集齐牌照深耕O2O，这家阿里撑腰的零售巨头要做金融业黑马？

与阿里的“双11”购物节相比，苏宁即将到来的“4.18”购物节相对来说要低调得多，二者甚至不在一个量级上——阿里2017年“双11”购物节销售额为1682亿元人民币，而苏宁刚公布的2017年财报显示，2017年苏宁全年销售收入为1879亿元人民币，几乎可以用“阿里一日，苏宁一年”形容。

在一次接受经济观察报记者采访时，苏宁易购董事长张近东并不讳言与马云是“兄弟关系”，这源于此前阿里对苏宁的战略入股：2015年8月10日，阿里巴巴斥资283亿元人民币战略投资苏宁云商，成为苏宁云商的第二大股东；苏宁云商以140亿元人民币认购阿里新发行股份；双方将打通线上线下全面提升效率，为中国及全球消费者提供更加完善商业服务。

即便是亲兄弟，也要明算账。在主营业务上，张近东曾表示苏宁与阿里存在定期沟通机制，在电商领域为竞合博弈，苏宁专注零售版块；而在其他业务上，苏宁与阿里的竞合仍在继续，尤其在金融领域，苏宁的持续深耕已经颇具成果。

苏宁易购在年报中表示，2017年苏宁金融业务（支付业务、供应链金融等业务）总体交易规模同比增长129.71%，保持了高速增长态势，同时金融产品不断丰富，金融科技能力全面提升，风险防控能力持续增强。

2016年12月22日，苏宁将旗下“易付宝钱包”APP升级为具有支付、理财、贷款等多种功能的“苏宁金融”APP——从年报披露的数据来看，苏宁不光是APP的功能在升级：2017年，苏宁金融服务(上海)有限公司（简称“苏宁金融”）营业收入为21.79亿元，同比增长103.53%；实现净利润5.08亿元，同比增长4349.66%。虽然这一数字无法与阿里旗下的两家小贷公司蚂蚁小微小贷和蚂蚁商诚小贷相比，但其中的差距要比起平台销售收入的差距要小得多。

令人感到诧异的是，如此重要的利润数据，在苏宁2016年的财报中却难以找到可对比的出处。平心而论，苏宁金融最近几年一直保持低调，悄悄集齐14张金融牌照的苏宁，继续高举O2O融合大旗，尚不论其能否撼动第一梯队们的地位，但毫无疑问苏宁的金融业务呈现了高速增长态势，成为互联网金融领域里一匹不可忽视的黑马。

低调集邮，达成“全牌照”成就

说起互联网巨头做金融，BATJ的金融版图扩张战一向打得轰轰烈烈，被视为BAT接班人的TMD（今日头条、美团、滴滴）近年来也频频出手金融领域，高价收购各项业务牌照。而雷锋网 (公众号：雷锋网) AI金融评论统计发现，截至目前，苏宁集团已获得包括第三方支付、消费金融、小贷公司、融资租赁、商业保理、基金支付、基金销售、私募基金、保险销售、企业征信、预付卡、海外支付、融资租赁以及商业银行在内的14张金融牌照（或资质）。

苏宁部分金融牌照信息一览

此外，苏宁的私募投资基金于2014年10月成立；众筹服务则在2015年4月上线；2017年6月15日，苏宁银行收到银监会江苏监管局核发的开业批复以及金融许可证。

对比BATJ的金融布局来看，四家巨头都未能拿下消费金融，仅蚂蚁金服今年2月传出消息称正在重庆申请消费金融牌照；在基金领域，仅有阿里控股了天弘基金。

单从所获的牌照数量来看，苏宁无疑已经压过京东和百度一头——百度目前仅有第三方支付（百度钱包）、银行（百信银行）、小额贷款（重庆百度小贷和上海百度小贷）、保险中介（联保龙江）以及金融资产交易所（百金交）五张牌照；而金融战线全面拉开的京东只获得了第三方支付、小额贷款、基金销售和保险中介四种（注：雷锋网根据公开信息整理，部分未披露信息可能未包含在内）。

金融业务突破点，O2O or Fintech？

五年前，苏宁正式成立金融事业部。

与BAT相比，苏宁做金融起步不算早，业务体量和用户数据的沉淀也难以赶超，于是苏宁选择充分发挥自己的线下渠道优势，尽可能向线上、线下全场景的金融服务体验模式靠拢。

苏宁金融的规划者是苏宁金融集团常务副总裁黄金老。在加盟苏宁之前，黄金老不仅是知名的金融学者，还被认为是“华夏银行里最懂银行的”副行长，而就在苏宁拿到阿里的战略投资的同月，黄金老离职华夏银行加盟苏宁，这一重量级的“挖角”也说明了苏宁在金融领域的野心。在黄金老履新的2015年，苏宁经历25年的发展，积累了2.4亿的个人客户，其中已有相当大一部分成为苏宁的金融客户，这一数字并不亚于一家全国性商业银行。

苏宁金融的发展路径大体与阿里相似，均是基于现有的消费交易场景开展金融业务，逐步形成与传统金融根本业务一致的“存、贷、汇”体系。区别之处在于苏宁的O2O策略，通过线上和线下两种渠道的融合发展，实现线上线下产品、服务、数据和风控的打通。

2015年，苏宁在自己的根据地南京山西路店开设了第一家苏宁财富中心。苏宁财富中心分为旗舰店、标准店、体验店、微型店。旗舰店四种类型，提供服务台、理财专区、众筹专区、自助服务区、VIP室等业务功能，既具备互联网金融智能化、快捷化的优势，又能让用户看得见摸得着，有助于建立苏宁值得信赖的金融服务形象。

另一线下金融服务机构苏宁银行开业首日即设立物理网点，营业部内含智能机器人、远程银行VTM、智能填单机、智能发卡机、VR娱乐、人脸登录、指纹支付、刷脸存取款、智能投顾、大数据风控等10余项创新应用，同时提供零钞兑换机、智慧卡充值、大额存取款机、取票缴费机等生活便利服务。

年报强调称，“坚持以O2O融合为特色的金融科技公司的定位”，再依托其产业生态的上下游企业客户、用户资源，强化核心产品竞争力，顺势提升金融业务的市场份额，实现持续稳健快速的发展。

苏宁金融集团研发中心支付业务产品研发中心副总监蒋永杰曾表示，希望跳出支付的范畴，提供全方位的金融服务，走一条‘支付工具-支付钱包-场景平台-综合金融’的进阶发展之路，最终目标是不断整合旗下资源，加速综合化布局，形成互联网金融生态闭环。

除此以外，苏宁也将触角伸到了金融科技领域。

雷锋网AI金融评论曾报道，今年3月，苏宁金融上线了国内首个金融行业区块链黑名单共享平台。该系统基于超级账本fabric联盟链，将金融机构的黑名单数据加密上链，推动金融合作伙伴通过区块链共享黑名单、用户标签等数据，探索和制定金融名单共享的业务和技术标准。

具体而言，金融机构将本机构产生的黑名单数据作为一个交易发布到区块链上，发布即可获得积分，用于查询其他机构发布的黑名单数据；设置投诉服务，当发现的黑名单数据造假时，查询机构可在系统中追诉数据提供方。

此前苏宁金融研究院就已成立区块链实验室，2017年9月，苏宁银行上线了区块链国内信用证信息传输系统。

其在金融领域的发展势头之强劲，还能从苏宁金服的估值水平探得一二。去年12月，苏宁金服与其股东苏宁易购及14家投资者等签署增资协议，向投资者增资扩股16.50%新股，合计募集资金53.35亿元。投资方包括马云的云锋投资在内的13家外部企业及苏宁易购等关联机构。

苏宁金服的估值就此上升20%，达到约323亿元。

苏宁的商业生态链蓝图，建立在物流+金融+零售这“三驾马车”之上。这个零售巨头或许即将凭借线上线下多渠道和全牌照的优势，在互联网巨头们的新金融抢滩战中刷出更多“存在感”。

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