领沨资本马宁：保险科技将是下一轮风口

7月19日，“FUS猎云网2019年度科技金融产业峰会”在北京千禧酒店隆重举行，近百位知名资本大咖、独角兽创始人、创业风云人物和千位业内人士共聚一堂。本次峰会由猎云网主办，锐视角、猎云资本、猎云财经、企业管家、AI星球协办。

在以科技金融创新与投资新机遇为主题的圆桌论坛上，复朴投资合伙人胡昊、红点中国执行董事刘岚、信天创投合伙人张俊熹、领沨资本创始人马宁、恒生电子投资部总经理蒋剑峰、洪泰基金副总裁黄瑀发表了精彩观点。

领沨资本成立于2015年，是一家专注于金融科技、消费金融、大数据、支付、征信和科技企业投资的风险投资基金。投资案例包括：京东金融、大搜车、美利金融、第四范式、冰鉴科技、知因智慧等。

马宁认为，保险科技将是下一轮风口。一方面用新技术如区块链解决供应链金融是比较好的解决方案，另一方面数据保护将会是全球性趋势。

toB还是toC？回顾金融科技的发展历程，这样的讨论一直都没有停歇过。金融科技兴盛于toC，经过野蛮生长之后，互联网金融的发展暴露出了很多意想不到的问题。随着监管环境的趋严和投资人回归理性，金融科技C端的发展已经变成一片竞争激烈的红海。在toC市场趋于饱和的背景下，面向金融机构客户的toB业务被认为是万亿元级别的蓝海市场。

在这样的背景下，创业者和投资者如何选择赛道？马宁建议创业者和投资者在选择赛道时要考虑三点，第一是找准痛点、不忘初心，第二是考虑商业可持续性，第三是看头部企业。

谈及未来的创业创新机会，马宁表示未来寿险和健康险有很广阔的发展前景。

2019年，猎云网以发现产业独角兽为初衷，全面开启“FUS（Future unicorn Summit）未来独角兽峰会”品牌。本次大会以寻找产业独角兽为初衷，围绕“科技+金融”主题，对新时代下的科技金融创新与产业结构转型进行解析，共同探讨科技信息时代的金融科技机遇和挑战。

以下为圆桌论坛实录，猎云网整理删改：

投资人，可以说是行业的风向标，只要他们集体涌入的领域，几乎都能形成一波风口。如今在金融科技领域，开放银行、开放平台等被解读为行业的新模式。他们又是如何看待这个趋势，并将会如何做投资布局。今天主题是科技金融领域的创新和投资的新机会，其实科技这个领域大家都知道在金融科技这个概念其实已经经历了很多天，我们已经关注了很久，我想目前发展这个阶段接下来有什么新的突破和机会。我们首先让各位嘉宾介绍一下自己。

我原来在央行工作五年，后来再高盛做了中国18个金融企业的上市及上市研究，后来觉得金融科技能够推动金融产业的发展，所以2015年辞职成立领沨资本，领沨资本目前专注在金融科技领域。

其实大家应该看到很多项目，大家看金融科技领域这些项目的时候，最近看到哪些比较有意思有创新的模式或者是新的项目或者是企业，或者是创业方向，大家可以分享一下。

我们把金融科技分为8到9个赛道，每个增长潜力很大，利润率很好。我们从2015年开始布局消费信贷，消费信贷腾飞的时候是2016年下半年，所有的厂商基本上都在快速增长，而且开始有盈利。现在消费者保险意识在增强，所以我们从去年开始布局保险科技这块。区块链对于数据隐私的保护非常有前途，使用区块链及密码学等技术可以在数据的交换中解决数据隐私保护问题，这方面将会有很大的空间。，怎么使大家共享数据，又能够做到数据的使用者不去占有这个数据或者非法占有数据，这块的技术现在发展比较快，比较有发展前景。

现在有哪些赛道经历了整合，接下来创业者包括投资者应该怎么做？给大家一些建议或者思考。

我们把金融科技分两个赛道，2B和2C，我们对于创业者和投资者有三个原则和三个要点，希望大家思考一下。总结一下就是不忘初心，这个有三层意思，第一层是你真的解决问题，解决社会上的痛点，不管是2B或者2C；第二层是商业可持续性，你可能现在不赚钱，但是你的UC（单位经济）一定要赚钱。第三层是要做的话就做到行业前三，如果做不到希望大家不要创业，因为你即便融了钱，最后跑出来也不是行业前三名，也很难上市。具体地，第一，你创业的时候就要发现某一个行业有哪些问题需要解决，比如说数据保护，怎么用区块链做数据保护，这是未来的热点；第二，商业可持续性，这个在做创业的时候或者做投资的时候需要仔细去看UC，比如说2013年开始我劝中国头部的P2P，我说你们不要做中小企业贷款，如果做最终企业会死，因为做P2P中小企业贷款的信贷成本大约是10%，运营成本是10%到15%，资金成本是10%到15%，而贷款利率低于这些成本，你最后肯定亏钱，所以我们投资从来不碰做中小企业的P2P。但是凡是做消费信贷的P2P，都很赚钱，比如说拍拍贷。所以当时我鼓励互联网公司及头部P2P转型做消费信贷，听我们建议的都赚了很多钱。这就是说做的时候不光看现在的UC，也要看一下宏观环境对未来的UC的影响。第三看头部企业，最先上市的是头部企业最有可能整合市场，所以不管创业还是投资我们都是找前三名。

刚才大家提到了保险这个领域其实是非常看好，我注意到在场所有的机构都在保险有过布局，包括我本人非常关注这个领域，所以想跟各位聊一下保险领域，当然不局限于保险，保险领域的创业新机会，包括最近大家关注什么方向？

我们觉得寿险、健康险在中国都有机会，所以从这个角度来说有很多空间，但是从不同的细分市场来说解决的痛点不太一样，比如产险角度，车险的创新比较难，本身受到监管的要求比较多；但是车险之外的产险保险这个方向，比如量子保险这些其实能够开发出很多新产品，对于创业者和投资者来说，产险如果找到细分市场，这是有机会的。从健康险来说从营销端和风控端很有机会，举个例子中国十几家健康险公司，除了一家其他都是亏损的。主要原因是中国的医院和保险公司是两层皮，中国的医院希望多开药多做手术，做多收入，而保险公司希望控费，所以这里产生很大的机会，用人工智能和大数据的方式去控费，我们最近投了一家企业在做这个方面。

从健康险的角度，大家现在买的“百万医疗”，其实那个保障很低，还有一些健康保险产品是给无病的人群做的保险，主要还是因为保险公司没法控费。寿险我们一直觉得是很大的市场，痛点是用手机端和互联网怎么做营销？2012年一个互联网巨头公司找我，问怎么颠覆传统保险公司？我说做互联网保险先从简单的、标准化产品开始做，那么就从产险开始做。寿险的复杂产品都是靠代理人劝说才能买的，那么怎么通过互联网的方式去卖？这是一个痛点。目前我们看到一两个商业公司有能力，用这些方式也是可以的。

大家对这个领域既有肯定，也发现很多问题，但是这些问题反过来是一些新的创业机会。时间差不多了，感谢各位嘉宾的参与，感谢主办方猎云网，谢谢大家！

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