阿里、腾讯之后，又一家互联网巨头拿到银行牌照，抢滩互金

近日，360金融关联方360集团宣布，拟以12.81亿元受让天津金城银行股份有限公司（简称“金城银行”）5名原发起股东合计持有的9亿股股份，交易完成后，360将取得该行30%的股份，跻身第一大股东。

至此，天津金城银行成为微众银行、浙江网商银行之后，国内第三家由互联网公司任第一大股东的互联网普惠银行。

腾讯、阿里分别均占有各自旗下微众银行、网商银行30%的股份。同时，苏宁、小米、美团等也均已涉足民营银行。

对360来说，360金融板块上市公司360金融继获得保险、消金、小贷、基金等牌照后，将再度拿下“含金量”最高的银行牌照。360方面表示，未来金城银行将打造聚焦个人消费者和小微企业的互联网普惠银行。

溢价17%收购

天津金城银行是银保监会批筹的首批五家民营银行之一，于2015年4月份正式营业，注册资本30亿元，有16家发起人发起设立，全部为民营资本。其中，天津华北集团有限公司与麦购（天津）集团有限公司作为主发起人，分别持股20%和18%。

此次转让股权方为5家原发起股东。分别为天津德泰供应链管理有限公司、天津协合新能源发展有限公司、天津美锦资产管理有限公司、天津天利纵横贸易有限公司和晟鑫（天津）资产管理有限公司，持有天津金城银行股份比例均为6%，合计持股30%。

据公开资料显示，从金融业务范围来看，天津金城银行主要定位于“公存公贷”。其业务聚焦汽车金融、财政金融、旅游、现代物流、医疗卫生、节能环保、航空航天、电子商务等八大细分行业市场。

截至2020年3月末，天津金城银行总资产311.42亿元，总负债276.47亿元，今年1月份-3月份实现营业收入1.34亿元，实现净利1163万元。2019年实现营业收入7.37亿元，实现净利1.7亿元。在目前19家民营银行中处于中游位置。

截止2019年底，天津金城银行的净资产为34.8亿元，评估价值为40.6亿元，三六零此次收购将溢价16.9%。

三六零方面表示，本次拟投资入股天津金城银行，主要基于民营银行良好的发展机遇和市场前景。双方将以金融科技创新和互联网普惠金融为重点，在更广泛领域进行优势互补及战略合作，力争在业务拓展、运营效率提升、风险管理改进等方面获得新的突破。

随着三六零的入驻，天津金城银行未来业务发展方向及定位也将迎来重要转变。

有业内人士表示，三六零作为单一最大股东，未来肯定要导入各种资源，尤其是线上业务必需的流量资源。这家银行的业务模式可能发生较大调整，如以前以企业贷为主，未来有望以消费贷为主。从天津金城银行角度来看，其底层资产可能会发生变化，依托三六零的线上零售基础，未来金城银行的存款来源及业务发展方向、定位都将迎来重要转变。

知情人士透露，目前仅仅是刚刚入股，三六零与360金融尚未派驻相关高管进入金城银行。未来随着最终获得监管批复，整个三六零集团都将与金城银行进行更深度的融合。

为什么360要选择天津金城银行？

360金融在三六零借壳前被剥离，2018年在美股上市。2019年公司实现营收86.9亿元，净利润25亿元，市值达102亿元人民币，周鸿祎目前持有其14.1%的股权。

360金融业务主要为借条业务、分期商城和小微贷款等。作为网贷平台，该平台近年来不断谋求转型。

随着监管对金融持牌的要求更加明确，收获银行牌照后，360金融的现有业务将实现进一步合规，该平台也将进一步扩大资金来源。

公开资料显示，目前360集团已经通过成立或并购的方式获得了保险经纪、融资担保、网络小贷、消费金融、基金代销、金交所等多张金融牌照。

据称，360给金城银行定位于“打造聚焦个人消费者和小微企业的互联网普惠银行”。360将在关键技术、反欺诈、流量获客等方面提供技术赋能，金城银行将可以提升数据风控能力以及科技创新能力，此外，360的用户资源及应用场景，也将有助于金城银行优化资源配置。

此外，2019年下半年，就有相关消息称，360将入股天津金城银行，360已完成第三轮尽调，进入交割阶段。有分析指出，360董事长周鸿祎名下公司中，多数注册地在北京及天津，“天津在周鸿祎投资版图中的重要性不言而喻”。

互联网巨头偏爱银行业

开银行，正在成为互联网巨头的一项新标配。

截至目前，民营银行中，有8家银行定位为纯互联网银行，8家银行中，有6家银行的主要股东是大型互联网企业。

目前来看，技术能力和流量、场景都比较强大的阿里和腾讯，旗下的民营银行表现相对更为突出。

其中，蚂蚁金服为网商银行第一大股东，持股30%。腾讯也持有微众银行30%的股份。

业绩数据显示，截至2019年末，微众银行的资产规模已达到2912亿元，营业收入148.7亿元，净利润39.5亿元，盈利水平接近大型城商行的水准，在民营银行中“一骑绝尘”。网商银行次之，2019年末资产规模达到1396亿，营业收入66.28亿，净利润12.56亿元。

这两家以4308亿元的总资产瓜分民营银行总资产的半壁江山。

但想要成功拿到银行这张牌照并非易事。根据2016年末银监会发布《关于民营银行监管的指导意见》，对于投资入股银行业金融机构的民营企业明确具体的准入条件：最近3个会计年度连续盈利，年终分配后净资产达到总资产30%以上，权益性投资余额不超过净资产50%等。

2017年11月3日，360借壳江南嘉捷回归A股。2019年4月，360发布回归A股以来的首份年报。年报显示，2018年360全年营收131.29亿元，同比上涨7.28%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币35.35亿元，同比增长4.83%。截至2019年末， 360公司总资产达人民币 337.52 亿元，同比增长 15%。净利润59.8亿元，同比大涨69.19%。

可以看出，互联网巨头的持股比例上限均为30%，产业资本入股银行的资格审查以及30%的单一持股上限仍被监管严格要求。这也充分说明了在鼓励中小民营银行创新资本补充机制的同时，监管仍在严守中小银行监管底线。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮表示，金融科技巨头近年来在金融牌照的布局上动作频频，从战略层面上来说，金融科技公司试图以“全牌照”策略来拓展更为庞大的业务规模及更为丰富的业务类型，加强自身对金融生态圈的建设；而另一方面，入股民营银行则能瞄准其更具优势的资金成本，与金融科技巨头自身的流量、获客等优势形成互补。