2018金融科技10大趋势： 从人工智能到区块链，谁将铸就下一个金钱帝国

区块链的讨论不断喧嚣尘上，快的创始人，区块链投资人陈伟星甚至发表论调：认为借助区块链“华尔街会被硅谷取代。这是历史的必然，是人类的幸运。”。

华尔街是否真的会被硅谷取代，我们尚未知晓，但是新的科技正在频繁变换金融的风向。监管频频出手，叫停校园贷、整顿ICO、摸底现金贷。与此同时，科技公司和金融机构不断融合，投入技术驱动金融变革的金融生态。

2017年中国金融科技上市公司众多，如众安保险、趣贷、拍拍贷、乐信和融360等。金融科技企业不断的出海、敲钟，让2018年充满了期待。金融机构怎么在合规前提下适度创新？监管如何在培育创新的同时有效规范？行业下一个红利又将在何处释放？

基于美国知名研究机构CBInsights发布的重磅报告《2018年金融科技趋势展望》，品途商业评论（ID：pintu360）对fintech领域2018年的发展进行深入研究剖析总结出以下十大趋势。

上图来源为CBInsights，我们从图中可以看到，金融科技的影响已经渗透到金融领域的方方面面，具体包括以下十大领域：

1、贷款领域：点对点借贷和替代承销平台

2、区块链：公司利用区块链进行金融服务

3、监管：审计、风险和可以监管的合规软件

4、个人金融：管理账单和跟踪个人信用账户的工具。

5、支付：支付处理、卡开发人员,和订阅计费软件工具。

6、保险：可替代保险,索赔,分配、和/或佣金平台

7、资本市场：用于销售和贸易，分析和基础设施的金融机构工具

8、财富管理：投资和财富管理平台以及分析工具

9、货币兑换：国际转账和跟踪软件

10、抵押：抵押贷款、数字化和融资平台

从贷款领域、到支付领域，再到如今最火爆的ICO，云计算、物联网、大数据、生物识别、区块链和人工智能等领先科技已经进入了大规模工业化应用的临界点。

这些技术中较为成熟的部分，可以为金融业发展提供突破性的技术方案，深度解决传统金融行业中的痛点。

在过去的十年间，金融科技创业公司瞄准了单一服务不足的金融产品，例如更好的UI，数字营销和品牌。如今金融科技公司正在构建多元化成长模型。

首先，从单一产品经济到多产品经济转型。初创公司突破了了单一产品模型，并推出新的服务扩大客户的数字足迹。其次，创业公司不断利用科技进行产品创新。专注于个性化的初创公司推出新产品和设计，以更高效、更全面地交付服务。最后，打开新的投资渠道。在银行发行之前，初创公司正在为新的资产类别创建新一代投资平台。

2018年1月，美国金融科技公司Credit Karma与MetaBank合作，提供高达1000美元的在线退款。无利息贷款的用户通过美国运通预付费汽车获得预付款。另一家名叫Robinhood 的股票交易公司打算涉足财富管理服务。

互联网借贷平台Upgrade的创始人兼CEO Renaud认为“持续的捆绑服务，将产生重要的消费产品创新。”

Revolut是一款个人理财应用，可以让客户以较低的价格购买、持有和兑换货币。除了申请银行执照外，Revolut还在2017年增加了金融科技合作伙伴和加密货币服务。

美国移动支付公司Square的现金应用程序是App Store“金融”类别的第一款应用。2017年末，Square在它的App中悄然地开通了比特币支付功能。受此消息推动，比特币价格一度大涨11%，达到7336.80美元。

在过去几年中，银行在金融科技领域的投资非常活跃。在美国，包括花旗集团(Citigroup)、高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JPMorgan)在内的银行都积极地在数据分析、基础设施、另类贷款、个人财务管理等领域对金融科技初创企业进行投资。

在国内，金融科技公司与传统金融业合作十分频繁，2017年三月，中国建设银行与阿里巴巴、蚂蚁金服宣布战略合作。推进建行信用卡线上开卡业务，以及线下线上渠道业务合作。6月，京东董事局主席刘强东与中国工商银行董事长易会满正式签署全面合作协议。双方将在金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理、个人联名账户乃至电商物流等方面，展开全面合作。

但是在美国一个趋势是，银行转而开始自己推出金融科技服务。2016年底，在高盛集团正式推出消费者贷款平台Marcus搅局网贷市场。Marcus的名字来源于高盛公司的联合创始人马库斯·高德(Marcus Goldman)，根据现有信息来看，Marcus自成立以来已经发放了超10亿美元的贷款，实际发放贷款金额可能比这一数值还要高很多。

Marcus背靠大树好乘凉，不同于其他也做个人贷款业务的银行，Marcus无需担心遗留信用卡业务。 同时高盛在评估风险方面也具有丰富的经验，并将此经验应用于Marcus。

例如，摩根士丹利(Morgan Stanley)曾经对机器人客服嗤之以鼻，如今却发起了产品Access investments，目前他们还在寻求金融科技人才来开发更多科技新产品。

早期金融机构支持金融科技公司，如今更倾向于推出他们自己的金融科技产品。银行有自身的资金和资源优势，选择推出自己的金融科技类产品，对于初创公司来说可不是什么好消息。

根据报告，2016年中国个人可投资资产总额增长到26万亿美元，这将给金融科技带来巨大机会。在2017年，蚂蚁金融的余额宝成为世界上最大的货币市场基金。

腾讯也扩展到财富管理领域。继拿到多个金融牌照后，腾讯如今又获得了基金销售牌照。1月2日，深圳证监局发布关于核准腾安信息科技（深圳）有限公司证券投资基金销售业务资格的批复，核准腾安科技证券投资基金销售业务资格。

虽然腾讯官方表示，不做大而全的互联网金融。事实上腾讯拿金融牌照的鼓点越来越密集，不声不响间成为牌照最全的互联网金融帝国。

但在风险投资方面，中国的财富技术仍是一个新生的类别。如图所示，为金融科技创业公司提供资金还处于较低水平。

一些初创公司允许中国投资者进入海外证券市场。腾讯投资的初创公司富途牛牛已筹集逾2.15亿美元，允许中国内地用户使用其智能手机软件交易香港和美国股票。

一家国内专注美股的互联网券商老虎证券为中国投资者提供了一个平台，让投资者可以在全球范围内访问跨境投资组合。而老虎证券投资者也都大有来头：真格基金创始人徐小平，美团王兴和华兴资本旗下天使基金险峰资本。

初创公司正在为中国消费者设计新的财富模式。上海的初创公司简七理财拥有30万名微信用户，聚焦于理财和投资的教育视频内容；她理财是中国较大的女性理财社区，拥有100万用户，是理财工场旗下品牌，聚焦女性用户，专注于为女性提供从学习交流到投资实践的全面理财服务。

虽然中国的财富管理行业仍不发达，但一些像NewBanker这样的初创公司希望为独立的财富管理机构提供技术产品，以帮助其获取成本、监管规则和产品开发。

宜信公司创始人、CEO唐宁总结说“我们看到中国的财富管理行业正在经历深刻的变化。从固定收益投资到股权投资，从短期投机到长期投资，从专注于中国的投资到全球机会，从投资到单一产品，从单一机会到全面风险管理和综合资产配置，从管理这一代人的财富到思考继承规划。“

比特币、以太坊等加密货币的暴涨吸引了众多的投资者和创业公司。新的区块链项目通过首次投币发行(ICO）吸引了一大批大佬和韭菜。

据报道，在2017年加密资产兑换货币的平台收入超过了10亿美金。去年12月，一个叫Coinbase的交易程序在苹果商店中名列榜首，在2017年11月，该程序每天新增10万用户。2018年，Coinbase计划迎合更大的投资者。其使命是“让世界上所有金融机构和对冲基金都能获得数字货币投资”。批评者认为，这与Coinbase建立“开放金融体系”的使命形成了鲜明对比。

分类帐销售硬件钱包，允许用户存储密码资产。据报道,2017年,分类帐收入从一年前的600欧元增长到现在的4600万欧元。随着赢家的出现，区块链的初创公司将会改变他们的论调。超过26亿美元已用于区块链创业公司的股权融资，尽管这里面大多数公司并没有获得大量用户。

随着区块链技术的不断发展，越来越多的公司将利用这门技术进行投资和交易。

比特币汇款公司Abra一度标榜自己的业务是全球支付，但最近已经改变了投资方向迈进了区块链投资。Circle专注于场外交易，而不是资金转移。Circle最初宣称自己是移动区块链的汇款和支付平台，但它在场外交易业务方面取得了巨大成功，在密码资产上每月交易额突破20亿美元。

金融科技的基础设施主要是指金融运行的硬件设施，主要包括支付体系、信用环境、反洗钱以及由金融监管、中央银行最后贷款人职能、投资者保护制度组成的金融安全网等。

2017年我国金融基础设施建设取得重要进展，支付体系不断完善，征信市场发展和社会信用体系建设持续推进，金融消费权益保护工作成效显著，这些都为金融体系稳健运行打下了坚实基础。

创业公司在基础设施的努力不容小觑，他们帮助企业利用云计算来降低向客户提供金融服务和工具的成本。一些初创公司正在采取一种“扒手”的方式，为开发人员提供工具，帮助银行和金融专家集中客户数据和服务。初创公司利用API帮助开发人员采用新的金融产品和服务增加他们的市场时间，降低开发成本。

改善基础设施层是进一步推动金融发展的关键。

2017年，央行首次明确提到了一个新概念：“RegTech”，“FinTech很容易形成金融风险与技术风险的叠加，形成系统性风险，而人工智能的RegTech更能识别此类风险。RegTech这一词汇完全属于舶来品。而所谓监管科技（RegTech），其实至今并没有一个标准的定义，但是根据最早将其列为一个单独细分行业的FCA（英国市场行为监管局）的定义，监管科技的本质就是“利用最新的科技手段来服务于监管和合规”，是从FinTech世界中扩展出来的细分领域。

CBingsight报告显示，2013年至今，在RegTech的176起交易中，风险投资一共参与投资了18亿美金。桑坦德银行(Santander)、巴克莱(Barclays)和高盛(Goldman Sachs)等银行是最早投资RegTech初创企业的银行。银行已经对RegTech的方方面面进行了投资，从识别和背景检查软件到区块链和贸易监控。

CFTC公司主席J. Christopher Giancarlo认为，“Regtech为参与者和监管者提供了重要的机会。我认为我们处于这一领域的“早期”，但相信所有利益相关者都须尽其所能理解新兴技术，创造性地考虑将这些技术并纳入金融中。“

保险技术初创公司在2017年继续成为金融科技投资的热门领域。2017年全球保险技术交易同比增长16%。

2017年最大的交易额来自金融保险的公司。

2017年，香港在线个人理财平台CompareAsiaGroup完成了新一轮5000万美元融资，由世界银行下属国际金融公司领投。除了国际金融公司外，新一轮融资的投资者也包括阿里巴巴。亚洲中产阶级的扩大和互联网不断普及推动了在线理财产品的需求。对于那些寻找保险政策、信用卡、贷款或者其他理财产品的用户，CompareAsiaGroup为他们提供价格比较服务和管理工具。

CompareAsiaGroup在多个国家运营本土化网站，包括新加坡的SingSaver.com.sgCompareAsiaGroup在新加坡拥有50万月活跃用户，并与多家金融服务提供商展开合作。CompareAsiaGroup的合伙人包括花旗银行、安联集团、汇丰银行等。

随着胜利者出现，发行集中的创业公司将陷入资金短缺。创业公司正在寻找更多的方法进入保险领域。

2017年是人工智能爆发的一年，尽管有些技术的发展尚未完善，但人脸识别在反欺诈、解锁、支付、授权等方面的应用以及智能投顾等领域，已经取得很多突破性进展。基于人工智能的深度学习技术以及强大的数据处理能力，智能投顾、智能投研和金融知识图谱等应用场景也在崭露头角。

甚至有从业者担忧，机器学习，人工智能技术的发展和崛起，以及自动化分析工具的发展，让数据分析师和金融行业的高级分析师有被取代的威胁。然而，金融是一个复杂的系统。在短时间内，很难被人工智能或者机器学习完全替代。但只要将人脸识别准确率提升1%，即可节约几个亿的成本，而这也会成为未来行业决胜的关键。

亚马逊ALEX的 RampellGeneral 合作伙伴, 安德森认为“亚马逊是最强大的。如果亚马逊可以帮你降低债务支付或给你一个银行账户,你会在亚马逊上买更多的东西。”在美国，亚马逊已经开发出了多个金融服务平台。

超过3300万用户使用亚马逊支付，自2011年以来，亚马逊借给小企业高达30亿美金贷款。此外，亚马逊还有现金存款业务和会员奖励。

但亚马逊在美国的努力与腾讯(Tencent)和蚂蚁金服(Ant Financial)在全球金融科技落地程度相去甚远。

支付宝拥有5.2亿用户，余额宝拥有超过3.3亿用户，蚂蚁金服拥有3.92亿用户，芝麻信用拥有2.57亿用户。

腾讯以微信支付为切入点，腾讯未来将渗透到金融产品的交易。包括个人的理财，证券交易，基金销售，甚至金融贷款等。以支付为切入口，微信支付逐渐变成了用户的钱包。腾讯支付服务人数达到6亿，腾讯理财通资金量破3000亿，用户数过1亿。

尽管用户数量庞大，但对于像亚马逊、阿里和腾讯这样的巨头来说，金融需要持续发力——技术革新、收集拍照，进军海外……2018年，巨头在金融科技领域的纷争将会愈演愈烈。