从日本互联网金融科技的落后，反思中国兴起的缘由。

如今全球范围内都掀起了一股金融科技 （Fintech） 热潮， 但这一切却仿佛与日本毫无关系 ，这个曾经的金融强国由于一度错估情势而在这场金融革命中迷失自我，它到底遭遇了什么？ 而又是什么让其幡然悔悟？本文或许会给出答案。

日本金融科技滞后于其他国家，原因何在？

金融科技初创企业通常是指利用从云数据存储到智能手机等技术，提供贷款、保险和支付服务的初创企业。根据风投数据公司CBInsights的统计，去年中国的金融科技初创企业共筹集27亿美元资元，印度15亿美元，美国74亿美元。

相比之下，在2015年前三个季度，日本金融科技企业筹集资金仅4400万美元。并且2015年之前，日本投资界几乎没有涉及过金融科技领域。埃森哲的一份报告显示，2014年日本在120亿美元的投资中，金融科技领域的投资额仅占0.4%。

日本作为世界第三大经济体，为什么在金融科技领域的发展如此滞后呢？细究其原因，可以概括为以下几个方面：

一是 监管严格 。长期以来，日本政府对金融领域实施严格监管，并且长期的低利率政策促使更多人选择信贷服务。

二是 本土文化根深蒂固 。日本人的风险规避意识很强，在14.36万亿美元的国民金融资产中，将近52%是以现金方式持有，因为在国家的低通货膨胀率政策下，持有现金是没有风险的。

三是 诚信问题 。日本人十分重视安全与隐私，日本银行家协会的一项民意调查显示，日本仅有不到20%的人使用网上银行，而大部分人出于信用考虑不使用互联网金融服务。这些因素扼杀了日本金融科技的发展，使其需求一直处于疲软状态。

改变落后状态，日本政府如何扭转局面？

但是随着金融科技的巨大潜力日益显现，日本政府也逐渐意识到其重要性，并刻不容缓地推行一系列改革。如：在公开刊物上使用“金融科技”这个词，促进银行改革一些传统业务等。据研究表示，2015年日本投资于互联网金融初创企业的资金已经是2014年的两倍，高达1.4173亿美元。

此外，为了促进经济的好转，改变自1980年至2015年0.48%的年经济增长率的现象，日本政府最近采取负利率，并提高通货膨胀率，鼓励人们投资，这也迫使银行在其他领域寻求可实现利润的增长点。“如果你只依赖于边际利率来获利，无疑死路一条。” 网上证券贸易平台Monex的新商业发展和投资部主管人Mio Takaoka说。

日本政府的改革涉及到法律、金融监管、非金融机构的管理等方面。

在 法律 上，日本议会2月份提交了关于准许使用比特币作为官方货币的提案，预计5月份将签署成为法律，这是日本启动金融科技革命的第一步，并使日本成为第一批在国家层面上管控比特币的国家。此外，2015年5月修正的金融产品交易法，让初创公司获得股权众筹的机会。金融服务监管局(FSA)的高级官员Norio Sato称，“法律修订并不是目标，而仅仅是第一步，金融科技会对金融服务产生巨大影响。”

在 金融监管 领域，日本将允许银行收购非金融企业全部的股权，让日本三大超级银行得以与金融科技初创企业建立合作关系，以开发包括机器人投资咨询和区块链在内的服务和技术。监管机构从最初的反对派逐渐变为现在的“袖手旁观者”，这也为金融科技带来巨大的发展契机。

在 非金融机构管理 方面，当前的法律支持非银行机构自由经营金融服务牌照，诸如电子巨商Rakuten 和 Sony等互联网公司已经开始实施此项业务，像丰田类的大公司也有自己的金融分支机构。虽然同为银行，但是这些机构与传统银行机构的管理规则还是存在很大的差异。

其他领域 也有一些变化，如四月份银行API接口的试点计划。NTT数据公司将开通网上银行API与一些互联网初创公司合作，如账户服务公司Freee 和Money Forward以及日本大型银行Shizuoka Ginko，这都将极大地促进传统金融业务的创新。

前途充满未知，日本将何去何从？

尽管当前仍有些法律法规不适应金融科技的发展，但是这些改革一旦着手进行，效果将不可估量。日本的进入门槛很高，可是一旦进去了，将会迎来无数的发展机会，而法律的执行将极大地推动投资和贸易的发展。

此外，日本还能借鉴一些其他国家在金融科技领域的法律法规，并引导企业参考一些成功的商业经营模式。

当然最重要的是日本自身的努力和创新。个人理财的app和网上账户服务发展势头迅猛，一旦放松对这个领域的管制，将会诞生更多的诸如股权融资类的金融科技服务产品。

对日本来说，今年将是至关重要的关头。日本调查公司矢野经济研究所在一份报告中指出，随着区块链等技术的普及，到2020年，日本金融科技初创企业的营收可能增长至5亿美元。至于未来，是走向下一个金融数据垄断的时代，还是进一步开放API促进初创公司的繁荣发展？没人知道。唯一能确定的是金融科技将迎来前所未有的发展机会。

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