190家平台主动停业 2016是P2P讣告年吗？

据中国知名第三方网贷资讯平台-网贷之家最新数据显示，今年1到5月，全国累计新增的停业及问题网贷平台为421家，其中有190家平台主动停业，占比45%。截至2016年5月底，P2P网贷行业累计平台数量达到4080家(含停业及问题平台)，累计停业及问题平台达到1684家。

发展如火如荼  存在诸多漏洞

近年来，内地P2P网贷行业飞速发展，成交量不断增加。据网贷之家发布的中国网贷行业最新月报显示，今5月内地P2P网贷行业实现了1480.17亿元(人民币，下同)的整体成交量，是去年5月成交量的2.43倍，单月成交量再次刷新了历史新高。截至今年5月底，P2P网贷行业历史累计成交量已经达到了20361.35亿元，成功实现了第2个万亿元。P2P网贷行业于去年10月实现了第一个万亿元，用时超过7年之久，而第二个万亿元仅仅用了7个月时间。

一边是P2P网贷如火如荼地发展，一边是一家家同行的倒下。就在今年5月底，6年老牌P2P网贷平台e速贷(运营主体为广东汇融投资股份公司)涉嫌非法集资数亿元，公司负责人简慧星等13人被惠州警方刑拘。还有之前的e租宝涉及89万投资用户、泛亚致22万投资者资金难以追回等。

在民间，关于P2P网贷的争论从未停止过，P2P与庞氏骗局、非法集资、传销都有着扯不清的关系。

投资者不需要做任何事，把钱放在平台，到期就获得高额收益，这样的事情听起来是不是很美？最高法规定民间借贷利率可适当高于银行利率，但不得超过银行同类贷款利率的4倍，按目前一年期贷款基准利率5.35%计算，P2P年化收益率超过21.4%就属于高利贷。而不少P2P平台以20%~30%的高收益集聚投资人资金，这意味着平台将高利息转嫁到了借款人身上，或者平台在近乎零利润的情况下运营，只要借款人还不上高息借贷，就会导致资金链断裂，最后就是平台的创始人跑路或者平台关门。更有甚者，直接规定拉多少人就可以获得相应比例的回报，发展下线的方式与已经涉嫌传销。

除了聚集资金的方式，P2P的风险管控也一直是一个大问题，没有专业的信用机制、严格的审核机制，有些P2P平台宣称一天就能放款。

无论众多的P2P平台披着什么鲜亮的外衣，或是承诺多高的收益，一些投资人的看法一直是冷静而客观的。复星昆仲投资总监对雷锋网 (搜索“雷锋网”公众号关注) 表示，自己对P2P信贷行业项目没有投资意向，因为它没有完整的风险控制机制，包括基本的保证金、抵押物、个人信用审核机制等。“P2P平台有着如此巨大的弊端，与传荣金融行业相比并没有特别的优势，因此在未来也不会在信贷领域占据大份额。”

高额利润让人饮鸩止渴

P2P在金融、法律等多方面都存在着明显的漏洞，为什么还能遍地开花成为燎原之势呢？

首先是高收益。无论对于平台还是投资者，P2P信贷的高额收益让众多的“金融机构”纷纷进入，P2P也从蓝海变成了红海。一边是机构的疯狂开户，另外一边是民众对于P2P平台的认知、对于投资理财认知的缺乏，对行业理解不够透彻，不管怎么样，能赚钱就先投进去，于是，越来越多的投资需求催生了更多的平台。

其次是互联网技术的发展，基于互联网技术的P2P信贷平台，通过技术创新，不但可以在一定程度上解决信息的对称问题，还可以大大降低交易成本。借着互联网金融的东风，P2P一路野蛮生长。

银行的贷款审核非常严格且程序繁琐，而且小微企业在银行贷款比较难，传统金融行业基于风控的谨慎态度，正是P2P发展的契机。

最后，是政府监管的延迟和法律法规的相对滞后，相比起P2P的飞速发展，相关部门的监管往往需要对症下药、层层审批，这就导致P2P钻了法律和监管的空子。

2016是P2P的讣告年吗？

从战战兢兢等待相关部门清查到主动关门，P2P网贷平台的洗牌和淘汰进程正在加快。

就目前的形式来看，2016年将可能是P2P的讣告年，现在关闭的平台不是第一家也不是最后一家，不符合正常商业逻辑和市场规律、对法律法规心存侥幸的平台都将寿终正寝。

去年以来，中国相关部门已加快了对该行业的监管和整顿。根据已被证实的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，内地互联网金融专项整治为期一年将分为四个阶段，各有关部门、各省级人民政府今年11月底前将对辖内互联网金融从业机构开展集中整治工作，同时进行自查。目前多地已经开始着手进行p2p平台的摸底排查工作。

p2p网络借贷行业今年进入真正意义上的监管元年。随着全国范围内的互联网金融专项整治行动拉开帷幕，不合规或经营困难的平台加速淘汰出局，互联网金融监管成效开始显现。

中国人民银行调查统计司司长盛松成今年5月发文称，我国目前大部分承担信用中介职能的平台将会被淘汰，仅有小部分承担一定信用中介职能的优势平台能够生存下来。

说起P2P，大家还记得前两年在创投行业红得发紫的“O2O”吗？“线上去下单，线下去体验”听起来很美吧？2015下半年，O2O市场一片哀嚎，死掉的项目不胜其数，一些已获得A轮和B轮的项目都难以幸免，于是，O2O项目倍受质疑，资本快速撤离，O2O一时间被“打入冷宫”。现在，环视整个市场，只有巨头新美大和滴滴风头强劲，外卖行业的饿了么和百度外卖大家都懂的，都有巨头在背后撑腰，不过依然依靠巨额补贴。

这两年以来，随着互联网行业的飞速发展，新兴的概念不管刷新人们的视野，新的平台如雨后春笋般涌现，这些行业和项目在粉墨登场、炙手可热之后是快速降温、偃旗息鼓。最后只有行业巨头能够一统市场、傲视群雄。

小米CEO雷军曾经说过，只要在风口上，猪都能飞起来。那么，何时是风口？风口过了如何生存？这些项目，披着互联网的妖艳画皮、拿着自欺欺人的美丽数据，暂时拉了投资人的钱，风口过去，巨浪来临，只有死在沙滩上命。