征信体系建立真的就能解决P2P的问题吗？

 　　1.征信体系能建立吗?

最近参加了几个互联网金融论坛，很多人都谈到要把P2P平台的信用信息整合，共享借款人的信用信息，防止“一人多贷”。听过宜信的一个有关这方面的讲座，宜信想通过自己首先公开信息，让其他平台接入他的征信体系，他们并不需要借款人详细的信息，只需要某个借款人是否在多个平台注册借款的信息，主要目的是防止一人多贷，还有一个观点是如果一个人在银行的信用记录被多次查询时，这个人很可能会违约，因为查询的人基本是贷款给他的人，这也证明这个借款人很可能是借新还旧。大家对全国完整的征信体系的建立持乐观态度吗?啊星对此比较悲观，至少一两年内是这样的。大家都知道征信体系的建立是减少信息不对称，让各个平台能够更全面的了解借款人的信用信息，但是信息不对称降低了，利息也就降低了，利息本来就是对信息不对称不确定性的风险溢价，有信息不对称，才有超额利润，如果这个地区的借款人的信息只有我一个平台比较清楚，我能赚到超额利润，我为什么要公布给大家?对自己有利的信息，有利的商机你会去无私分享吗?

征信体系建立后，可以解决所有问题吗?会出现大平台兼并小平台，最后全国剩下像某些人说的类似100家平台吗?未来的事情谁都说不清，我也不敢判断这句话的对错，这里我给出美国银行业的经验，美国的银行业非常特殊，在大部分国家，通常有4-5家大型银行控制整个行业，而美国的银行业则大约有7000家商业银行，美国曾经也出现过银行合并的浪潮，当时人们不禁问道：10年后，美国商业银行会如何变化，会不会像其他国家一样几家大型银行垄断?但是大多数专家学者预计，当美国的银行数量接近几千家而不是几百家的时候，合并的浪潮就会平息下来。事实也证明确实如此，很多社区银行可以避开大型银行的压力，依然欣欣向荣。美国的征信体系最完善，如果借款人的信用信息都能查到的话，为什么还能容纳这么多家小的社区银行，为什么那些社区银行的业务没有被大银行抢占，为什么借款人不去大银行借款?这是不是说明大数据也不是万能的，有些信息是无法用数据文字记录的，也就是信息分“硬的信息”和“软的信息”，征信体系的建立不能解决所有的信息。我想很多人都同意，P2P是民间借贷的网络化，但是大家可能把民间借贷的大头——小额贷款公司忘了，在中国小额贷款公司的数量在8000-9000家，是P2P平台数量的进4倍，征信体系如果不包含小额贷款公司的借款人的信用记录，将会非常的不完整，但我个人认为要小额贷款公司提供真实完善的数据是基本行不通的。

在中国的互联网金融里面，P2P的种类和模式已经分不清了，很多平台都是集合债权发标，大部分是XX宝，100万，200万等，根本就不是一对一的借贷，投资者根本不知道自己投资的标的是什么，只要是本息保障，按时还款的好平台就行。信息不对称下，蕴含着大量商机和超额利润，这就引出了另一个话题——资本运作。

2.资本运作是什么鬼?传销?

在网贷之家上的平台大概3000家左右(包括雷的平台)，但是在线下，没有被网贷之家收录的平台不知道有多少家，而且有些成交量达到几十亿，但他们好像并不想和一般的P2P平台为伍，我在一次人才招聘会上，出于好奇被一家P2P类似的金融服务公司吸引，负责招聘的经理说他们的金融服务公司已经达到几十亿的成交量，还上了中央电视台。听了这话我第一感觉是不可能，原因是啊星在网贷之家混太久了，如果有这样的平台我不可能不知道，然后我问他公司的平台名，他们说他们只做线下，然后我就问他线下有没有门店，他们说正在筹备，我不禁感叹正在筹备就已经做了几十亿了?金融真是轻资产公司啊。然后我问他，你们公司的主要业务是什么?服务信息中介还是投资机构?那位经理直接给我四个字“资本运作”我们公司主要做资本运作，近期准备上市。资本运作是什么鬼?为了不让自己显的太low,回去特意百度了一下：“资本运作又称资本经营、消费投资、连锁销售、亮点经济、离岸经济等，是民间借贷或者融资的一种，它指利用市场法则，通过资本本身的技巧性运作或资本的科学运动，实现价值增值、效益增长的一种经营方式。简言之就是利用资本市场，通过买卖企业和资产而赚钱的经营活动和以小变大、以无生有的诀窍和手段。”百度还弹出各种“资本运作与传销相关联的网页”，真实亮瞎了啊星的眼，P2P可以拿大家的钱去搞资本运作?难怪3M这么火，这不是VC/PE干的事情吗?这不是自融吗?融了资金，然后自己去投资，搞兼并重组，杠杠收购?互联网金融真是太神奇了，难怪招聘会上涌现了很多不知名的互联网金融公司。如果你家有准备毕业的大学生，别让他们挤破头去银行了，互联网金融才是他们施展才华的天下，以后互联网金融要革银行的命，要革VC/PE、券商的命——啊星没有在笑，啊星是认真的!

文/啊星

普通小硕，网贷投资爱好者，但坚持自己的价值观和原则，喜欢质疑和提问。