G20最后公报全文：加密货币非货币，或影响金融稳定，7月为监管建议最后期限

Bianews 3月21日消息 3月，加密货币要经历重重关口。从美国国会听证会，到315，再到G20对加密货币监管的表态，都成为公众和行业人士关心的问题。

G20更被视为加密货币的最后一道坎。

昨日晚间，G20最终公报发布，公报中包含了财长、央行行长和国际组织领导人在CEC（布宜诺斯艾利斯展览会议中心）为期两天的会议上所达成的主要结论。

公报称加密货币是“资产”，而没有将其称为“货币”。同时，G20首次强调了加密货币的风险，且认为加密货币确实会引发逃税、洗钱等问题，某些时候，它们可能影响金融稳定。

G20并没有明确提出加密货币的具体监管措施。不过，G20承诺将执行金融行动特别工作组（FATF）的加密资产适用标准，并呼吁国际标准制定机构(SSBs)根据其任务规定继续监测加密资产及其风险。

在布宜诺斯艾利斯举行的G20财长会议后，阿根廷中央银行主席Frederico Sturzenegger表示，目前成员国同意加密货币需要审查，但在出台任何法规之前需要更多信息。

然而，在新闻发布会上，他指出，成员们建议提出了将七月确定为最后期限，他说：

“在七月份，我们必须提供非常具体针对性的建议，不是‘我们要调整什么？’而是‘我们需要什么数据？’”

并不是每个国家都加入计划。根据El Cronista新闻服务的说法，周一，巴西中央银行行长Ilan Goldfajn表示，加密货币将不会在他的国家被监管。该网站进一步报道说，巴西不一定会遵守G20有关加密货币或其他问题的规定。

自我们上次在2017年10月会晤以来，全球经济前景持续改善，全球经济增长自2010年以来出现了最广泛的同步增长，投资和贸易也出现了回升。我们对这一进展表示欢迎，虽然全球经济基本面良好，但近期的市场波动仍提醒我们这当中存在风险和脆弱性。下行风险持续存在，中期而言，挑战依然是提高增长，使其更具包容性。这是我们采取行动解决结构性增长障碍、重建缓冲、减少全球失衡和降低风险的时刻。

我们讨论了经济前景面临的主要风险，包括金融危机可能会比预期的更迅速的紧缩，以及加剧的经济和地缘政治紧张。我们同意继续使用所有政策工具来支持强劲、可持续、平衡和包容性增长。我们将实施结构性改革，增强增长潜力。应灵活运用财政政策，促进增长，优先考虑高质量投资，同时增强经济和金融韧性，确保债务占国内生产总值(GDP)的比重保持在可持续水平。强劲的基本面、稳健的政策和弹性的国际货币体系对汇率的稳定至关重要，有助于强劲和可持续的增长和投资。灵活的汇率，在可行的情况下，可以作为减震器。

我们认识到，汇率的过度波动或无序波动可能对经济和金融稳定产生不利影响。我们将避免竞争性贬值，也不会以我们的汇率为目标。国际贸易和投资是增长、生产力、创新、创造就业和发展的重要引擎。

我们重申我们领导人在汉堡峰会上的贸易结论，并认识到进一步对话和行动的必要性。我们正在努力加强贸易对我们经济的贡献。

包括数字化在内的技术，正从根本上重塑全球经济，因为其无边界和无形的性质，以及它增加自动认知任务的能力。我们正在对这些变化的性质及其潜在影响达成共识。变革型技术有望带来巨大的经济机遇，如商业、新产业、新工作和更好的就业机会，以及更高的GDP增长和生活水平。

与此同时，这种转变给个人、企业和政府带来了挑战。这些因素包括劳动力市场的变化、技能和适应性的重要性日益增强，以及国家内部和国家之间不平等加剧的风险。

我们需要包括国际合作在内的政策回应，以利用这些机会，确保所有人共享利益。因此，我们同意在7月的会议上制定一份政策方案供审议。

基础设施对提高生产力、加强互联互通、维持长期包容性增长、为公民提供实体和数字化的新经济渠道至关重要。尽管它很重要，但持续的基础设施融资缺口依然存在。

基础设施的公共融资是必不可少的，但需要调动更多的私人资本，以满足全球基础设施的需要。为了实现这一点，我们同意促进必要条件，以帮助发展基础设施作为一种资产类别。为了指导我们的工作，我们批准了基础设施建设路线图，将其作为一个资产类别，建立在过去20国集团(G20)轮值主席国的成果基础上，并将实现我们的雄心所需的步骤结合起来。

该路线图确定了七个工作流程，包括监管框架和资本市场，以及质量基础设施。在2018年，我们的重点将是改善项目准备，推进合同和基础设施融资工具的标准化，解决数据差距，并考虑到具体国家的情况，提高风险缓解。我们期待着继续和深化与私营部门的对话。

我们注意到全球基础设施中心独立委员会的报告建议延长其任务期限。我们呼吁由多边开发银行和其他机构发起的当前倡议之间的协调，以避免重复努力。

我们重申致力于进一步加强全球金融安全网，建立一个强大的、以配额为基础的、资源充足的国际货币基金组织。我们致力于结束15总复习的配额和达成新的配额公式为基础的调整配额导致增加股票活力的经济体在世界经济中符合他们的相对位置,因此可能在新兴市场和发展中国家的份额作为一个整体,同时保护发言权和代表性最贫穷的成员在2019年的春季会议和不晚于2019年的年会。

跨境资本流动提供了显著的好处，但它们的规模和波动性可能会带来政策挑战。我们将继续监测资本流动，完善我们对提高国际货币体系弹性的工具的理解。我们认识到宏观审慎政策在限制系统性风险方面的重要性。我们继续加深我们对资本流动管理措施的理解，并考虑到在具体国家情况下它们可能有效的条件。

我们期待国际货币基金组织在国际货币基金组织关于资本流动管理的机构观的基础上进一步开展工作，这将有助于为国家行动提供信息，并有助于对《经合组织资本流动自由化准则》的审查结果。

低收入国家债务水平的上升导致了对这些经济体债务脆弱性的担忧。我们同意，在公共财政管理、加强国内政策框架和加强信息共享方面的能力建设，有助于避免新出现的债务危机。

我们呼吁在债务国和债权国方面提高透明度。我们重申支持巴黎俱乐部正在进行的工作，作为重组官方双边债务的主要国际论坛，以更广泛地纳入新兴债权人。我们支持国际货币基金组织和世界银行集团(WBG)提供技术援助，在必要的情况下进行债务记录和报告，并期待这些机构在债务透明度方面的工作。

全球金融体系必须保持开放、弹性和支持增长，并以公认的国际标准为基础。我们将继续密切监测，并在必要时应对金融体系中出现的风险和脆弱性。我们欢迎《巴塞尔协议III》的最终完成，它完成了危机后改革的主要内容。

我们仍然致力于全面、及时和一致地实施和落实改革及其评估，以帮助确定和解决任何重大的意外后果，并确保改革实现其目标。我们期待着FSB主导的改革评估，包括它们对基础设施投资融资的影响，以及对场外衍生品中央结算的激励。我们将继续处理代理行关系的下降问题。

我们承认，技术创新，包括潜在的加密资产，有更大的潜力提高金融体系和经济的效率。然而，加密资产确实在消费者和投资者保护、市场诚信、逃税、洗钱和恐怖融资方面引起了一些问题。加密资产缺乏主权货币的关键属性。在某种程度上，它们可能影响金融稳定性。

我们承诺实施FATF标准，因为它们适用于加密资产，期待FATF审查这些标准，并呼吁FATF推动全球实施。我们呼吁国际标准制定机构(SSBs)根据其任务规定继续监测加密资产及其风险，并根据需要评估多边反应。

我们将继续为全球公平和现代的国际税收体系工作，欢迎国际合作和促进增长的税收政策。我们将继续致力于基础侵蚀和利润转移的实施，并对现在的发展成果感到欣慰。经济数字化对国际税收体系的影响仍然是突出的问题。

我们期待经合组织在中期报告，分析经济数字化对国际税收体系的影响。我们承诺在2020年之前共同努力，寻求以共识为基础的解决方案，并在2019年进行更新。

我们在税收透明度方面取得了实质性进展。今年将会采取进一步的措施来实施透明度标准和税收信息交换的要求。计划于2018年开始自动交换财务会计信息的司法管辖区，应确保采取一切必要措施以满足这一时间表。

我们呼吁所有司法管辖区签署和批准《多边税收行政互助公约》。我们期待经济合作与发展组织关于如何进一步加强评估各国遵守国际商定的税收透明度标准的标准的建议。对上市辖区将考虑采取防御性措施。

我们继续支持向发展中国家提供援助，以提高其税收能力。我们欢迎第一次税收合作平台会议，以及为帮助发展中国家实施新的国际税收标准所作的努力。我们还鼓励各国提高税收确定性。

我们承诺加强打击恐怖主义融资、洗钱和防扩散融资。我们呼吁在全球范围内全面、有效和迅速地执行FATF标准。我们重申支持FATF作为全球反洗钱和反恐融资标准制定机构，进一步加强其机构基础、治理和能力。我们呼吁FATF加强其反扩散融资的努力。

我们要求国际货币基金组织(IMF)、国际清算银行(bis)和金融稳定委员会(FSB)在今年4月的会议上向我们提交一份关于“在政策正常化期间的金融稳定风险”的共同报告。

我们要求框架工作组(FWG)制定一份政策选项菜单，在应对技术变化带来影响时，我们可以借鉴。它应概述与财政有关的潜在政策领域的备选方案，如税收和转让、公共支出、竞争和数据，强调其自主和前瞻性的性质，以及个人和发展国家环境的重要性。

我们期望着组建一个基础设施私营部门咨询小组，该小组将在2018年为基础设施议程提供技术咨询。

我们要求国际货币基金组织依据《资本流动自由化与管理:国际货币基金组织的机构观点》，继续完善对资本流动管理措施的盘点，帮助各国应对大型和动荡的资本流动，并且在10月向我们的会议上报告。我们要求国际货币基金组织中准备一份关于《在实践中的机构观点》的说明，包括它自2012年以来的应用情况，并在我们7月份的下次会议上提交给我们。

我们要求IMF在4月份完成并公布其宏观审慎数据库。

我们要求经合组织在今年7月的会议上，就《经合组织资本流动自由化准则》的发展问题发表一份报告。我们要求国际货币基金组织和世界银行发展一份关于现有债务透明度倡议的报告，并在明年7月下次会议之前将其提交给我们。

我们要求国际货币基金组织和世界银行准备一份关于加强债务记录和报告方面技术援助的文件，并在7月我们下次会议之前将这一文件提交给我们。

我们要求FSB与包括CPMI和IOSCO在内的其他SSBs进行磋商，并在2018年7月报告其在加密资产方面的工作。

我们要求FSB与FATF、国际货币基金组织(IMF)、世界银行(WBG)和GPFI进行协调，以评估FSB在2018年3月报告《汇款服务提供商获得银行服务》中的建议，并于2019年7月向20国集团(G20)报告。

我们要求经合组织在2019年向我们提供关于应对经济数字化的税收挑战进展情况。

我们要求税收合作平台（ the Platform for Collaboration on Tax ），根据今年在国际货币基金组织/世界银行年度会议的承诺，制定其工作计划，并在2019年提交一份进度报告。

我们要求GPFI在2018年7月前制定一份G20和非G20国家的政策指南，利用数字化，为目前在非正规经济活动运营的未服务和服务不足的个人和企业提供金融服务。

我们要求可持续金融研究小组（SFSG）在2018年7月前报告发展和评估会员自愿采用的选项，以帮助部署融资，包括通过创建资本市场的可持续资产，发展可持续的私募股权和风险投资，以及探索数字技术，根据国家情况、优先级和需求，在可持续金融中的潜在应用。

我们期待着4月25日至26日在巴黎举行的反恐融资会议。

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