年收入上千亿元仍借钱，腾讯更新100亿美元票据发行计划

【猎云网（微信： ilieyun
）】 1 月 10 日报道

腾讯控股（00700.HK）发布公告称，董事会宣布该公司于2018年1月9日更新全球中期票据计划，金额变更为100亿美元，根据计划将面向若干专业投资者进行票据的国际性发售。

此前，在2015年2月12日，腾讯控股曾发布公告称，完成根据50亿美元的全球中期票据计划发行20亿美元票据。其中11亿美元将于2020年2月11日到期的2.875%优先票据及9亿美元，将于2025年2月11日到期的3.8厘优先票据。

腾讯更新后的百亿美元票据发行计划

关于此次更新后的100亿美元票据发行计划，腾讯控股表示，本次发行已委任德意志银行担任计划的安排行。德意志银行、美银美林及汇丰为建议票据发行的联席全球协调人。腾讯控股拟运用所得款项净额作一般企业用途。

公告披露，腾讯控股已向港交所申请该计划由2018年1月9日起计12个月期间内上市，该计划的上市将于2018年1月10日开始生效。

腾讯控股称，建议票据发行的完成须取决于多项因素，票据概不会在香港、美国或任何其他司法权区进行公开发售，票据亦不会向腾讯控股的任何关连人士配售。票据将按不同发行日期及条款以系列发行及可以任何货币计值。

由于截至本公告日期并无就建议票据发行订立具约束力的协议，故建议票据发行可能未必落实。

腾讯在公告中披露的数据显示，截至2014年、2015年及2016年12月31日止年度以及截至2016年及2017年9月30日止九个月，腾讯控股的收入分别为人民币789.32亿 元、人民币1,028.63亿元、人民币1,519.38亿元、人民币1,080.74亿元及人民币 1,713.68 亿元(257.57 亿美元)。下表载列腾讯控股于所示期间按业务领域划分的收入:

同时，该公司亦提到，根据计划仍有约46.4亿美元未偿还票据。

海外借款好处多多，腾讯阿里纷纷举债

无独有偶，在2017年3月份，有消息称，阿里巴巴已经开始与多家银行进行谈判，希望达成一笔为期五年、价值50亿美元的借款，到期一次还本付息。阿里巴巴准备将借款用于再融资和一般公司用途。

持续盈利，手握巨额现金储备，腾讯和阿里为什么还要向银行借款、并且在海外发起借款？

最直接的借款动力在于国外借款成本低，而且企业在日常经营中借助银行及其他金融机构提供的低息借贷是一件常见的事情。

一位金融分析师解释说，在目前中国制定的借贷体系中，境外企业比较难在国内贷款，“阿里巴巴、腾讯不属于国内上市公司，基本上国内的债券市场不能以这样的企业为借贷主体。”

此外，阿里巴巴、腾讯近两年频繁在海外大手笔投资、并购。单是近半年时间，阿里巴巴就向印度支付公司Paytm投资7亿美元、旗下蚂蚁金服也至少耗资10亿美元投资海外企业；腾讯此前86亿美元收购Supercell时，就曾组成财团拉来40亿美元的投资。业务太多，阿里巴巴和腾讯实际上也很需要新增流动资金的支持。

海外借款、融资也可以使企业使用资金时比中国境内更方便，不用受到外汇管制。此前界面新闻报道称，万达、鑫科材料等三起好莱坞并购被叫停，被普遍看作是中国外汇管制、严格控制境内大额资金换汇“出海”的信号。

科技巨头都爱借钱，微软苹果首当其冲

不止国内科技巨头爱借钱，在海外，过去几年间，包括微软、苹果、沃尔特迪士尼、Teva和Verizon等公司都在不断地发行债券。

2017年1月31日，微软向投资人发行了7种投资年限不同、总价170亿美元的债券。这也是进入2017年后最大规模的企业债券发行。

2017年2月份，苹果公司公布了其2017年最新的发债计划，计划显示，本次发行的债券总规模将达到100亿美元。