业的IPO数量就呈现曲线增长的态势，融资金额也在持续增长。根据该报告，大陆企业选择在国内进行IPO的原因主要是，与欧美证券交易所相比，中国国内的交易所能给这些公司提供更高的市盈率。IPO数量的增长得益于中国证监会（CSRC）越来越快的IPO审批速度。

半导体公司异军突起

在数量上，互联网软件与服务和半导体平分秋色，各有8家公司进行IPO。中国进行IPO的16家公司中有5家是半导体公司。韩国、比利时、美国各有一家半导体公司进行了IPO。融资上，半导体依然不敌互联网与软件服务公司，共筹得8.32亿美元，而互联网软件和服务公司共筹得35亿美元。不过，相比起上一个季度，半导体公司IPO数量的增长率高达167%。融资额增长率高达142%。

2016年第二季度、2017年第一、第二季度IPO分类统计图

在2010年第四季度，全球共有12家半导体公司进行了IPO，此次是6年多后，半导体公司IPO的又一次喷涌。

IPO公司财务情况

虽然互联网软件与服务类的公司融得最多资金，但是实际融资和融资前的估值还是有差距。Cloudera的IPO前估值是41亿美元，但是IPO之后的市值是23亿美元，缩水近一半。Okta在IPO前估值是12亿美元，实际融得了15亿美元。有小幅度的提升。

2017年第一和第二季度IPO公司盈亏比例对比图

此外，在四家独角兽公司中，，Netmarble和Okta都高于IPO前估值，而另外两家则低于IPO前估值。

在这一季度进行IPO的公司，在过去的12个月中，75%的公司实现收益共达2300万美元，而剩下的25%家公司净亏损共达7百万美元。从营收上看，2017年第二季度进行IPO的公司中，在过去的12个月中，平均营收达2.19亿美元，比上一季度降低了38%，平均息税折旧摊销前利润达800万美元，比上一季度也是降低了38%。

在所有的科技公司之中，在过去的12个月内，互联网软件与服务类公司有最高的平均营收额，达3.03亿美元。但是，这一类公司也有最高的平均亏损额，高达6300万美元。

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