玖富在纳斯达克正式挂牌，上市首日收盘价9.58美元与发行价基本持平

美东时间8月15日，玖富数科正式登陆美国纳斯达克交易市场，股票代码为“JFU”。公司发行价为9.5美元每股ADS，位于7.5美元到9.5美元的高端区间，募集资金8455万美元，如果行使全部超配授权，募集金额将达到9723万美元。

上市首日，玖富数科开盘价10.88美元，涨14.5%；盘中股价最高涨至13.73美元，涨幅44%；最终以9.58美元收盘，市值18.6亿美元。

玖富成立于2006，旗下拥有数字科技、数字账户、数字普惠、数字财富、数字国际五大业务板块，各大业务板拥有自己的系列创新产品品牌，包括玖富科技、谛易科技、玖富普惠、玖富钱包、玖富万卡、万卡商城、悟空理财、玖行保险经纪、玖富咨询、玖富证券（香港）、玖富财富（香港）等，并控股或参股了保险经纪、基金销售、银行、融资租赁等多个具有牌照资质的机构。

招股书中，玖富定位为数字金融账户平台，其通过玖富数科科技集团有限责任公司开展业务。截至2019年3月31日，玖富未偿还贷款余额达553亿元。

据上市前更新的招股书显示，玖富计划公开发行6,750,000股ADS，现有股东出售2,150,000股ADS。据悉，现有股东出售2,150,000股ADS全部来自玖富创始人兼CEO孙雷。按照发行价9.5美元计算，孙雷可套现2,042.5万美元。

IPO前，玖富创始人兼CEO孙雷为最大股东，持有39.1%的普通股，其次是任一帆通过Nine Fortune Limited持股23.3%；唯猎资本创始合伙人肖常兴通过DFM Capital Ltd.持股7.4％，为第三大个人股东。此外，分众传媒董事长江南春通过JAS Investment Group Limited持股5.7％。

IPO后，孙雷持股为36.8%，拥有70.2%投票权；任一帆持股为22.5%，拥有9.4%的投票权；肖常兴持股为7.2%，拥有3%的投票权；此外，JAS Investment Group Limited持股为5.5%，拥有2.3%的投票权。

从玖富持股比例看，前四大股东，只有孙雷是玖富的管理层高管。孙雷曾供职于中国民生银行总行、高阳科技。

2016年3月加盟玖富的杨晓军，任职玖富集团总裁。曾任中国银监会创新部副主任，参与制定中国互联网金融相关监管意见；历任中国证监会市场监管部交易监控处主任科员、四川省绵阳市政府副秘书长、中国证监会基金监管部产品处副处长、投资监管处处长。另外，杨晓军也曾任陆金所副董事长、党委书记，负责陆金所相关业务管理工作。

此前招股书显示，截至2019年3月31日止，玖富集团的净收入为12.04亿元人民币，净利润为5.27亿元人民币；而2018年同期净收入为10.92亿元；净利润则为2.91亿元人民币。剔除股权奖励支出的影响，调整后截至2019年3月31日止三个月的的净利润为5.61亿元人民币，去年同期为4.12亿元。

而2016年、2017年和2018年，玖富集团的净收入分别为22.61亿、67.42亿和55.57亿元人民币；净利润则分别为1.62亿、7.24亿和19.75亿元人民币。

目前，玖富公司收入主要来自平台的在线贷款信息中介服务，其在2016年、2017年与2018年产生的收入分别为21.99亿元、66.30亿元和53.28亿元。

招股书显示，截至2019年3月31日，玖富平台的注册用户数为7670万人，同比增长6.0%。而截至2016年、2017年和2018年年底，注册用户人数分别为2760万、5160万和7240万人，各年同比增幅分别为87%和40.2%。

由于受到政策监管的负面影响，截至2019年3月31日止三个月，玖富平台上的活跃借款人数为60万，较2018年同期的100万减少40.0%；而截至2016年、2017年和2018年年底的活跃借款人数分别为130万、360万和230万，2017年同比增长171.5%，2018年则同比减少36.3%。

另外，2016年、2017年、2018年和2019年一季度，玖富的借款人获客成本分别为32.5元、131.5元、204元和324元，呈上升趋势。

同样，平台上活跃投资者在过去一年中也因监管环境而有所下降，截至2019年3月31日止三个月，平台活跃投资者的数量为30万，较2018年同期的40万减少31.1%；2018年的数量减少了28.6%至90万；而2017年的数量为120万，较2016年的70万增长了66.5%。

另外，2016年、2017年、2018年和2019年一季度，玖富的投资人获客成本分别为162.7元、353.4元、655.1元和312.1元，全年的获客成本也是呈上升趋势。

同时招股书显示，玖富2016年、2017年、2018年全年交易规模分别为464亿人民币、1464亿人民币、1278亿人民币；2019年第一季度为276亿人民币。

玖富集团此次募集的资金将主要用于五大用途：一是加强生态系统内社区的运营发展以及生态系统相互协同的功能；二是继续扩大产品供应，包括提供更多的消费情景贷款产品、在线财富管理产品以及培育用户忠诚度；三是用于研发投资，尤其是人工智能和大数据技术；四是用于国际扩张，包括香港和东南亚的投资计划，以及申请额外的执照来帮助执行国际业务战略；五是用作一般企业用途和战略投资。

以下内容来自雷帝网（摘选）：

我们运用大数据、人工智能等技术建立了自有的风险管理体系。

比如我们专有的信用评估流程，我们建立了全面的借款人资料数据库，通过我们的信用评分模型，利用六个维度、357个独立变量和15个子模型来分析借款人，能在几秒钟内做出决策，实现分层的信用审批和定价，以我们称之为“彩虹评级”的专有信用评分的形式评估潜在借款人的信用违约风险，并拒绝为风险等级较高的借款人提供匹配撮合的服务。

我们还能通过人工智能和机器学习来训练我们的模型识别指示欺诈的数据异常，以增强反欺诈的准确率。

上市是企业发展至今的战略选择，长期以来我们围绕玖富万卡构建了一套生态系统，企业发展至今，我们希望能通过融资继续加强我们的技术研发实力和生态系统的建设运营能力，一方面拓展更多的合作企业并扩大产品供应，另一方面我们也希望通过融资来扩大我们国际业务的范围。

作为中国数字科技企业，我们的企业理念是“数字科技，普惠未来”，我们不忘初心，牢记使命，致力于成为一家世界领先的数字金融科技平台，这与纳斯达克的科技定位和国际化定位一致。

纳斯达克是全球高科技股聚集地，苹果、微软，谷歌、facebook这些全球知名的科技公司都在这里上市，一大批优秀的中国科技企业也从这里走向了世界，比如京东、百度、网易、新浪、搜狐等。

在我们上市融资的过程中，纳斯达克为我们提供了非常多的帮助和专业的指导，相信通过在纳斯达克上市，我们公司能够在技术领域、国际布局方面迎来广阔的发展前景。

国际战略方面，国际扩张。我们已经在香港和印尼、泰国、越南、新加坡等一些东南亚国家开展了业务，与当地金融机构建立合作。

特别是从2019年开始，在科技赋能战略的推动下，我们加强了在印度尼西亚，泰国和菲律宾的业务发展。未来我们计划继续扩大在东南亚的投资，并与当地金融机构建立更深层次的合作。我们也将继续投资海外研发，比如我们在硅谷已经设立了研发中心。

上市后，我们将在人工智能、风险管理和安全、新兴技术和提供技术支持能力上继续加大投入，搭建更智能的数字金融账户系统，将更多借款人，投资者，金融机构合作伙伴和商业合作伙伴纳入我们的生态系统，并持续进行国际扩张和战略投资，例如继续扩大在东南亚的投资和加大海外研发投资力度等。

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