谁在为小而美的高息P2P平台买单？

      在 投资人交流沟通的过程中，我发现他们对  P2P  行业 最大的质疑 ：是谁在向  P2P  平台 借款？他们真的能承担得起那么高的资金成本吗？ 毕竟 相较于 从 银行 借贷  5% 左右的利率成本， 有些小而美的 P2P  平台给投资人的理财利息就高达 18% ， 真的靠谱吗？其实姑且不说总理多次力挺通过互金和 P2P 借贷来扶持实体经济，单纯从目前的 P2P 运作模式就能说明存在即合理。

简单介绍一下我现在负责的 P2P 平台就是典型的小而美， 2014 年 11 月正式上线的 P2P 线上理财平台，主要是线上理财 + 线下借贷的运作模式，为急需资金和短期资金周转的小微企业和个体商户提供一个月到半年的资金借贷服务，通过风控部门和实物抵押的进行安全保障，然后把借款需求发布到 P2P 平台上，变成的投资人的理财标的，就是投资人在平台看到的一个月、三个月、六个月的车 e 贷、房 e 贷等等的理财项目，按照借款人的借款需求，来制定投资人的回款情况，等到借款结束，除了平台的服务费用，其余的借贷利息基本都成为投资人的本次理财收益，所以 P2P 平台的收益普遍比较高。

究竟是谁在向 P2P 平台借贷？因为银行的贷款标准太高，审核时间太长，步骤繁琐，小额贷款存在巨大空白市场就不得不说了。对于个人借贷而言，向银行借过钱的人都知道，最重要的就是抵押物，基本上房产是最优选择，没有房产、土地，基本上银行贷款的路径已经封死，对抵押的要求比较死板。当前包括很多互联网企业在内的创新创业型企业，光在抵押物上就遇到了瓶颈。除了房产之外，银行还要考察资金流水、工作状况等各项信息，程序繁琐，一笔借款报资料、银行综合评价至少得花上  2-6  周的时间，很多急需用钱的企业或者个人等银行贷款，黄花菜都凉了。假如中间哪一项不对银行口味，对不起，请找别家。大部分中小微企业或个人就这样被银行挡在门外。有问题就有需求，有需求就有市场。银行服务的空白市场也给民间金融小额借贷以发展的契机，只要借款人具备还款资格，借款需求确实合理，马上就可以放款，直接降低时间成本。 P2P  平台的大部分加盟商都是小贷公司或担保公司， P2P  自建的渠道其实也相当于一个 “小贷公司”。他们的服务对象，正是这些在银行无法拿到贷款的客户。

为什么有人选择利息较高的 P2P 平台？很多情况都证明在商业竞争中时间就是金钱，时间就是生命。企业融资中，资金周转对时效性要求是第一位，与之相比，资金成本倒是第二位的。由于银行的较低的审批效率无法及时满足需求，企业往往不得不通过其它方式满足这一需求， P2P  就是他们的选择之一。此外资金周转的周期一般都不会太长，虽然 P2P 平台借贷的利息看似较高，但是跟周期进行平均其实并会增加太多成本，所以 P2P 平台借贷可以被广大小微企业和个人商户接受。  

因为巨大的需求促使 P2P 行业的发展壮大，但 2000 多家的平台竞争肯定会把小微企业和个人借贷的成本进一步降低。目前所谓的高息平台主要还是靠巨大的市场需求和不够激烈的本地竞争才能支撑起来的，当然不可能也不会永远是高息。但是 P2P 理财相较于其他的高风险理财项目，仍然会是较高收益和较低风险的适合当下大多数人的理财最佳选择。  

Roshan 先生：银点 e 贷的运营经理， P2P 平台运营研究者，互联网重度用户。