软银打造“纳斯达克鲸”，豪赌美国科技股上涨

据知情人士透露，在过去的一个月里，日本软银（SoftBank）购入了价值数十亿美元的美股龙头股看涨期权。此举推高了交易量，一时间引发了交易狂潮，软银也因此被称为是“纳斯达克巨鲸（Nasdaq whale）”。

软银拒绝就此事发表评论。不愿透露姓名的知情人士表示，软银正在大规模购买股票衍生品。此外，市场上也有传言称，大型科技和互联网股期权市场的疯狂交易背后有大型参与者，软银就是其中之一。

在此之前，软银曾通过其规模为1000亿美元的愿景基金（Vision Fund）对私营科技初创企业进行了大笔投资。对于软银来说，期权市场上的大额投资是一个新的领域。

投资者一直在关注资金外看涨的异常活动，一些分析师曾将此视为对纳斯达克即将抛售的反向警告。其中一些活跃程度很高的股票包括苹果、特斯拉、Zoom和英伟达。

软银向监管机构提交的文件显示，软银购买了价值近40亿美元的亚马逊、微软和Netflix的股票，此外还有来自特斯拉的一部分股权。一位知情人士表示，软银花费了大约40亿美元购买与其所持股票相关的看涨期权，但是也在以其他的名义购入股票。然后，它就可以从股市上涨中获利，并随后减仓再出售给其他各方。

软银此次所交易的股票都是股市上涨的主要推动力。苹果、亚马逊、微软、Facebook和谷歌占据了标普500指数的四分之一左右，这些科技巨头是该指数很大一部分涨幅的推动因素。一位期权交易员解释说，这些股票可以作为市场的代理，可以对冲标普500指数，反之亦然。

分析师认为，期权市场的活跃给股市本身增加了一些泡沫。现在，这种情况正在发生逆转。纳斯达克指数周四大幅下跌5%，上周五又下跌2.5%。纳斯达克指数从3月份的低点升至本周的盘中高点，上涨了83%。

Bleakley Advisory Group的首席投资官彼得·布克瓦尔（Peter Boockvar）表示：“这只是一次赌场之旅。如果软银的未来是成为一家眼光长远的投资公司，然后他们又试图通过期权榨取短期回报，那么软银就变成了一家对冲基金。”

布克瓦尔说，现在的问题是，软银是否已经减仓。“我们将亲眼目睹他们是否正在扭转这一局面。大量买入看涨期权是对市场的提振，这些看涨期权的卖家不得不买入股票并进行对冲，这就成了一个自我实现的利好预言。”

有消息称，软银此举导致单只股票的交易量飙升，超过了股市指数的日均认购量。

交易员一直在密切关注这种不寻常的活动，这或许有助于解释为何在波动率指数（VIX）上升的同时，股市也在攀升。VIX是芝加哥期权交易所（CBOE）的波动率指数，是根据标普500指数的卖权和买权交易计算出来的。VIX也是市场所谓的恐惧指标，通常在股市下跌时走高，而不是上涨。

科技投资者罗杰·麦克纳米（Roger McNamee）表示，软银的报告令人不安。他说：“如果软银真的在这么做，那肯定会有更多的迹象可以佐证，这里的基本面已经与股价脱钩。”