流利说向美SEC提交招股书 拟募资1亿美元 2018上半年净亏损1.823亿元人民币

流利说在招股说明书中称，该公司将采用双股权结构。流利说三位联合创始人王翌、胡哲人和林晖在上市后将持有公司的全部B类普通股。流利说的A类和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同。A类普通股不可转换为B普通股；B类普通股可转换为A类普通股。投行摩根士丹利和高盛将担任流利说首次公开募股的联席主承销商。

招股说明书称，流利说是中国领先的人工智能公司，为推广英语学习创造并提供产品和服务。流利说专有的人工智能教师，利用了尖端的深度学习和适应性学习技术、大数据、成熟的教育教学和移动互联网。该公司被CB Insights评为2018年“世界上最有前途的100家私人人工智能公司”。该公司是该排行榜当中7家中国公司之一。此外，流利说被《福布斯》中国评选为2018年“50家最具创新能力的公司”。

截至2018年6月30日，流利说已在中国和全球拥有8380万累计注册用户。流利说的月活跃访问用户从2016年的200万升至2017年的440万，并升至2018年上半年的720万。截至2018年6月30日，流利说的付费用户已达到月101.61万人。流利说打算把通过首次公开募股募集到的资金用于研发、销售与营销、以及包括潜在战略投资和收购的一般企业用途。

财务状况：

--流利说2017年净营收为人民币1.656亿元（约合2540万美元），高于上年的人民币1230万元。

--流利说2017年营收成本为人民币5770万元（约合890万美元），高于上年的人民币2750万元。

--流利说2017年毛利润为人民币1.079亿元（约合1660万美元），高于上年的人民币1520万元。

--流利说2017年运营支出为人民币3.560亿元（约合5470万美元），高于上年的人民币6730万元。其中，销售与营销支出为人民币2.831亿元（约合4350万美元），高于上年的人民币2850万元；研发支出为人民币5320万元（约合820万美元），高于上年的人民币3000万元；总务和行政支出为人民币1980万元（约合300万美元），高于上年的人民币880万元。

--流利说2017年运营亏损为人民币2.482亿元（约合3810万美元），上年的运营亏损为人民币8250万元。

--流利说2017年净亏损为人民币2.428亿元（约合3730万美元），上年的净亏损人民币8920万元。

--流利说2018年上半年净营收为人民币2.323亿元（约合3510万美元），高于上年同期的人民币4010万元。

--流利说2018年上半年营收成本为人民币5500万元（约合830万美元），高于上年同期的人民币2210万元。

--流利说2018年上半年毛利润为人民币1.773亿元（约合2680万美元），高于上年同期的人民币1800万元。

--流利说2018年上半年运营支出为人民币3.471亿元（约合5250万美元），高于上年同期的人民币8950万元。其中，销售与营销支出为人民币2.598亿元（约合3930万美元），高于上年同期的人民币6290万元；研发支出为人民币6090万元（约合920万美元），高于上年同期的人民币1960万元；总务和行政支出为人民币2630万元（约合400万美元），高于上年同期的人民币700万元。

--流利说2018年上半年运营亏损为人民币1.698亿元（约合2570万美元），上年同期的运营亏损为人民币7160万元。

--流利说2018年上半年净亏损为人民币1.823亿元（约合2750万美元），上年同期的净亏损人民币6730万元。

股权架构：

流利说招股说明书显示，在首次公开募股之前，该公司董事和高管合计持有4,947,332股A类普通股和19,675,674股B类普通股，占总股本的58.3%，以及表决权的58.3%。其中，王翌持有11,753,847股B类普通股，占总股本的27.9%，以及表决权的27.9%；胡哲人持有5,010,931股B类普通股，占总股本的11.9%，以及表决权的11.9%；林晖持有2,910,896股B类普通股，占总股本的6.9%，以及表决权的6.9%。