小米下周一预路演6月28日定价,上市或顺延至7月中旬
据香港经济日报报道,小米内地香港两地上市成定局,继通过联交所上市聆讯,证监会证实,小米已申请发行CDR(中国存托凭证),势成首家“同股不同权(WVR)”港股+ CDR同期上市股份。
根据小米内部计划,6月28日左右,公司将为首次发行的新股进行定价,CDR在上海证券交易所挂牌的时间大约为7月9日,港股股票挂牌交易的时间是7月10日。据报道,如果中国证监会批准小米CDR上市的时间推迟,则上述的时间将延迟到7月9日,7月16日、7月17日。
小米预计发行规模和上市时间表未有太大变动,最新消息指,小米集资约100亿美元,相当于已扩大后股本约15%,惟仍待未来两周与投资界博弈后,才能落实最终定价范围,但香港,内地发行比例初步定为约70%,30%。
小米本周通过多个上市关键进程,除在港通过上市聆讯,证监会周三深夜发布“CDR办法”,据其网站,小米于首日接受申请就提交材料,同日受理,但暂未见其招股文件上载至证监会网站。“财新”报道,小米发行CDR的材料与香港招股书一致,只增补CDR细则要求的资料。
除了首次接受海外注册的VIE(可变利益实体)架构,同股不同权企业,证监会也容许CDR试点企业毋须达到现有的新股盈利要求。外电IFR引述业界称,不少独角兽企业根本尚未盈利,证监会变相放弃限制现有新股市盈率最多为23倍。
路透社指出,小米在两地上市的模式,也将为未来其他公司的CDR上市奠定一个模版基础,另外这种模式也有助于小米公司实现700亿美元的估值。路透社表示,在一些人看来,700亿美元的估值仍然有一点“大胆”。
在过去半年中,大量媒体报道称小米公司期待的资本估值是1000亿美元,不过在向香港联交所提交招股书之后,小米的估值引发了外界的质疑。
据彭博社等媒体报道,外界对于小米公司属性和“标签”的质疑,导致该公司主动调低了估值预期,从1000亿美元调低了三分之一,大约为六七百亿美元。
小米这一调低后的估值,类似于美国尚未上市的网约车公司Uber。随着新股上市定价公布,以及股票挂牌交易,在华尔街和投资人心目中,小米公司到底值多少钱,将水落石出。
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