中诚信征信副总裁毛赛：仅靠数据解决不了信用风险

7月19日，“FUS猎云网2019年度科技金融产业峰会”在北京千禧酒店隆重举行，近百位知名资本大咖、独角兽创始人、创业风云人物和千位业内人士共聚一堂。本次峰会由猎云网主办，锐视角、猎云资本、猎云财经、企业管家、AI星球协办。

峰会上，中诚信副总裁毛赛以《大数据智能风控：为小微金融保驾护航》为主题发表了精彩演讲。

中诚信集团创始于 1992 年 。前身是经中国人民银行总行批准设立的中国诚信证券评估有限公司，同时也是中国第一家全国性从事信用评级、金融证券咨询和信息服务等业务的非银行金融机构。拥有信用评级、征信和社会信用体系建设等多个信用产业板块，是国内信用产业链条最完整、信用产品最丰富的综合性信用产业集团。

在毛赛看来，大数据和AI不能颠覆中小微金融，只能赋能，当前我国金融产品种类与业务快速发展，金融创新此起彼伏，行业生态不断改变。但是，在各类金融创新特别是互联网金融高速发展的同时，也不断暴露出种种风险以及信用缺失等问题。服务信用贷款可归为四个模式，分别是电商模式、B2B模式、SaaS模式、核心企业供应链模式。这四个模式均存在不同的难点。

1、电商模式的难点在于在数据层面难以形成完整的产业链，用户层面难以获客。

2、B2B平台模式的难点在于对金融产品的要求非常高，因为订单流水、时间周期这些完全影响金融产品的设计。金融产品的设计也是影响到了用户的使用，所以金融产品的设计成为关键。

3、SaaS和ERP的难点在于造假成本非常低，客户可以在自己的SaaS上上传一些虚假的交易和虚假数据。

4、核心企业供应链模式的难点在于核心企业的付款能力以及合作的真实性难以保证，核心企业的风控存在流动性风险。

所以，仅仅靠数据解决不了信用风险，小微企业需要跟金融机构一块联合起来去服务背后的四大模式，四大模式可以帮助他提高效率，需要非常谨慎非常专业的能力去切入，而不是纯互联网纯科技的打法。

未来与中小企业相关的打包金融衍生产品肯定是一片蓝海，国内市场发展速度虽然不如美国那么快，但是在有了个人信用和中小微企业信用以后，打包ABS产品一定是未来市场上的必经之路。

2019年，猎云网以发现产业独角兽为初衷，全面开启“FUS（Future unicorn Summit）未来独角兽峰会”品牌。本次大会以寻找产业独角兽为初衷，围绕“科技+金融”主题，对新时代下的科技金融创新与产业结构转型进行解析，共同探讨科技信息时代的金融科技机遇和挑战。

以下为演讲实录，猎云网整理删改：

谢谢主办方，这个场地之前来过好几次都是参加婚礼，今天有机会在这儿跟大家聊聊金融科技，聊聊普惠金融、小微金融是特别好的契机。

我来自中诚信，我们是最早的评级公司，1992年成立，所以在信用管理算是一个老兵。2014到2015年中国颁发企业征信和个人征信的通知，我们作为第一批的企业也参与到这里。所以过去四五年我们见证信用卡、个人零售等发生很多翻天覆地的变化，他们利用科技力量和AI力量真正实现了颠覆。

从今年开始小微企业成为重点，可以看到今天演讲的日程中也有很多关于小微企业融资难、以及普惠金融的问题。我今天想分享一下科技领域如何赋能小微企业，我们之前谈的都是AI如何颠覆普惠金融，如何颠覆个人信用卡部门，但是我们觉得在小微企业这里，大数据或者AI做的事情是一个赋能的问题。

这个PPT就是讲了一些政策上的东西，为什么进入小微这个领域？因为它是一个长期、持续、稳定的政策，我们相信未来三五年也是非常稳定，不像现金贷或者消费金融，会有层出不穷的监管变化，所以这块市场我们非常看好。

但与此同时，这也是一个非常传统的市场，银行对公业务存在了非常久，像房抵贷是非常古老的业务，他们是如何跟算法结合？在摸索中我们也有一些误区。

现在也有很多企业说自己有各种各样的数据，海关数据、司法数据甚至票务数据，现在经历了两三年的发展，真正完全通过数据及线上做的，只有一些银税贷。横向来看，通过纯线上的流程长期放一个两百万以上的信用贷款，我们自己认为不太现实，所以我不认为大数据和AI这块是能够颠覆的。我们把它归四个模式，分别是电商模式、B2B模式、SaaS模式、核心企业供应链模式。

电商模式很简单，看得见销售、流水和毛利率，通过特别标准的保理产品，各个银行非常喜欢。但是有一些问题，特别是数据层面。大家拿到某一些平台的流水数据，但是大部分的电商还是在 淘宝 、拼多多都有店，这个时候能不能成为一个完整的产业链的电商数据，这是一个难点。第二个难点是获客，让小电商机构跟金融机构对接其实是有难度，金融机构如何找到这些企业，这也是有难度的。

第二是B2B平台模式，这块可能很多传统的科技或者互联网从业者听过很多次这个词，但是具体来说其实并不是很了解。B2B模式在中国有大量的B2B平台，各大大宗交易都有自己的平台，他们在平台上有大量B2B的交易数据。这个时候我们发现，从科技角度来切很有意思，在这个领域里面其实金融的着重点更重一些。

金融的特点，就是他们有大量订单，所以很多金融机构通过订单来给一个授信额度，这个对于金融产品的要求非常高，因为订单流水、时间周期这些完全影响金融产品的设计。金融产品的设计也是影响到了用户的使用，所以金融产品的设计成为关键。这个时候给企业提供几十万贷款他们是不感兴趣的，他们需要五百万以上的贷款。

下一个模式是SaaS和ERP。过去有大量机构进入到SaaS领域，虽然这些企业实现盈利的不是很多，但是确实服务了很多线下机构，有大量流水和大量人员需要操作的机会。这块可以看到电商SaaS、餐饮SaaS，他们也寻求金融层面的变现。这块的好处就是SaaS和ERP，因为是企业自用，所以他们内部数据比电商还要好。

但是这个难点就是造假成本非常低，因为是自己用的，所以客户可以在自己的SaaS上上传一些虚假的交易和虚假数据。这个时候我们觉得科技力量在于我们如何能够在SaaS、ERP这些数据中找到数据逻辑，如何通过三方的数据做交叉核验，能够得到真实的数据。

SaaS、ERP主要做信用贷款，B2B是供应链金融，电商是基本的毛利产品，SaaS、ERP背后没有订单，我们看到的就是一个信用贷款。但是这个时候我们确实看到有人通过SaaS、ERP系统能够真正做到150万以上的信用贷款，这个在行业里面非常少见，这是第三个模式。

第四个模式是更加传统的就是核心企业供应链模式，这是传统银行做的。这块难点在于核心企业的付款能力还有合作的真实性。我们可以看到一家公司他在签约模式中因为一些不严谨的地方，导致了他跟京东订单是虚假的，这里一个是交易的真实性。

第二是对于核心大型企业他们的风控，因为现在确实民间信用债风险开始爆发，我们可以看到3A的企业出现了很多风险。不是说资产不好、业务不好，而是出现了流动性风险。流动性风险在他们换钱的时候先还债券，第二还银行，最后还自己的供应商的钱，这个过程中对自己的供应商是不断的压价过程。

所以对于这些衍生品，在核心企业供应商的模式里面产生了挑战。这个时候科技赋能的点，第一我们做交易验证，第二我们做债券市场表现分析。

刚才介绍的四个产品大家可以感觉到，仅仅靠数据解决不了信用风险。因为传统的个人信用卡这块大家主要关注还款意愿和反欺诈，反欺诈是核心，对于个人而言借三五千，他们还款能力或多或少总是有的。我们在一线城市做一个最基本的服务员，一个月也有三千的收入。但是中小微企业因为贷款金额大，所以这个时候一定是线下线上结合。现在各个银行有大量的任务，今年放多少贷款多少利率，但是放的速度并不快。我们看过客户出过装修贷产品，针对餐饮服务的产品，是等额本息产品，最后销售不是很好，因为不符合客户需求。对于餐饮企业而言，借钱以后前三四个月不可能有收入的，这个时候没有产生好的现金流，所以导致利率上不去，同时也不好卖。这个时候如果换一个思维，我们从六个月或者第七个月开始我们再等额本息还，这个时候客户完全可以承受。

但是这个领域跟信用卡的历史故事完全不一样，所以作为小微企业我们觉得这是一个解决方案，为什么是解决方案？因为我们需要跟金融机构一块联合起来去服务背后的四大模式，四大模式可以帮助他提高效率，仅仅是提高效率，而不是把整个事情都做了，因为这个事情太难而且风险很高。我们可以看到小微企业的坏账率比对公和ABS高一些，这是一个蓝海，但是怎么切入这个蓝海，需要非常谨慎非常专业的能力去切入，而不是纯互联网纯科技的打法，这个时候需要更多的金融属性和背景在里面。

最后简单介绍一下我们公司。1992年成立，现在是中国最大的一家评级公司，评级公司都是做大型客户，我们做一些小而美的事情，做个人信贷，现在也有中小微这个领域。未来与中小企业相关的打包金融衍生产品肯定是一片蓝海，国内市场发展速度虽然不如美国那么快，但是在有了个人信用和中小微企业信用以后，打包ABS产品一定是未来市场上的必经之路。这是我们希望能够进入这里，并且踏踏实实把这个事情做好的原因，我今天就分享这些。谢谢大家！

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