学生冲动消费隐藏的潜在需求——早点儿理财专家分析

大学生不健康和非理性的消费行为已经日益成为学者们的研究重点。而被描述为校园中靓丽风景的帅哥美女学生们则是整个大学生消费群体中特殊的部分。她们的消费时尚、超前、盲目、冲动,我们从她们身上看出了一个同质性越来越强的倾向。本文试图通过分析大学生的冲动消费行为,解释她们这种非理性行为的背后动因——潜在需求。

对于大学生来说，是一个没有收入的群体，这类金融产品正在逐渐成为一个杠杆，放大大学生的消费需求，超前消费，已经成为大学生的主流消费观，但另一方面这无疑给他们挖了一个个大坑，同时，整个大学生金融市场风险逐渐被拉高，那么自己挖的这个坑要谁来填？我们一起看看大学生金融这颗晶莹的泡泡背后的真面目。

目前来说，大学生金融这个生态，主要由4个大的环节组成，但目前来说整个产业结构严重失衡，上游消费金融市场产品扎堆，而下游端的理财环节目前空白明显。

接下来，我们将从这四个大环节逐一剖析，未来市场的平衡点在哪里，全新的风口又在哪里？

上游厮杀惨烈！

消费为核心的消费端： 消费端金融产品也是以消费作为金融的入口，用消费这个场景打入的包括京东、天猫分期依托电商平台的，还有类似线下3C店等传统零售。

这种模式主要是创造了一个消费场景，再加上分期金融产品，形成一个用户在购买——分期服务——还款形成一个完整的闭环。

金融为核心的平台端， 以分期为核心的金融平台，近两年，出现大量的创业追随者，拒不完全统计，主要有分期乐、趣分期、人人分期、喵贷、99分期、爱学贷、分期管家期等为代表的数十家公司。

而这些分期消费金融产品，企业本身并非电商，主要是帮助电商企业销售产品。大学生在分期付款平台上购买产品，这些平台直接对接P2P平台，将大学生借款需求包装成为投资者购买的理财产品。

在以上两个环节，也就是电商平台消费和P2P网贷消费金融相互融合的模式，它的内在结构也就是一边是平台、电商对接，另一端对接理财投资者，值得注意的是，这个P2P平台的理财投资者并非学生，这也意味着，在上游消费端只为学生提供了消费这一行为。

下游能叫上名字的并不多

那么更加重要的下游环节征信平台和资金端，又是怎样的一番情景呢？

征信服务系统： 虽然大学生金融市场是一个小额借贷市场，但同时，数量却有非常庞大，据预测，国内大学生消费市场将达到万亿即规模，对于大学生群体来说，支付能力特殊，他们通常没有固定的经济来源，主要依靠父母，所以在个人信用风险方面有着一定的特殊性。大学生信贷的违约率很高，依然不可忽视。

从侧面来看，过度超前消费，一般都是自律性较弱的学生，信用风险相对较高；而有较强自律性的学生往往履约意愿较强，信用风险较低。宜信调查显示，逾四成大学生在贷款时有过逾期贷款，还有一成则借款偿还贷款;必须摆在台面上的悲观事实是，在大学生征信方面尚处于空白期，虽然有芝麻信用、好有钱这样的平台出现，但远远不够

下游资金端： 在大众金融市场呈现出各个类型，包括P2P贷款网站、银行到理财平台、保险公司等，目前在大学生市场却相对单一，不过近期也出现了“早点儿理财”这类低门槛高收益率的针对大学生的理财产品，这种模式利用第三方支付和资金原卡进出的方式来保障资金投资和赎回的安全性。在资产端的风控上，通过建立互联网与金融双领域的风控团队，严格审核平台对接资产。

除了“早点儿理财”外，该市场近两月以来涌现大量同类产品，其中有投米、还贷宝和随心宝等。并且宜信、阿里在这方面有所动作，但目前还尚未付出具体的行动。

据了解，在大学生市场，玖富金融也逐步注重大学生理财市场，与早点儿理财公司达成战略合作，在合作推出服务于大学生市场的理财类产品之外，还未大学生提供全方位的理财学习系统。

相比上游消费端，下游资金端本身是应该是一个平衡的关系，但无疑，下游资金端明显发展比较滞后，整个产业的发展走上一条歪路，只想着从大学生口袋里捞钱，而没去想，大学生的钱袋子被挖破后，谁来补？

这个坑有多大 谁来填 谁就是下一个风口的猪

在大学生消费金融市场，一片红海无疑，被资本盯上的前几名加上百度京东阿里等巨头已经形成了垄断格局，该领域 马太效应 也即将上演。

同时，消费端金融的风险正在加剧，所以互联网消费金融公司要真正把关的是资金的供应链，这也将是下一轮竞争中的重要壁垒。

他们很明显已经意识到了这一点，近日，大学生分期购物平台爱学贷获得3亿B轮融资，并获得中国银行提供的50亿元人民币授信额度；早点儿理财也斥资亿元，打造大学生理财服务产品。

整个产业健康的发展模式必定是上游和下游的平衡发展，一边在大规模挖掘消费、信贷，另一方面理财市场同样需要关注，相关数据显示， 64%的学生每月会有一定的资金结余，22%的大学生每月可支配的有700-1200元。其中，有结余的人群中，45%的人会选择银行储蓄，40%的人会考虑用类早点儿理财这样的大学生理财产品。

此外，还有数据显示，超过35%的大学生在过去一年尝试了互联网理财，有超过1万名大学生过去一年的理财收入超过1万元 。

市场的竞争总有规矩可循，就比如战争，先占领离自己近的地盘，当很多人都开始争抢这块地盘，并且自己实力有限的时候，新的领地有会出现在视野，很明显，大学生金融市场，上游格局初定后，下一个风口也即将来临。

至于那个挖开的大坑，不仅对于大学生，平台本身也将越来越受限于第三方资金端供给，怎么收手，他们已经给了部分答案，资本盯上第一个吃螃蟹的早点儿理财后，分期乐、趣分期瞧瞧尾随其后，近期不约而同先后推出自己的理财产品搭桔子理财、金蛋理财。

为此,大学生理财风口到来之际，从社会心理学的角度对开拓大学生金融市场，并针对大学生高消费行为进行引导，才可能成为下一个风口的猪……