让保险经纪人饭碗不保，被千禧一代追捧的金融独角兽Lemonade有何魅力？

2017年夏天，洛杉矶一名25岁左右的男子戴上项链，戴上金色假发，化上妆，制作了一段手机视频，描述了他的相机和其他电子产品是如何被盗的。他把这段视频提交给了他的租户保险公司Lemonade，该公司在两天内给他支付了677美元。三个月后，同一名男子穿着牛仔裤和t恤，使用不同的姓名、电子邮件地址和电话号码，又提交了一段视频，声称自己丢失了价值5000美元的相机。但这一次，Lemonade高度自动化系统中的关键部分算法将这一说法标记为可疑。去年，这个坚持不懈的骗子，穿了一件粉红色的裙子，又试了一次，但是Lemonade的电脑又一次阻止了他。

Lemonade的创始人Daniel Schreiber（丹尼尔•施赖伯）和Shai Wininger（谢伊•维宁格）正利用人工智能、一款移动应用程序和其他以技术为中心的方法，将这项有数百年历史的财产保险转变成一款深受千禧一代喜爱的消费产品。2018年是Lemonade公司为租户和房主提供保险的第二年，该公司从42.5万名客户那里获得了5700万美元的保费收入，其中75%的客户年龄在35岁以下，90%的客户是首次购买此类保险。这家总部位于纽约、拥有170名员工的初创公司目前已经在美国22个州开展业务，预计今年的收入将翻一番，并扩展到美国所有的50个州和欧洲。一位消息人士说，为了给这一增长提供资金，Lemonade在4月份以超过20亿美元的估值筹集了3亿美元。这将使创始人持有的20%的股份价值超过4亿美元，这对两个直到2015年才对保险业务有所了解的中年人来说并不是件坏事。

毫不奇怪，这两位创始人将自己作为保险业局外人的身份视为一个优势，因为这让他们有了不同的思考方式。现年48岁的Schreiber出生于英国，在以色列长大，在伦敦获得法律学位，曾在特拉维夫的一家公司从事科技并购业务。26岁时，他辞去法律工作，与人合伙创办了一家互联网安全公司。虽然这家初创公司不太成功，但Schreiber后来在科技行业担任高级营销和管理职位，最近出任了以色列无线充电器制造商Powermat的总裁。

但他想在自己的创业公司再试一次，并一直在寻找一个伟大的想法。他说，到2015年，他已经得出结论，保险行业应对科技颠覆的时机已经成熟，因为“这个国家、这个世界上的每个人都需要保险”，但许多人不信任传统保险公司。一位VC把Schrei­ber介绍给Wininger, Wininger是一位自学成才的以色列编程和设计天才，他已经和别人共同创办了四家公司，其中包括以色列的自由职业市场Fiverr。现年45岁的很快Wininger成为联合创始人，主管技术和产品设计。他表示：“如果你是一名企业家，你找到了这样的机会，你就必须抓住这个千载难逢的机会。”

两位创始人躲在一个有白板的房间里，从千禧一代的角度勾勒出理想的保险公司应该是什么样子。它是经营P2P保险业务，主要依赖于Lemonade的一个在线应用程序，所以没有任何的保险经纪人，这使得它成本低，易于处理，而且“值得信赖”。此外，他们知道自己需要专业的保险知识保驾护航，2015年5月，他们聘请了从业36年的行业资深人Ty Sagalow（士泰•萨加洛）担任首席保险官。这三个人共同做出了一个关键而大胆的决定：Lemonade将成为一家获得牌照的保险公司，而不是像金融科技竞争对手Hippo和Jetty那样，出售由老牌保险公司支持的保单，并将索赔责任保留在自己的资产负债表上。这意味着Lemonade可以更快地支付索赔，并在一种独特的商业模式下运营，这种模式已成为其营销的支柱。该公司将25%的保费收入用于管理成本和潜在利润。剩下的75%用于为客户索赔提供资金，购买再保险（消除一些风险），并支付一定的税收和费用，剩下的部分将捐给客户选择的慈善机构。社会契约的宣传口号是：Lemonade公司无法从拒绝合法的索赔中获利，而伪造索赔的客户是在欺骗慈善机构，而不是某个贪婪的保险公司。

不过，成为一家真正的、受到监管的保险公司意味着，Lemonade需要更多的时间来启动，需要更多的资本来增长。(Sagalow指出，保险公司通常必须保持现金储备至少相当于收入的三分之一)。到目前为止，它已经从一些大公司处获得部分资金。截止2017年，Lemonade在四轮融资中筹集了1.8亿美元。2019年，该公司筹集了3亿美元，由亿万富翁孙正义（Masayoshi Son）的软银（SoftBank）领投，Alphabet的风险投资部门GV、乔什•库什纳（Josh Kushner）的Thrive Capital、德国保险公司安联（Allianz）、General Catalyst和OurCrowd参投。

Lemonade于2016年9月在纽约发布了第一个政策。1月，营销负责人Schrei­ber在一份新闻稿和博客中说到：Lemonade公司创造了一项世界纪录，一名纽约人声称他的一件加拿大鹅皮大衣被偷了，Lemonade公司的索赔机器人在三秒钟内就完成了18个反欺诈算法，并向银行发送指令，将729美元存入了这名男子的账户。自动化还使Lemonade能够以非常低的价格提供保单：租户每月5美元起，房主每月25美元起。在评论网站Clearsurance上，Lemonade在租户保险方面的客户满意度排名第二，仅次于全球保险业巨头USAA。

虽然Lemonade的增长一直很迅猛，但它的学习曲线也一直在增长。到2017年底，它的损失率（赔偿额除以保费收入）为166%，这是不可持续的，而大型保险公司的损失率为65%至70%。部分原因是Lemonade缺乏客户经验，无法训练算法。Lemonade使用算法来批准申请人、为风险定价，并决定是否应该在没有人参与的情况下支付索赔（30%的人参与）。事实上，到2019年第一季度，该公司的损失率已降至健康的86%。Schreiber预测它将继续下降。他表示：“我们现在看到的情况，将对整个保险业造成非常严重的创伤，数据正在超越专业知识。”

据美国保险信息研究所（insurance Information Institute）从17个州收集的数据显示，到目前为止，Lemonade还只是一个小角色，在房主和租户保险市场中所占的份额仅为0.1%，而State Farm（州立农业保险公司）和Allstate（好事达保险）的这一比例分别为19%和10%。但大公司们已经开始注意Lemonade。2018年10月，State Farm发布了一个明星云集的广告，嘲讽Lemonade的自动程序，暗示它们无法与人类代理人竞争。该公司在推特上发布了这则广告，并付费在YouTube上推广。“这是2019年，”Schreiber嘲笑道。“你不会制作一则广告来嘲笑科技的力量吧。”