“什么值得买”母公司拟在创业板IPO，计划募资3.33亿元

【猎云网（微信： ilieyun
）北京】5月2日报道

猎云网获悉，北京值得买科技股份有限公司(以下简称“值得买科技”)近日在证监会官网披露招股说明书。招股书显示，值得买科技拟在深交所创业板发行不超过1333.33万股，占本次发行后总股本的比例不低于25%。值得买科技表示，本次IPO计划募资资金3.33亿元，用于升级和改造公司基于大数据的个性化技术平台。

根据招股书材料显示，什么值得买 2016 年营业收入 2.01 亿元，营业成本 3399 万元、净利润为 3516 万元。

据了解，值得买科技的主营业务是运营内容类导购平台，创立于 2010 年，集导购、媒体、工具、社区属性于一体，以消费类内容向用户介绍商品及服务，为用户提供消费决策支持。

此前，2016年年初，什么值得买对外宣布获得华创资本 1 亿元人民币的注资，据猎云网了解，这是什么值得买成立六年以来唯一的一次融资，此前从未曝光过任何融资信息。

根据招股书的内容，什么值得买总股本为 4000 万股。在本次发行前，什么值得买创始人隋国栋持股比例为 57.78%，并通过国脉创新持股 10%（隋国栋为国脉创新普通股东），总计持股比例 67.78%；公司合伙人刘峰、刘超分别持股 16.63%、10.63%；其余股份为公司流通股股东持有。隋国栋为公司实际控制人。

招股书显示，值得买科技2014-2016年，营业收入分别为5002.37万元、9729.89万元和2.01亿元，同期净利润为1633.96万元、1934.59万元和3516.37万元。佣金收入金额分别为 4,190.67 万元、6,103.90 和 9,778.90 万元，占主营业务收入的比重分别为 83.77%、62.73%和 49.15%。广告展示收入金额分别为 811.70 万元、3,625.99 万元和 10,116.46 万元，占主营业务收入的比重分别为 16.23%、37.27%和 50.85%，复合增长率为 253.03%。2016年值得买科技主营业务收入占营业收入比重分别为100%。

其中，什么值得买98.91%来自于信息推广服务。信息推广收入包括两个方面，销售返佣和广告。销售返佣是指通过将用户导流至电商、品牌商官网，按照交易金额的一定比例获取的收入，2016 年“双11”，什么值得买导向电商、品牌商的净交易额（Net GMV）达到 4.45 亿元；广告收入是指提供广告展示位，为广告主提供营销服务获取的收入。

什么值得买2016年最大客户是阿里妈妈和天猫，贡献营收5530万元，占比达27.49%，其次是亚马逊，贡献营收为2051万元，占比10.20%，蓝标代理戴尔、联想等贡献5.73%营收。2016年下半年，什么值得买开始介入了海淘代购业务以及互联网效果营销平台的服务。

另招股书披露，值得买科技创始人隋国栋直接持有公司57.78%的股份，并通过国脉创新间接控制本公司10%的股份，合计控制本公司67.78%的股份。本次发行后公司实际控制人不发生变更。

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