投融家CEO胡德华：政策严管下的互金行业，创新+风控是唯一出路

12月17日，在第三届中国（杭州）移动互联网大会上，投融家联合创始人、CEO胡德华重新强调了“网贷发展趋势四段论”（于中国金融论坛提出），并对互联网金融的4.0时代作出详尽的阐述。

所谓的网络借贷发展趋势四大阶段，胡德华概括为流量为王的1.0时代、资产为王的2.0时代、一站式理财与资产配置的3.0时代、金融生活化的4.0时代。

2016年似乎是互联网金融“合久必分”的大动乱时期，自泛亚、e 租宝案发后，网贷行业广受质疑，甚至使互联网金融行业蒙上了挥之不去的阴影。为整顿市场时序、防范金融风险，国家监管层面也于4月初启动为期一年的互金专项整治行动。

然而，网贷行业依然保持良好走势。就投融家来说，政策严打的风口下，如何将新推出的“P2HQ”网络借贷新模式，以及布局互联网金融产业链两大业务寻找出路？

胡德华认为，互金4.0时代一定是在数据共享且充分高效利用的基础上，在社会、生活、行业当中整个大数据的整合，同时在各个场景当中高度的资金闭环的形成之后，成为真正的金融生活化时代。

不论是P2P、P2B、P2G等任何形式的网络借贷，还是整个互联网金融行业，创业者想从愈发“红火”的大潮中杀出重围，

投融家的创新互联网金融模式填补了“普惠金融”服务于高净值、高素质的群体的盲区，但在定位与监管出现的缝隙中，胡德华还是选择开辟新的市场，选择搭建新的平台。

以下是投融家CEO胡德华演讲实录，猎云网记者剔除了“四段论”部分并在可读性上作出调整：

各位，非常荣幸有机会作为互金行业，或者今天叫金融科技从业的一员跟大家分享一些行业当前发展的一些事情。

过去一年监管政策的落地，从2016年的8月24号到11月28号，还有中间的10月13号，相继出台的管理办法奠定了互金网贷行业的监管的落地。这个过程当中我们从一开始的资金的银行存管提出来，到今天完全的确定；在提出来信息中介的定位，从一开始的大家不理解到最后尘埃落定，到具体的相关的备案措施的出台，这一系列的具体的措施不仅仅是一个行业有了合法的，更重要的是已经到了实操的阶段。而且过去的一年也三番五次，三令五申的明确了行业整改的一个推进的进度，明年3月份即可完成所有的排查与整改，可能最终的结果，三个要么停要么整改，要么可以就是被关注，还没有说是一个正常运行的结论。可见这个行业，国家层面对于这个行业发展，未来依然是一个云监管的趋势在发展。

这个过程当中有这样一组数据大家可以看到，在今年过去的时间和2015年相比，整个网贷平台的交易的规模和数量级其实是依然在大幅度的增加。过去严的监管的背景之下并没有影响到我们广大投资者对于互金崭新的在固收领域非常好的投资渠道的认可，投资客户依然是在成倍的增加，交易的规模依然是在成倍的增长，说明整个行业依然是一个朝阳的崭新的好的产业，它决定了我们的广大的用户对行业广泛的认可，市场空间的存在永远是我们所有行业一个创业的一个先决的一个条件。

毫无疑问新的监管政策，尤其是对普惠金融更加精准的，数字化的，对个人法人借款的一个限制，比如说单个平台20万、100万的限额无疑对我们传统做互金行业这么多家平台在偏离了这个客户群体，定位非常大额的网贷的平台出现了非常大的偏差。这样的定位和监管的落地很明确的把普惠金融互联网金融、网贷行业只能够去做传统行业补充的业务用一个监管的一个方式完全就尘埃落地。但是我们整个传统的这些做得好的，做得不好的，或者依然想做好的这些平台，毫无疑问提出了非常严峻的考验，这个考验我们选择转型，我们选择开辟新的市场，选择搭建新的平台，在这个过程当中，基本上总结出来有这么两个：

，传统的依据大单模式可能要，现在好多做法基于各种交易模式的方式去避开P2P监管的细则，依然做大单的模式，但这个模式不是，我个人觉得它的应用的场景相对来说不是你转到上面依然可以延续做法，只是当前一个选择而已。在资产方向上，消费金融，供应链金融，三融这一块目前来看我们普惠所强调的客户的群体和用户的场景在这几个大的领域当中有非常广阔的前景。从一开始从事这个领域的网贷平台依然有着非常良好的发展空间，那些需要转型的也在创业型的平台，基本上都在瞄准这三个方向。

，不是说就是说是一点办法也没有，我基本总结下来其中有一个，我们现在所做的，一个布局经交所，一个在资产多元化、消费金融、有偿负贷、三农金融，我们跟兴合电商合作开发农村金融的产品，长富贷，春节之后会推出五到六款信用的小额的普遍式的场景的金融产品。我们在上海布局了一个汽车金融公司，未来几个月全国性的五六十家的分公司专注汽车产业链中的金融服务。我们即将落地的是参与浙江境内的资产交易所，来为我们大额的资产提供一个交易的平台。我们也通过参股或者间接控股的方式去深度跟其它的平台合作，使得在风控、模型背后、保全等阶段有共同认知和共同，具体的管理办法的支撑内容，我们这几个平台能够联通一起把这个资产规模做大，从而能够实现部分的资产能够超过20万或者100万的限制。

新金融是长富的一个战略，我们会按照符合牌照资源，金融没有牌照走的不会很远，我们近期会落地民间小额管理的牌照，我们已经有的基金管理牌照，在申请的网络小贷，还有全基因有的全国代理保险，还有我们在香港上市公司的海外资产配置能力的一些证券公司还有放贷牌照，这一些金融资产会对我们所谓的3.0时代，新金融3.0时代打造相应的几个平台高度有效的形成协同，为我们真正履行互金3.0的定位更快更好的做出示范，欢迎各位在座的从事人士更多的关注我们，在合作的领域能够展开相互的合作，谢谢各位。

17日上午是第三届中国（杭州）移动互联网大会的主会场，下午分设“移动金融分论坛”、“首届浙江省海外高层次人才创业峰会”、“CCF YOCSEF移动健康创新论坛”三个分会场。

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