360借条上市对360金融意味着什么？

雷锋网 (公众号：雷锋网) AI金融评论消息，近日，据新流财经独家消息，360金融旗下的360借条已完成业务拆分和独立化运营，会在近期快速冲刺上市，这一消息得到了多位接近交易人士的确认。

作为目前360金融旗下主要盈利板块，360借条主要业务是与相关金融机构合作放款，合作领域包括资金、数据、征信、风控等。今年初，360金融董事长刘威曾向媒体透露，2017年360借条为数百万借款用户发放了近400亿元贷款，并实现单月盈利，预计2018年将达到1000亿元放款规模。

在国内互联网金融版图被蚂蚁、微信、百度、京东及一众互金公司几近瓜分殆尽的前提下，如果说后来者360金融还有机会的话，360借条无疑是最被倚重的那个。

360金融错失的那些年

2013年是互联网金融萌芽的重要节点：阿里巴巴在支付宝上推出余额宝，蚂蚁金服开始筹备；腾讯发布微信支付，布局移动端支付，并开始筹备理财通；京东开始规划为用户提供“先购物、后付款”的信用赊购服务——京东白条。这一年的360还专注“在安全领域踏踏实实地做几个用户体验很好的安全产品。”

随后两年时间里，京东金融迅速扩张，蚂蚁金服正式成立，微信支付席卷市场，百度金融快马加鞭，静默不动的360逐渐在互联网金融这场战局中失了先机。

随着互联网金融浪潮愈演愈烈，360开始按捺不住。

据雷锋网了解，2015年3月，当时的360导航事业部总监吴海生向周鸿祎提出了金融业务方案。5月，360金融公司（北京奇虎三六零投资顾问有限公司）注册成立。

从2015年下半年开始，360金融动作不断，快速拓展了旗下平台包括你财富、360淘金、私银家、360股票、360借条、360网络小贷，并参股了晋商消费金融公司、两家地方交易所以及多个地方信用平台。

不过，尽管360金融发展速度很快，但并未后来者居上。正当国内其他互联网公司趁着政策宽松期或申请或收购金融牌照之时，360正忙着回归A股。

据此前媒体爆料，把360从美股市场买回来的93亿美元中，除了财团现金，还包括招商银行提供的7年期30亿美元贷款和4亿美元过桥贷款。而这之中30亿美元是靠抵押360位于北京朝阳酒仙桥路的大楼、北京奇虎科技有限公司一系列“360”商标而来，此时的周鸿祎很难拿出钱来给360金融添置有分量的金融牌照，从而错失了拿牌照的最好时机。

因此，360金融尽管看似业务不少，但除了网络小贷、金交所等相对比较弱的牌照，以及参股消费金融公司，诸如支付、银行、保险等牌照都是空白。而同一时间，腾讯、阿里、小米、苏宁和美团都已拿到了民营银行的入场券。

错失的那些年，错失的那些牌照，在此后时间里，严重影响到360金融业务的实质性发展。

为什么是360借条？

幸好，还有一个360借条。

在一系列大干快上的奋力追赶下，360金融初步形成贷款服务类360借条、理财平台类你财富以及导流类贷款导航3大主要业务板块。但最终成为整个金融集团中流砥柱的是在2016年底推出的个人信贷产品360借条。

360借条赶上了现金贷浪潮的末班车，又得以借助360的数据、技术以及最重要的流量支持，短短两年，信贷资产已经形成了相当可观的规模。

据2017年财报显示，2017年360借条发放近400亿元贷款，实现单月盈利，并预计2018年将达到1000亿元放款规模。此外，360借条的放款用户已达数百万。

据雷锋网了解，360借条主要以与相关金融机构合作放款的形式为主展业。例如360通过旗下奇飞翔艺（北京）软件有限公司参股的持牌机构晋商消费金融，就是360借条主要合作的金融机构之一。

与个人贷款业务的增长相反，360金融在其他业务上鲜有推进，究其原因，牌照是一个跨不过去的门槛。由于缺少牌照，360金融目前依然需要对接第三方支付公司的接口。同样，保险、股票、征信等业务方面的运营也都不温不火，短时间内难以打开局面。

由于牌照掣肘，再加上去年一波互联网金融企业上市潮的示范，目前来看，360借条最有可能成为360金融旗下最先IPO的一家公司。

对于此次上市传闻，业内人士认为，若此次360借条成功上市，一方面可以在消费金融领域拓展更多的相关业务，另一方面，不排除上市后申请更多金融牌照，入局更多金融领域。

360借条的机会在哪里吗？

360金融想要破局，最可能的机会在360借条，那么，360借条的机会又在哪里？

通过公开数据比较，360借条放款金额、月活用户数与其他包括乐信、趣店、拍拍贷、捷信、51信用卡等在内的几家上市公司规模相近。只是在盈利能力上处于弱势，目前处于亏损状态。

成立近两年的360借条背靠360集团，在用户资源和金融资源具有天然助力。公开资料显示，360集团拥有超过5亿的PC用户和超过7亿的智能手机用户，且用户使用率高。360借条的用户主要转化自360集团。

此外，360借条还在抖音上大量投放广告，据称日均广告投放费用高达约200万元，进一步获取更多有效流量，满足规模扩张需求。

在资金方面，360金融与多家持牌消金机构和城商行等P2P平台达成放款合作，这些资源都为360借条开展金融业务提供资金保障。360借条与市面上大部分现金贷产品类似，但贷款额度偏高，最高20万元授信额度，号称最快3分钟放款。

然而，相比其他互联网金融巨头的电商基因和社交基因，360金融一直缺乏合适的场景，如何把安全用户转变为金融用户，对360金融来讲是一个不小的挑战。近期，360金融大规模招聘分期电商相关人才，扩大分期电商业务，加速布局互联网消费金融。据了解，360借条APP目前已经上线分期商城，有家居、手机、数码、箱包四个分类。

根据国家金融与发展实验室在今年4月发布的《中国消费金融创新报告》，中国当前消费金融市场规模估计接近6万亿元，如果按照20%的增速预测，中国消费信贷规模到2020年可超过12万亿元。与此同时，在经历过此前一波的野蛮成长之后，随着现金贷、网络小贷、P2P整改验收等一系列监管政策的相继颁布，围绕着合规、场景、风控等高维要素比拼，互联网消费金融下半场已经开局。

如今，互联网消费金融行业里商业银行、电商巨头、新兴互金公司、持牌消费金融公司四分天下格局初定，在一众强劲对手面前，留给360借条的时间和空间还有多少，360金融能否借此打开局面，都需要打个问号。

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