1871家新三板公司注意了！想要港股IPO先看六大“提示”

2018年，港股拿下全球IPO市场的冠军宝座。

可以说，这完全得益于小米集团、美团点评等“新经济”企业。

尽管新经济公司在今年所有新股中的数量仅占到13%，但这些公司合计IPO募资额却达1360亿港元，在所有IPO募资总额中占比高达49%。

那么问题来了，2019年，港交所还能占据全球IPO第一大交易所之位吗？

2019年：港股IPO六大“提示”

就目前来看，2019年的全球IPO第一大交易所竞争，不确定性因素甚多。其中，港股主要面临三大“劲敌”——

美股方面，美国政府持续关门，已经对赴美上市的中国公司产生一定影响。

A股方面，外传要在春节前后公布正式规则的科创板则“来势凶猛”，似乎一定要拿下一些最有实力的硬科技企业。

近来，连新加坡都开启“直接发钱”模式，试图“引诱”更多公司。

港股IPO也出现“堰塞湖”了？！是的。

资本邦研究院不完全统计发现，截至2019年1月21日，已经有191家公司正排队等待港股IPO。

2019年，如何解决港股IPO的“堰塞湖”问题，也是港交所的一大任务。

2019年1月15日上市的微盟集团，打响了2019年新经济港股IPO第一枪。

猫眼娱乐、沪江教育、新东方在线、康希诺生物等新经济公司已通过港交所的上市聆讯。

在港股排队的新三板相关公司中，除了通过聆讯的新东方外，还有库克音乐、纳尼亚、赛特斯等“新经济”公司。

2019年，更多新经济IPO企业或将来自新三板！

资本邦研究院不完全统计发现，截至2019年1月21日，有1871家新三板挂牌公司符合港股IPO的财务标准，其中不乏ST恒宝、百合网等明星公司。

自2018年4月21日港交所与全国股转公司签订合作备忘录以来，“新三板+H”的政策就让很多在A股市场上市有一定障碍的新三板企业跃跃欲试。

据资本邦研究院统计，目前新三板市场上有12家挂牌公司表达了H股上市意向，包括成大生物、盛世大联、九生堂等企业。

已退市或拟退市新三板公司中，共8家公司向港交所提交招股书，分别是华图教育、库客音乐、亿邦股份、新东方网、永升物业、纳尼亚、豆盟科技、捷帝股份。

2018年12月24日，君实生物在香港正式敲响上市，新三板迎来了首家“新三板+H”企业，也给其他新三板公司带来了参考样本。

自上市以来，君实生物的股价在21-25港元/股区间内窄幅震荡。截至2019年1月15日，君实生物股价收报于22.35港元/股，虽然相比于首发上市日开盘价23.5港元/股跌了9.47%，但较首发价仍涨了15.33%。

有了君实生物的成功后，新三板公司在选择港股时更加有底气。尤其是那些生物医药类的公司。

鉴于2018年新政策带来的火爆，2019年或许还将延续2018年的趋势。“新三板+H”两地上市路径，也会在实际操作中趋于成熟，成为新三板公司的另一大选择。

根据公开资料的统计显示，高盛以13个(其中碧桂园服务为介绍上市，不涉及集资)项目位居项目总量和主板IPO项目总量第一位；中信里昂和摩根士丹利分别以12个和10个主板项目排名第二；丰盛融资、创升融资和汇富融资三家港资券商，凭借在GEM市场的强势表现，也在港股IPO项目总量榜单上位居前十。

此外，2016年刚拿到保荐人资格的德健融资、2017年刚拿到资格的智富融资，在2018年都交出了不错的成绩单——德健融资于2018年保荐了8个项目，2019年至今该机构已新增7个成功挂牌上市的项目；智富融资虽然只有2名负责人员和6名代表，但拿到保荐人资格的第二年就成功保荐了6家项目。

2018年融资额最高的10个IPO项目中，高盛、摩根等顶级券商仍占大头，中信证券、中金公司等内地中资券商也分了一小部分“羹”。

对于大IPO项目而言，经验丰富的外资顶级券商仍是首选。比如，美团的IPO保荐机构均为外资券商——高盛、美林和摩根斯坦利；小米集团则选择了两家外资券商——高盛和摩根斯丹利，一家中资券商——中信证券；中国铁塔选择了中金公司、高盛。

就此来看，香港本地投行还不具备承接大型项目的能力，但从2018年的上升势头来看，香港本地投行在数量上有望给传统顶级券商带来巨大压力。

2018年，港股新政实施之后，综合业务能力更强的投行仍获得青睐。“新经济”企业也更相信大投行的业务能力。

公开数据统计，在5家B类和2家W类共7家上市项目中，高盛参与了6家项目，摩根士丹利参与了5家，中信里昂参与了2家。

短期来看，鉴于两家券商的综合实力以及2018年的项目数量，2019年“新经济”企业在选择上市保荐人的时候，仍将会优先考虑高盛和摩根。

港股IPO潜力公司全名单

资本邦研究院统计发现，截至2019年1月21日，共有191家公司已经向港交所递交了IPO招股书，或已经通过港交所的上市聆讯，或即将正式登陆港股上市。

近期，猫眼娱乐、申万宏源、中烟国际等赴港IPO的公司最受市场关注。

如此是191家明确递交IPO招股书的拟赴港上市公司全名单：

资本邦研究院根据港交所IPO上市标准进行不完全统计发现，截至2019年1月21日，预计有1871家新三板挂牌企业符合目前的港股IPO标准。

其中不乏恒大集团旗下足球俱乐部运营公司ST恒宝、百合网、百姓网等明星公司。

如下是资本邦研究院粗略统计的1871家有港股IPO潜力的新三板公司全名单——

（注：鉴于名单过长，这里暂放出200家左右）