英国两大借贷平台10年运营损失超5000万英镑，P2P创企又将如何？

根据账户分析，自2005年以来，英国最大的两家P2P借贷平台Zopa和Funding Circle已经累计损失至少5050万英镑。

损失的并不是在这个平台上放贷款的投资者资金，而是公司本身运营造成的损失。

两家公司的巨额损失引起了人们对其盈利能力的质疑，这对面临着增长放缓和投资者与金融机构怀疑的借贷平台来说是不利的消息。

这两家平台已经达到近30亿英镑的贷款金额，但是Funding Circle自2010年成立以来尚未实现盈利，而成立于2005年的Zopa虽然有两年时间实现少量盈利，但是未达到6万英镑。

根据提交给Companies House的账户，下面是Zopa和Funding Circle财务业绩的分析：

在2005到2014年间一共损失2179万英镑，而其累计收入为2584万英镑。该平台在2011年和2012年实现了少量盈利，共计58648英镑。

2010年至2014年，该平台实现收入2089万英镑，累计损失2871万英镑。也就是说该平台尚未实现盈利。

根据Crunchbase数据，这些损失由风险资本的投资弥补，Funding Circle获得了2.73亿美元（2.081亿英镑）的投资，而Zopa则为5660万美元（4300万英镑）。

正在冷却的热门领域

虽然商业模式已经变得越来越复杂，但是P2P平台让个人和机构直接通过互联网对消费贷款或商业贷款进行投资。专注于消费贷款的Zopa于2005年首创了这一平台，但是2008年金融危机后这样的平台如雨后春笋般涌现。

这一领域是去年年初最热门的科技领域之一，投资者也快速增多。

Zopa CEO：Jaidev Janardana

但是随着美国爆出一系列坏消息后，风投、银行和分析师开始变得越来越谨慎。

美国最大的P2P贷款平台LendingClub今年年初被爆出丑闻，涉嫌捏造出售给银行的贷款信息，其创始人和CEO也因此事辞职。目前这家平台正在接受美国司法部的调查。

在线借贷平台Avant Credit也被迫缩小了借贷对象，借贷人数增长放缓。

英国2016年第二季度的P2P贷款量首次出现了下跌。

为了寻找可替代的资金来源，Funding Circle于5月推出了首个欧洲证券化市场贷款，但是据路透社报道，其很大程度上依靠的是公共部门实体，那些真实货币买家是否准备好接受新兴的资产阶级还有存疑。美国的平台Prosper和SoFi为了吸引更多的资本以保持增长而都准备了购买自己贷款的方法。

德勤英国总部负责人Neil Tomlinson在最近的一份报告中指出，在线借贷公司，尤其是P2P借贷平台不太可能对银行产生威胁，无论在总体数量还是份额方面都不是重要的对手。

 “投资者和企业对投资我们的增长更加重视”

无论是Zopa还是Funding Circle，他们给出的说法都是因为投资增长才导致资金损失。这个说法还是让人信服的，对于科技创企来说，在早期阶段投入资金赢得市场份额并开发自己的产品是通用的模式。而且P2P模式也仅仅存在十多年，所以像Zopa和Funding Circle这样的平台帮助打造一个价值数十亿英镑的产业是令人印象深刻的。

为小型企业提供贷款的Funding Circle拒绝对其损失进行评论，但是去年其CEO SamirDesai曾表示：

“如果你真的审视英国贷款的核心业务，剥离技术投资以及所有我们正在做的其他东西，你会发现贷款业务已经在英国实现盈利，并向着美国的方向发展。我们现在所做的很多投资都是投资建立一个全球性业务。”

Zopa的CEO Jaidev Janardana在一份电子邮件声明中表示：

“我们在2011年和2012年所实现的连续两年盈利已经证明了自身的商业模式是有利可图的。从那时起，我们的投资者和企业就对我们的投资增长更加重视。去年我们已经能够把我们的贷款量增加一倍，并同时在人才、技术等方面为我们的客户提供给积极的回报。”

“这一切都意味着我们正处于实现我们战略计划的最佳位置，能够实现持续的增长和长期的盈利。对于未来，我很高兴的宣布，我们期望能够在2016年第四季度实现摊销前盈利并在2017年实现盈利。”

 “压力将让行业变得成熟”

英国第四大的市场贷款平台LendInvest的CEO Christian Faes认为，有亏损的平台将会面对持续增加的压力来证明自己可以实现盈利。要记住一点，Zopa和Funding Circle所追逐的增长是可能会消失的。

Faes说：“在金融科技和P2P上有很多的炒作，这说明这两个领域具有巨大的潜力，但是在未来几年里，投资者压力将会让整个行业趋于成熟。创造一个令人印象深刻的整体贷款数字将不再是重要的了，这个行业里的公司必须要尽力打造财务上可行的业务。”

“在未来几年，那些证明他们可以盈利的业务将会在未来十年里对金融产生持久影响。”

LendIvest让投资者将资金投入短期抵押贷款，提供给那些寻求翻新并出售资产的人。该平台在2014年和2015年的税前利润分别为110万和310万英镑。

Zopa和Funding Circle占据了英国P2P平台贷款量的第一和第二。根据行业组织P2PFA最近的数据，提供消费贷款的Zopa自推出以来已经借贷15.5亿英镑，提供小型企业贷款的Funding Circle已经借贷13.4亿英镑。

除了LendInvest、Zopa和Funding Circle，贷款量排名前五的另两家借贷平台都实现了盈利。

MarketInvoice于今年初表示，该平台在2013和2014年实现盈利。其CEO Anil Stocker在一份电子邮件声明中补充道：“从MarketInvoice创办早期开始，我们就有一个可盈利的商业模式，并在2015年进入加速增长阶段。”

英国第三大的P2P贷款平台RateSetter已经在之前向媒体公布了具体数字。他们估计公司在2013到2015年间的收入为1890万英镑，其利润总额达2.23万英镑。

RateSetter的一位发言人表示：“我们已经创纪录的实现连续两个财年的盈利，证明了我们的商业模式是可持续的。现在我们正在投资扩大规模，扩大和深化我们的市场，同时继续为投资者提供最大化的价值。”

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