金融创业机会越来越小，新常态下金融创新怎么走

5月9日，由猎云网主办的“ 首届互联网金融创业创新峰会暨猎云网春季CEO峰会 ”在北京泰富酒店隆重召开。本届峰会共吸引了千余名互联网金融从业者，各一线投资机构、互联网业界大咖、各界媒体朋友、行业主管部门悉数到场。

三行资本管理合伙人孙达飞、九鼎投资VC基金朱汉文、沐金农CEO王曾和塔木金融CEO邱勇参加了下午“新常态下的金融创新”圆桌论坛，由猎云网陆阳平主持。

三行资本创始人 孙达飞

较前两年相比，如今的金融创业机会越来越小。在互联网金融中有四个重点环节：数据、资产、资金、交易，当企业可以把这四个环节全部打通并做到极致，企业必将成为行业佼佼者。

供应链金融的发展机会，企业需掌握真实核心数据，把控还款现金流真实走向，这一点非常重要。 但难点在于数据的来源，企业可以选择与已经有很好的行业数据积累的传统金融公司合作，或者与掌握互联网大数据的企业合作，做好数据金融化，以此抓住供应链金融的发展契机。

我不做什么， 简单的模式创新我不会做； 我最想做什么， 如果我想真正有一个方法去直接来看到每一个消费行为，一个消费主体所有围绕你身上数据的时候，是科技可以解决的； 我能 做 什么 ，关于数据的事情，找传统行业切进去，把数据覆盖起来。

九鼎投资VC基金 朱汉文

投资人更关注创业团队的三个重点：市场、团队、商业模式。 存量市场与增量市场是否足够大，商业模式是否合理等，都是投资人眼中的标尺。但一支优秀的创业团队，会在投资者心中加分不少。

随着国内信息技术的日新月异，数据采集、分析、保存等手段的完善，数据将在未来互联网金融的发展中占据重要地位。 例如通过真实数据建立风控模型，可能比传统金融机构要高效，而这对消费金融或者供应链金融都是极大帮助。

塔木金融CEO 邱勇

消费金融的业务拓展有三个难点：

1、 先把新的消费趋势把握住，再反过来瞄准新的消费趋势能不能精准化。 例如跨境电商目前已开始出现，其中金融相关的机会是创业者需要思考如何把握的。

2、对于新出现的消费趋势，如何做好风险管控。 由于新消费趋势可能无法适用旧有风控体系，这需要创业者思考通过何种手段进行应对。

3、 新消费趋势出现后，创业者要做哪些业务，能否获得优质渠道。 在目前“渠道为王”的时代，创业者需要考虑如何掌握更好的渠道，获得更多用户和收益。在前期多试错，其实是选择最佳渠道组合的好方法。

创业者若想取得成功，应顺势而为；对于创新的思路，创业者应紧跟痛点，紧跟政策，紧跟前沿创新。

沐金农CEO 王曾

行业热点是投资人的角度，热点需要卖资产，所以投资人会关注热点。但是从创业者的来讲，其实只需要关注客户的需求，怎么样满足客户需求。

过去做P2P的两端，但效果并不理想，因为三农领域的资产端比较重，涉及土地自然形态、产权等。于是后来我们将资金端交由第三方来做，只做自己擅长的部分，专注解决资产端的难题，这就在三农资产端得到了很好的保障，最终反映到真实坏账率等指标上，也比预期低很多。

金融的本质有三个： 资金匹配 、 资产识别 、 资产获取 。把这三个问题解决好，国内三农金融可能就会出现蓬勃发展。

以下为论坛实录：

陆阳平： 大家先做下自我介绍吧。

孙达飞： 

大家好我是孙达飞，是三行资本的创始人，也是合伙人。我们是从去年五月份创业的，我之前在金融机构工作了十一年以上，先后在外资投行，国内的金融机构都工作过。

朱汉文：

大家好，我叫朱汉文，来自九鼎投资VC基金。

邱勇：

大家好，我是塔木金融CEO邱勇，我们是专注于不动产金融服务的公司。目前我们主要专注于衣食住行中的住的方面，也是集中在不动产的各个业务金融服务。目前对于租房、买房、卖房和房产的证券化都在做尝试，目前在租房领域有一个租房分析平台叫租了么。

王曾：

大家好，我是沐金农CEO王曾，我们专注的领域是富农阶层，我们在三农里面找最好的人群给他们借款。我们希望用商业化的手段来给非常富裕的阶层，给他们做一些短期的金融服务。

三行资本创始人孙达飞

互联网金融热点，应该具备哪些条件呢？

陆阳平：

谢谢各位嘉宾的介绍，相信大家对各位嘉宾都有一定的了解。其实互联网金融发展到现在，从第三方支付到网贷平台，现在消费金融和供应链金融都有新的热点成为大家讨论的话题。这些热点为什么会成为互联网金融新的先锋线呢？我想请教两位投资人，之所以成为热点，它应该具备哪些条件呢？

孙达飞：

其实我想简单说一下我对互联网金融的思考， 从2013年到2014年互联网金融热起来，到今天坦白来讲已经进入到非常难熬的阶段，我认为小的创新点很难再出现创业期机会来把握系统的机会。 所以第一个热点不像那两年把金融本质加上互联网匹配的时候出现一个很好的创业机会。

第二个我们仔细分析互联网金融，无外乎是四个重点环节。我们想一想 数据是第一个环节，资产是第二个环节，资金是第三个环节，交易是第四个环节。 在每一个环节里面都出现了很优秀的企业。当然如果把四个环节全部打通，而且做到极致的话，就是我们今天所看到的蚂蚁金服这种类型的公司。

我们稍微展开一点来说，第一个是商机的数据，我们怎么拿到好的贷款用户。对于他做风控评审的时候，怎么拿到全套的数据，随后你自然会形成资产。而且我看有的人做农业板块，有的人做房，有的人做车。

资金的问题，到了今天你只有做互联网金融的时候，传统的金融帮你做发行的时候，中间利差越大才有机会。但是今天比较好的是一系列大的互联网金融平台，像京东和蚂蚁金服在开放他们源源不断的资金库。

最后是交易，交易有一个很重要的环节，就是我们要想清楚交易到底是留在表内，还是留在表外，你存在的潜在损失到底有多大。在四个点里面，你单点突破做的好或者是全点做的好，你的盈利性好，这是我们要找的标的。

从我们的角度来讲无外乎是两个方向，第一个是对中小B端，乃至于传统B端服务的平台和工具。比如说我们投了一家专注于做银行货币交易员的平台，我通过他们所形成的数据，我直接可以形成巨额的投控需求。

我们看好中 小企业供应链的融资 ，包括一些单点突破。我们投了很多好的互联网企业，他们服务的客户是BAT，这个事情就是因为在中间的数据获取环节里面出了问题，所以不能有效的形成金融交易，这是我关注的热点。

朱汉文：

其实谈到互联网金融的热点，最早的时候九鼎是PE出身，我们更希望从产业链的角度来看或者我个人喜欢用这种方法去看。

我不知道大家有没有看过IT行业在早期SP向XP系统过渡的过程中，当年的英特尔、AMD等等这些硬件厂商它们的股价表现。那几年之间几乎腰斩，为什么？因为当时整个产业链都没有需求，用户买更好的芯片，买更好的内存，买更好的软件等等，导致整个产业链和市场都大幅萎缩。但是市场一旦形成以后，AMD、英特尔，包括硬件厂商以及软件厂商全部都火起来了，因为你有新的需求，你去满足这些用户获得需要获得的东西。

所以在这个过程当中，我们讲到互联网金融，我们从产业链的角度来讲，互联网金融的组合是互联网最开始是怎么诞生的。它最早是军事用途，为了满足信息的传递、存储和高效的决策。在这个过程当中，由于它具备了互联网的属性，我们 通过互联网的技术改变金融行业降低成本提高效率 ，我相信它瞬间会成为热点。

第二个是 市场，这个市场足不足够大 ，前一段时间大家在一起说怎么筛选项目，如果市场规模对标不到一百亿人民币暂时会搁置一下。再一个能不能足够降低成本提高效率。2013年整个市场还不景气，在余额宝诞生之前，其实有很多B2B，为什么余额宝诞生之后市场就热起来了呢？我们认为它确实是降低了行业类似于某些基金能做的货币产品。但是它的交易成本和效率是底下的，通过互联网技术改变了现在的现状。也是通过互联网技术改变了行业。

当然大家说我能不能成热点，我相信在这个过程当中， 热点不是说是资本市场决定的，也不是说几个创业项目决定的。热点归根结底是行业的需求 ，这是我个人的观点。

陆阳平：

其实大家都知道九鼎在互联网金融募集的项目比较多。

朱汉文：

互联网金融项目，今天到场的嘉宾和创业者朋友我们已经见面了。在这个过程当中，我有几点想告诉创业者，我们是怎么样看待互联网金融或者是金融科技项目。

第一个就是 市场产业链 ，当经济下行的时候，最好的市场是什么，因为反观所有的征信体系比较完善的国家。它都是在金融危机或者是经济下行的时候，它迅速的建立起来了市场。

第二个就是 依托于某一个场景，前面很多演讲嘉宾也都讲了很多，这个场景在传统领域有一个足额的存量市场。 同时现在我们在“十三五”规划里面提到消费升级，它又有足够的增量市场，在足够的存量市场和增量市场的前提下，我们通过互联网金融技术，改变传统行业的成本和效率。在这个过程中，你有可能迅速占领市场，因为它有可能具有高成长、高爆发的市场性的领域和机会。所以在这个过程中，其实对于很多互联网金融创业者来说，你不需要抢那么多我怎么才能成为热点或者我怎么样才能获得机构的青睐，你是一个对这个行业，对这个场景，你了解场景，你是行业的专家，你守的住场景的情况下你改变了这个行业，不一定是颠覆，你可能只是一个小创新改变了一些东西，你就能拿到一部分增量市场，甚至是很大一部分增量市场。

其实很多团队并不是很高大上的，现在我们看这些团队发展非常好。但是现在这个领域新进入的团队往往都是非常高大上的团队，不是说我们做不出来。但是我们看到 行业专家加足够的执行力，同时才能实现一定的商业模式的现金流的项目 。我们非常青睐，而不是等到有一些团队，所以这个也是为什么去年跟我聊供应链金融，今年又开始聊其他的东西，你们怎么变的那么快，不是这样的，因为有了先进入的东西，对于创业者来说时间是最大的成本。如果资本能够把你缩短时间成本，所以筛选的项目和市场是产业链，第二个是 团队，同时一个比较不错的CEO，再加上对行业非常了解的合作伙伴 ，这样一个团队是很受资本的青睐的。从这个方面来讲， 市场、团队、商业模式有没有降低成本，提高效率 ，可能这三个点是非常关键的。

塔木金融CEO邱勇、九鼎VC基金朱汉文

互联网金融项目如何做好品牌与获客？

陆阳平：

其实塔木金融和沐金农也是代表消费金融和农村金融的两个热点，我想请问两位在新的品牌下如何做好品牌和获客，其实金融的获客成本一直居高不下。之前做广告的包括E租宝，它们很大一部分资金用来做广告，大家觉得只要打广告，他们获客成本越来越高，对于产品体系的打造会造成比较大的影响。请问两位在一线的创业者，你们公司在两个消费金融和农村金融里面是怎么运作的呢？

邱勇：

在品牌方面的理解，一个是品牌，一个是获客。其实对于互联网金融的品牌建设，我觉得归根到底还是金融品牌的建设，不管是互联网金融或者是移动金融，或者是传统金融。我们对 品牌的理解无非两个纬度，一个是知名度，一个是美誉度。 在这两个纬度上面，对于现在做金融，还是对于以前做金融商业的伦理都是一样的。现在如何做互联网金融品牌，我们不妨把眼光放到国外或者把眼光回到古代。

品牌的美誉度和知名度都做的很好的是晋商，他们的票号是中国最早的品牌。晋商来讲，从他们的知名度来讲可以达到汇通天下，甚至为政府服务的阶段。但是就美誉度来讲，我觉得当时晋商做银行，做票号这类业务，它的美誉度是非常高的。大家所知道的日升昌，在古代的时候做的非常好。

从美誉度到知名度方面，我们也需要严谨、诚信的精神。其实从古到今这个方面从来没有变过，也可以把眼光放到国外，其实国外的金融历史比中国悠久很多。

比如说国外的瑞士银行，它的品牌的美誉度，知名度大家未必都知道，但是它的美誉度大家都知道。所以从品牌的建设来讲，在知名度方面不用刻意求它的知名度，我觉得一定要恪守住美誉度这个底线。

比如说诚信的建设，比如说客户服务，比如说客户体验，绝对不可以违反行业底线等等，这是对现在做金融品牌的感受。

从获客来讲，其实互联网金融的获客，现在的渠道比以前丰富很多，有走B端的渠道，有走C端的渠道，包括社群、自媒体和各方面的渠道，哪怕是地推都非常多。但是我觉得从获客的方式来讲，我觉得每个互联网金融公司，你获客的成本是不一样的。从C端开始获客做了很多尝试，甚至包括地推各类都做了很多尝试，后来发现B端的获客成本最低，而且效果最好，获客的质量和数量效果都是最好的。我们前期花了大量的尝试得到的结果。很多互联网公司都是获客先试，各自试完了以后，你才知道哪一款是最适合你的。

总而言之， 对于获客方面，前面试错，试错以后选择一个最佳获客渠道。

王曾：

我觉得热点是投资人的角度，热点需要卖资产，所以他们会关注热点。但是从创业者的来讲，我们关注客户的需求，我怎么样满足客户需求。

其实我觉得创业者主要是自己判断一个大的方向坚持下去，因为我最重要的是满足客户，让客户拿到他需要的钱，然后我们再收回来。

第二个问题我们讲品牌的话，因为我们原来P2P是做两端，后来我发现另外一段做的不是很好，我就找专业的人帮忙，这是我的一个思路。我就找了玖富，我们专门做三农的资产端，当然我是快失控的情况下进行一定的发展。去年我做的比较保守，今年我很多资产回来了，我们今年要稍微快速一点的推进。

其实获客的话，因为我专门做的是C端借款的人，其实C端有一种社交属性，我们靠的是口碑，我们的口碑真的很厉害，我们获客有一个非常好的技巧，因为三农领域很多人讲农村资源非常难，风险又大，有不可抗的因素。我们所有的把握一点思路，最有办法的人是帮他们卖东西的人或者是农机人员，我们找这样的人来开拓。前期我们有农资各方面的竞争对手做这一块，其实最好的方式是帮助农民，把钱的来源把控住，钱自然而然就来了。

各位讲了像城市的带，通过大数据和各方面来进行降低成本。其实金融有三个本质，首先是 资金的匹配，第二是资产的识别，第三是资产的获取 ，把这三个问题做好，可能中国的三农就会发展好。其实我们最重要的是解决在满足客户快速高效的基础上，把这三个问题解决。前期我们把资金端交给别人，所以这块品牌比较好做，后期我们达到一个月两三个亿的时候，我们会做自己的资金端。因为我们做三农，我们有些同行从特定的场景，我们找的是农贸场景，帮农民东西的场景，我们允许提前还款，所以说我们跑过一年多的周期来看，其实数据比我想象的还要好。通过这样一种方式来获取，我觉得这是三农金融小的经验和启示。

不同互联网金融业态，布局难点何在？

陆阳平：

就三农金融来讲，大家接触的不是很多，因为在城市里面大家觉得消费金融、供应链金融影响的人更多。但是其实在农村里面影响的人比在城市里的人更多，大家都知道像蚂蚁金服，其实他们对于农村金融是非常寄予厚望的，他们根据自己的电商优势或者是京东的到家、物流直接进入到乡下去。

我想知道你既然做了三农金融，你觉得在三农金融的布局上有什么难点吗？

王曾：

我们看国内有五支队伍，像京东、阿里这样的电商，不管是互联网或者是传统都是这样的，他们经过销售顺便把金融做了，甚至阿里在中部地区有一些探索，京东可能在四川地区有一些探索。偏的话，我初步交锋他们在两万以内，信用白条多一些。

第二类是P2P或者是科技金融公司，通过人海战术下放和扫村的方式来做，或者用加盟的方式来获客。

第三类是产业链金融、供应链金融，有一些上市公司像新希望，这种行业的巨头，他们为什么可以做呢？因为他们对当期的现金流和未来的现金流有把控力，所以他们在自己的体系内前期开始做，尤其是新希望他们在山东那块做，农发贷是深圳一家做农资的，因为他们有很多经销商，通过经销商伴随着来做。

第四类是银行，比如说村镇银行和农信社，我们接触了哈尔滨一些银行，他们通过人员来做。

第五类是社交属性的，通过微信红包之类一夜之间覆盖了很多人开始使用手机。我们做的话，农村市场非常大，我们分析的原则是三个原来在创业的时候，如果资产识别没有那么强的话，应该做最好的，在一个产业链里面，种植或者是什么样的，你是能手或者村里最富的一群人我们提供金融服务。资产的触达，我们有场景，我就是找全国收粮食那群人，把末端把控住，巨头喊的比较多。

其实我们做的话，我们在齐齐哈尔地区，当地有一些大的企业会做，包括线下的小贷。但是整体上竞争相对较少，包括像我们这样的三农创业公司， 我觉得还是专注做自己最擅长的领域，前期先切进去。然后慢慢的辐射，加强自己的核心竞争力，我们讲金融行业其实没有核心竞争力，其实互联网金融慢慢会有一些核心竞争力在里面，你对数据和信息的掌控，你对行业知识的了解，你对上下游的把控。其实慢慢真的会有一些小的壁垒建立起来。

我觉得应该有一定的参与者，其实 金融要是河的话，我们前期做的慢，我担心接盘的时候没有人接，水是活的才是最好的 。但是我们前期想办法让水活，这是我们的一个思路。

邱勇：

对于消费升级方面的难点，目前整个消费升级方面出现很大的特点，现在大家都是为 精神生活消费 比较多。以前消费者品质不是很高，但是现在开始出现了 消费者品质往上提升 的情况。

如果消费金融现在发展的我们拓展业务的难点在哪里呢？我觉得应该是这样的， 第一个难点在于先把新的消费趋势把握住，再反过来瞄准新的消费趋势能不能精准化。

第二个是新的消费趋势出来之后，对于这种新的消费趋势风控怎么做。

第三个难点是新的消费趋势出来以后，我要做哪些业务，我的渠道能不能拿到。

整体来讲，我觉得目前整个消费升级起来之后，从风控的角度来讲，现在出了很多很好的风控措施或者是风控的服务机构。比如说芝麻信用，我觉得从风控控制来讲，技术手段是在逐渐完善的。从渠道来讲，其实新型的消费只要出来，相应的互联网公司会冲上去。

我举个例子，比如说类似于现在海外的代购出来之后，代购的互联网公司也很多，跨国电商也很多，跨国电商消费出来之后，我们能否金融化或者专门对细分的金融有没有，或者现在有了能不能提升，紧接着对应消费趋势的公司作为你的金融业务开展的渠道，这是渠道方面的把控。

我觉得对于消费升级的金融产品的设计阶段，需要快速来做。因为现在市场上，你能不能把大量的资金导入到消费升级当中去，这可能是最难的一个东西。

总而言之， 消费升级了，我们的金融怎么创新，我觉得要从风控、产品设计、渠道这三个方面不断的努力。 其实对于我们来讲，传统金融我们专注于不动产房产，不动产的消费形式目前也出现了很多。比如说像衣食住行，行方面出现了很多消费趋势。比如说第三方出行，实际上在住的方面也会出现很多的消费趋势。

举个例子，比如说五四青年节的时候国务院出台了很大的政策，固定房产租赁的政策，甚至出现了很多消费者的许可。比如说允许把商住用房改为租房。又比如说现在允许打割断。整个政策出来，让住的方面相应的产生消费者升级，消费者升级跟上来了，接下来我们把这些金融业务做上去，把在中间可控的前提下顺应着消费升级，我觉得是这样一种趋势。

整个消费升级里面，要有前瞻性的眼光，有了新的消费升级趋势的时候一定要顺势而为。

投资人眼中，消费金融和供应链金融布局难点如何解决？

陆阳平：

其实我本来是想让两位提出难题，让两位投资人回答，但是两位都觉得机会大于困难。两位可以选择供应链金融或者是消费金融二选一，就其中的难点给创业者支支招。

孙达飞：

其实刚才听两位CEO讲的时候，我脑子里想起了从业以来我看到一系列的问题，我工作的第一份工作是住房金融事业部，刚到总行的时候，行领导说你考虑一下怎么做资产重组，做了半年不到发现基本没有资产。但是如果大家现在留心最近一系列的信号，包括今天网络里面热传的人民日报权威的点评，你会发现其实我们第一个中国目前整个经济的情况，在相当长一段时间以内还是困难期。

我们最近留意一下国家对于互联网金融的目标，新三板一律不准上，包括我们投的一家公司可能会遇到一些问题。第二个是接壳里面互联网金融被列入到限制名单里面。因为很简单， 当实体经济持续遇到困难的时候，传统的金融机构不良贷款的比例就会不断增大。 互联网金融创新类的公司，如何能够证明我们是小米加步枪就能战胜别人的飞机坦克，可以把整个比例做的更好。

所以不管是台下在座互联网金融的创业者，还是台上投资人和CEO也好，我个人觉得有可能这个难度比我们想象的还要大。

我最近也在看供应链金融，我觉得真的是 谁能掌握最核心的数据，最真实的数据，谁能控制他还款的现金的真实的走向，这个是很重要的 。这个跟我们在线下做原理是一模一样的，无非是把获取数据的方式变的更互联网，更快速，把你的口碑变成更快速的互联网传播的地方。 我一直认为互联网不是解决核心问题的场所，它是能够让你的产品制作过程，口碑的传播过程变的更高效 。当你想明白的时候一定要看清楚。所以供应链金融难点在于数据在哪儿。

我们跟数据积累很好的传统公司合作，要不我跟目前在互联网有比较好的数据的公司合作，我们看他物流做的好，金融做的好，这块变成他的双引擎，他的数据是真实的。现在我也在看一些公司，他们用很巧的方式，把B2B的交易数据撮合上来，他们不是因为撮合的价值，他们使这个数据未来一定可以金融化。所以三种类型很简单。

朱汉文：

我觉得孙总讲的跟我们有很多共同的观点，消费金融也好，供应链金融也好，这两块从我们的角度来讲，如果放在十年前消费金融应该不会是很火的，为什么？还是因为数据，经过这十来年IT技术的发展，比如说四通一达有很完备的仓储物流管理和运输物流管理系统，以及包括像一些传统的企业比较火的SaaS服务，其实我早年做了很长时间的系统集成。我发现B2B或者是企业服务类项目基本上都是一些大企业，这个跟国外是一样的。到中国的时候，我们的土壤开始变化了，过去是酸土，现在我们提到互联网、数据采集、数据传输和数据处理都有了基础的变化。数据采集的方法越来越多了，我们各种各样传感技术可以进行很好的识别，能够很好的进行数据采集，数据采集的真实性，它是越来越高的。在数据传输阶段，不管是数据加密技术或者是数据传输的基础设施，比如说移动互联网4G、5G网络，以及包括一些其他的云计算等等数据聚合信息，都为数据提供了土壤。因为在早期的时候，我们看了很多国外回来的数据团队，确实很怀疑，也感觉确实很厉害。但是它的数据建模都是基于完成它的结构输出。

在这个过程中，随着这几年整个产业环境的变化， 数据采集，数据的真实性，数据的保存得到一定发展之后，我们的产品建模，如果你的产品资源，你懂这个产品，你的风险判断模型很有可能比传统金融机构要高效的多。 比如说发邮件，做SaaS的服务商或者是做B2B的企业，或者是做ERP的供应商，他掌握了足够多真实交易系统的信息。银行很好的掌握这些企业的订单，把这些因素加入到模型里面来，这样对消费金融、供应链金融都是极大的帮助，为你的风险议价带来了一些新的机会，这样我们能够为金融行业带来很多的改变和革新。

金融创新何处入手？

陆阳平：

我们进入今天最后一个议题，就是金融创新，也是此次论坛的主题。就你的农村金融，你觉得现在农村金融的发展状态，你觉得农村金融应该往哪方面创新呢？

王曾：

我可以讲一讲我们实操的东西，因为我觉得 金融首先防的是委托代理的风险 ，委托代理中间有各种环节，各种吃拿卡要。

我们能做什么东西呢？我们的共享金融的小行长们，他们可以在农户的家里，在各个地方土地是多少，他家住在哪里，他的亲朋好友住在哪里，这个村里面一千个人，其实我们都实时的知道结果。因为土地经常抵押，因为我们原来的信贷员去的时候，他说这块土地是他的，现在我们有一套GPS系统，结合第三方确权知道他的土地在哪里。

我们有一个兄弟公司知道他土地的品质，一类地、二类地，我们实时知道土地的水份和PH值，我们在产业链上进行很多的交叉验证。我们做了荷兰合作银行农业知识库，我们希望金融被三农化。不管是我们或者是一线人们真正的懂三农，知道一系列的行业知识库，我们把它建立起来，同时筛选出什么是这个村里面最好的一群人，什么是最差的一群人。我们最主要的创新就是要约束下面人的一些行为，他去了哪里。

这一系列的风险防范手段，包括王安石的变法，包括我们原来改革开放的时候国家农村合作基金会，以及做的扶贫机构，其实核心都是要解决 委托代理人中间环节不能太多 ， 中间环节对行为地约束，以及科技的投入。 你懂这个行业，我们早期放款的时候，我们开始往高了说，玉米外面是两根穗，里面是一根穗，你对他的收支平衡检验是有问题的。

为什么农村金融没有同行切，消费金融有做电动车和农机的，农村金融社区金融最主要的是把人找到，把社交网络找到，这样他的位置，它的家住在哪里能实时的知道他在哪里，只要这个人不跑，把销售把控住，其实我们的三农金融在一定范围内是相对风险可控的，这是我们在科技上面的投入。

其实其他行业也是这样的，有很多欺诈的东西，我们要防欺诈。

 邱勇：

我们塔木金融有三条创新的思路，哪怕是对于整个行业来讲，我觉得这个思路都是合适的。

第一， 从国家来讲要根据政策创新，放眼整个国际化的创新，你要跟着国外创新 。对行业来讲是痛点创新，因为对租房也好，买房、卖房也好一定要跟行业的痛点结合起来。因为租房的痛点很高，租金的门槛高，对于房东来讲，它回收租金也慢，一般只能按季度来收租金。正是基于这种痛点，所以租房分期就火了。

同样的情况，买房卖房也产生了痛点，比如说国家已经控制了首付贷，还有别的。我觉得住房分期就是基于行业C端跟B端同时都有痛点，这是行业内根据痛点来创新。

对国家来讲，要根据政策来创新，为什么呢？现在公寓类跟住宅类的金融都特别火，也有很多，包括京东都已经介入了。为什么是这样呢？因为国家的政策现在在大力推进租房或者是居住，所以你只要跟着国家的政策走，你肯定发现有金融创新的地方。

包括前几个月国家把租房当作国民的生活性消费，定义国民的消费以后，一下子促进了公寓类各种金融服务非常火，这是第二点跟着国家的政策创新。

第三从国际眼光来看要跟着国外创新，比如说对于国外已经发展特别的成熟的房产的资产证券化，我们作为房地产金融完全可以学回来，目前行业内已经在逐步放开，我们可以跟国外学创新，跟国家政策逐步放开肯定会有机会，我觉得这三个方面是不动产金融创新的三个思路。

投资人创业会如何选择？

陆阳平：

因为前面两位都是一线创业者，朱总和孙总我把问题改为，如果你们现在去创业一个互联网金融项目，你觉得那一类是最具有创新性的，会获得投资人认可或者是市场认可的，解释一下为什么？

朱汉文：

这个问题很尖锐，其实前面我也谈到了三个资本层面对于创业者团队或者是创业项目的筛选。 一方面要看市场，要顺势而为 ，刚才两位创业者已经提到了，国家的政策是什么样的，市场是不是高存量性的市场，以及政策法规支持你做这个事情。

第二块是团队， 如果我去做，相信我的很多机构不会太被青睐，因为觉得你太能忽悠了。当然我认为如果对一个行业有足够深的了解，我相信我能做到。但是 一个成熟的创业团队，他一定要有一个很决绝的执行力，包括在行业里面拥有一定成功的产品和案例。同时他能够较早的进入市场。

如果说真的我看好哪几个行业创业，刚才提到互联网金融是一块，甚至包括VR，甚至包括企业服务，其实在我们眼里看到的都是机会。但是这些机会谁能够真正把握，可能VC会有一个方法论，创业者心里明白。最后商业模式会成什么样，一定会取决于你对这个行业的理解，通过这个模式改变行业。

其实我经常跟创业者聊，你们的项目已经是不错的生意了。而且短时间真的给你钱，你不一定得到高的回报。因为对于风险基金来说，他们选择投资的项目，包括他作为财务投资者来讲，预期是这样，还不如稳打稳扎做某个你擅长的，你能把控的，能够实现现金流项目。我见过很多创业者，他们有些可能真的对这个行业了解的不是特别深刻，或者我了解的不够深刻。我杀进去以后觉得这个火，机构又都在看，我觉得其实也是很危险的。

国家确实是支持大众创新、万众创业，但是我们更希望更多的创业项目是优质的。我们也希望 每一个人在创业的时候选择负责任的态度，去做一个至少很感兴趣，保持强烈好奇心的行业，我觉得这样才有可能成为你的很好的项目出发点。 如果你问我想做什么样的创业项目，到哪里做融资，说实话我现在真的没法回答你，如果我真的想到了，也许我是创业者身份来了，我会跟投资人聊我的创业项目。

孙达飞：

其实这个问题我是想过的，两三个月之前就想到这个问题。我一年前就决定创业做VC，你想问我最想创业做什么，就是VC。后来我跟互联网金融创业者反复交流之后，包括SaaS、B2B创业平台交流金融方面的时候，我讲我不做什么，我最想做什么，我能做什么。

简单的模式创新我不会做 ，我举个例子来说，03年我们做助学贷款的时候，所有当时国家审批的助学贷款发放不良率是13%，当时我们拿到这个案例之后，我们反复的分析。当时我们做了一件事情，把签约的人里面增加爸妈，我们把这个名字叫做生源地贷款，我们贷款发放规模是四大国有商业银行的三倍，我们的不良率只有3.2%，后来我们发现这种事情放在今天再做已经没有价值了。但是那个时候其实有人做的非常好，其实就是一个简单的模式创新，所以这种事情在今天的环境里面我做不了了。

我最想的是什么事情，比如说我今天只见朱总一次，我觉得他身上有很多地方可以记载，比如说买的手表。包括你手机里面都有这个位置，你所有的位置信息都全部被记录。而且你所有的消费行为，坦白来讲， 如果我想真正有一个方法去直接来看到每一个消费行为，一个消费主体所有围绕你身上数据的时候，是科技可以解决的，这是我想干的事情。 为了这个理想我们也投了一些企业，但是目前为止还没有商业模式，但是这是我的梦想，这是我最想干的事情。

我觉得我能干的事情是什么呢？就是我刚才提到的数据的事情，我会找传统行业切进去，不管是SaaS，以及现在最新兴的互联网行业里面专门围绕BAT做生意的人，专门围绕小米做生意的人，我相信那些欠他钱的人都是有信用的人，我首先把数据覆盖起来，我曾经探讨过怎么做。有一天说不定我自己创业做了一个项目，我做了八年的金融，是不是可以试一试，后来我还是遏制住了自己的念头回来做VC了。

陆阳平：

感谢各位嘉宾参加此次论坛，从各位嘉宾的理论当中大家可以知道所有的理论最终都是在别人实践，而 作为创业者来讲，如果自己不去实践，不去提高自己的执行力，再好的风口，再好的热点其实都是别人的 ，今天论坛到此结束，谢谢各位。