国内十大P2P网贷平台横向对比：陆金所累计交易规模超300亿

十大P2P网贷按成交规模排序：1、陆金所，2、温州贷，3、红岭创投，4、合拍在线，5、人人贷，6、微贷网，7、有利网，8、团贷网，9、招商贷，10、投哪网。

　　 一、陆金所

（一）平台概况

　　上海 陆家嘴 国际 金融 资产交易市场股份有限公司（陆金所），在上海市政府的支持下，于2011年9月在上海注册成立，注册资金8.37亿元人民币，是 中国平安 集团旗下成员。

平安融资担保（天津）有限公司与陆金所同期成立，专门为担保陆金所项目而生。

陆金所目前的交易总规模与投资人数都没有准确数据。估测其交易规模现已突破300亿元（今年底预计500亿元），投资人数超过80万人。

　　陆金所目前有两大平台：主要做P2P面向个人的网络投融资平台（www.lufax.com），以及主要面向机构与合格投资者的综合性 金融 资产交易服务平台（www.lfex.com）。

（二）主要产品

（三）风险控制

陆金所主要依靠平安集团为后盾，做隐形背书。 平安融资担保公司目前的10倍杠杆额度已经被充分利用，担保瓶颈凸显。因此陆金所近期频频提出“去担保化”的声音，欲以评级体系加风险准备金形式替代担保，但难度其实很大，预计短时间内难有实质性动作。

（四）管理团队

计葵生 陆金所董事长

计葵生历任麦肯锡大中华地区董事，台湾台新金融控股公司首席运营执行官，在国际金融投资领域拥有超过20年的跨国工作经验。

戴修宪 陆金所副总经理

　　戴修宪主要负责金融产品开发、营销及品牌管理。戴修宪先生历任 当当网 高级副总裁、 雅虎 电子商务 平台负责人、eBay、埃森哲及Oracle等公司项目负责人，是带领 当当网 成为中国第一家盈利 B2C 电子商务 上市公司的核心高管之一。

樊方智 陆金所副总经理

　　樊方智历任东亚 银行 台湾区(台北及高雄分行)副行长、华一 银行 总行行助兼苏州分行行长等职，拥有20余年银行管理经验，曾在台资、港资、外资三种银行体系中任职并多次拿下业务冠军。

（五）融资需求

曾有传闻称陆金所将被独立拆分出来上市，后官方否认此说法。预计今年利润15亿至25亿元人民币，以极保守的10倍市盈率计，市值为150亿至250亿元人民币。

　　 二、温州贷

（一）平台概况

温州贷（wzdai.com）隶属温州网诚民间融资信息服务有限公司。成立于2012年2月1日。注册资金5000万元。

温州贷官网数据显示：累计交易规模超过130亿元，投资人数超过10万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

温州贷为温州本土民间借贷向线上转移的产物，平均收益率14.5%，依靠平台的风险准备金保障投资人利益，而且仅为VIP会员代偿，非VIP不垫付。VIP会员费用每年150元。

温州贷没有公开具体风控模式的更多信息，其风险不言而喻。如果网站上公布的交易规模数据是真实的，则形成巨大累计交易规模的原因为极短期项目的复投频率高所致。

（四）管理团队

虞凌云 温州贷董事长

网上无关于虞凌云的详细信息。

网站上未公开管理团队其他信息。

（五）融资需求

温州贷未经历过市场化融资，也没有融资需求信息。

　　 三、红岭创投

（一）平台概况

　　红岭创投（www.my089.com）为深圳市红岭创投电子商务股份有限公司旗下的 互联网 金融服务 平台，于2009年3月正式上线运营。注册资金5000万元。

红岭创投官网数据显示：累计交易规模超过98亿元，投资人数超过23万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

红岭创投依靠自有风控团队，审核借款人银行流水、征信报告、还款来源证明等必需材料;项目借款均经过深圳总部风控部门实地考察;大额项目借款人通过股权质押、房产抵押等形式提供还款保障。曾自称坏账率不足1%。

红岭创投平均收益率14.6%，依靠平台的风险准备金保障投资人利益，为VIP会员提供100%本金保障，非VIP享受50%本金垫付。VIP会员费用每年180元。

2014年3月起启动风险准备金计划，按成交金额新增1.2%年化计提准备金。初始准备金5000万元人民币，准备金一度达到8000万元。

目前自曝出的1亿元项目逾期将给准备金的充足程度带来极大挑战。红岭创投官方声明将在11月10日前分四次完成广州纸业项目垫付。在此之前红岭的某2亿元大标就曾暂时被停，后又再度恢复招标。近期红岭屡屡发出大标，目前也只好希望其他项目不会有信用风险发生。

　　红岭创投与平安银行签署《全面 金融服务 战略合作协议》，为行业首家签约并即将实现银行资金存管的平台，目前未实现。

（四）管理团队

周世平 红岭创投董事长

网上无关于周世平的详细信息。

网站上未公开管理团队其他信息。

（五）融资需求

2011年4月 红岭创投完成股份制改造;2011年9月红岭创投增资到5000万元。

2013年周世平称“正谋求香港上市，越快越好。”

广州纸业亿元项目按最大可能损失以及公司目前5000万股本计算，每股收益将影响2元。

2013年4月董事长周世平投资3000万元人民币，成立深圳市红岭创投资本管理有限公司，欲做债务人的VC。

　　 四、合拍在线

（一）平台概况

　　合拍在线网站隶属于深圳市合拍在线 互联网 金融服务有限公司。深圳市合拍在线互联网金融服务有限公司经深圳市工商局登记注册于2012年成立，注册资本金1000万元人民币。

合拍在线官网数据显示：累计交易规模超过68亿元，投资人数超过1万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

合拍在线平均收益率14.2%，主要依靠担保机构进行风控。逾期满30天本息垫付。平台没有准备金保障机制。

（四）管理团队

张启红创始人

网上无关于张启红的详细信息。

网站上未公开管理团队其他信息。

（五）融资需求

合拍在线未经历过市场化融资，也没有融资需求信息。

　　 五、人人贷

（一）平台概况

人人贷（renrendai.com），系人人友信集团旗下公司及独立品牌，于2010年5月成立。注册资金1亿元。

人人贷官网数据显示：累计交易规模超过57亿元，投资人数约10万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

人人贷平均收益12.5%，散标分为“信用认证标”、“实地认证标”、与“机构担保标”。信用认证标是通过平台信用评价体系认证的标;实地认证标增加了友信前端工作人员对借款人情况的实地走访、审核调查以及后续的贷中、贷后服务环节;机构担保标顾名思义是小贷公司担保的标的，大部分为深圳市证大速贷小额贷款股份有限公司担保。

人人贷的项目一律由风险准备金担保。项目还款逾期30天后，“信用认证标”由人人贷垫付本金，其他标垫付本息。成交借款风险准备金计提比例从0%到5%不等。网贷之家数据显示，风险准备金目前为4332万元。

　　人人贷与 招商银行 上海分行正式签署协议。招行上海分行会对人人贷的风险备用金专户资金进行认真、独立的托管，并针对风险备用金专户资金的实际进出情况每月出具托管报告。

（四）管理团队

张适时 创始合伙人

毕业于清华大学经济管理学院金融系。毕业后背包旅行8个多月，游历包括南极在内的30多个国家和地区。2008年就职于香港Temujin私募基金，后在家族企业富山矿业集团工作，往返新疆内蒙等地。

李欣贺 创始合伙人

　　毕业于北京大学数学与应用数学学院金融数学系。曾就职于德意志银行直接投资部，曾任中银国际直接投资部经理、 渤海产业投资 基金投资经理，在金融投资领域有丰富经验。

杨一夫 创始合伙人

毕业于北京大学数学与应用数学学院金融数学系。后赴荷兰学习金融学，并取得金融学硕士学位。归国后将国外先进的个人信用理念和审核技术引进中国，并致力于使用自己在个人信用审核方面的理论知识和实践经验推动中国诚信体系的建设。

（五）融资需求

2010年6月获弘合基金(东方弘道资本)数百万人民币天使投资。

　　2014年1月获 挚信资本 、 腾讯 产业共赢基金共1.3亿美元的A轮融资。当时估值40亿元人民币。

　　 六、微贷网

（一）平台概况

　　杭州锐拓科技有限公司旗下微贷网（www.weidai.com.cn）——专业的 汽车 抵押网络(P2P)借贷平台。2011年07月08日上线，注册资金500万元。

微贷网官网数据显示：累计交易规模超过36亿元，投资人数约2万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

　　微贷网平均收益率18.3%，主要采用 汽车 抵押与风险准备金的形式控制风险。信用标逾期30天由风险准备金垫付本金，抵押、推荐标逾期实时垫付。抵押标和推荐标针对VIP用户都是保本保息的。非VIP用户只保障50%本金。VIP会员收费每年120元。

平台将注资1500万元作为风险准备金的起始资金，同时在平台每笔借款成交时，提取借款本金3‰的金额放入“风险准备金账户”。目前的风险准备金余额超过1740万元。

（四）管理团队

姚宏创始人

网上无关于姚宏的详细信息。

网站上未公开管理团队其他信息。

（五）融资需求

　　2014年6月获 盛大 资本、汉鼎宇佑集团共1亿元人民币的A轮融资。所占股份与估值不明。

　　 七、有利网

（一）平台概况

有利网网站由北京弘合柏基信息科技有限责任公司运营。2013年2月25日上线，注册资金500万元。线下资源全部来源于担保、小贷公司，轻资产发展速度很快。

有利网官网数据显示：累计交易规模超过35亿元，投资人数超过18万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

有利网平均收益率10.12%，借款方地域、行业、人群特征均分散，小贷、担保公司也较分散。定存宝产品是打包的集合计划，借款标的也分散。有线下自有风控团队，在担保之外，有风险准备金机制。

　　有利网的第三方账户保管银行是 招商银行 。

（四）管理团队

著名的高富帅团队

任用 联合创始人 & 董事长

　　英国伦敦大学辍学创业。纽交所上市企业 先声药业 主要股东。2011年回国创立移动互联网公司Broventure。

刘雁南 联合创始人 & CEO

　　英国华威大学最高荣誉毕业。2008年加入世界最大投资银行之一的美银 美林 集团，并先后就职于其伦敦及香港分公司。2011年7月加入世界最大的私募股权基金德州太平洋集团(TPG)北京分公司，负责执行中国大陆的股权投资业务。在投资银行与私募投资方面具有丰富经验，参与过的交易超过30亿美元。

吴逸然联合创始人 & COO

　　北京大学光华管理学院金融学硕士学位，北京大学元培学院哲学学士学位，在光华管理学院师从曹凤岐教授、张峥教授，长期从事 中国银行 市场和 证券 市场的研究。曾作为总裁助理服务于国内领先的小额贷款公司及微额贷款服务机构，并作为主要成员参与了小额贷款公司的批量化、标准化融资方案设计和债权基金设立。

（五）融资需求

　　2013年1月有利网完成鼎晟天平投资的天使轮融资。当年11月获得 软银 中国1000万美元A轮融资。2014年6月有利网完成 晨兴创投 数千万美元B轮融资。

有利网B轮时估值20亿元人民币。

　　 八、团贷网

（一）平台概况

广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司(以下简称“团贷网”)是一家专注于小微企业融资服务的互联网金融信息中介平台。 团贷网在创立之初，借鉴了格莱珉银行(Grameen Bank)的小额贷款模式。团贷网2012年09月19日上线，注册资金1亿元。

团贷网官网数据显示：累计交易规模超过32亿元，投资人数超过1万人。

　　2012年12月，团贷网创始人唐军获得了一次与 史玉柱 见面的机会，他花费了213万参与了这场中国版的“与 巴菲特 共进午餐”。会面中，唐军得到了“偶像” 史玉柱 的肯定，“史先生告诉我互联网金融是未来的大方向，只要踏实努力，抓准机遇，绝对大有可为”。

（二）主要产品

（三）风险控制

团贷网平均收益率14.8%，采取抵押贷款与信用贷结合的方式，加上担保与风险准备金机制。但并未写明担保公司具体是哪家（网贷之家信息是东莞市卓诚融资担保有限公司）。信用贷款除了网站评级授信之外，还有一种认购团贷网股份而授信的方式，耐人寻味。

风险准备金为VIP会员垫付本息，普通会员垫付本金。VIP会员收费每年500元。团贷网称风险准备金日常额度不少于3000万元。

　　团贷网平台借贷托管第三方支付机构 腾讯 财付通。

（四）管理团队

唐军 团贷网创始人，董事长兼CEO

　　曾就读于北京航空航天大学北海学院， 2009年创立东莞市俊特信贷 咨询 有限公司，2011年创办东莞市俊特金融投资有限公司(后变更为广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司)。

张林-团贷网联合创始人，总裁

　　毕业于北京航空航天大学北海学院。历任东莞市俊特信贷 咨询 有限公司副总经理，东莞市俊特金融投资有限公司总经理，广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司总裁。

李焱-首席运营官，副总裁

毕业于清华大学，后携笔从戎，在部队从事军事网络工程建设，退役后加盟腾讯公司，主要负责互联网在线支付业务，在互联网金融行业积累了丰富的经验。现全面负责团贷网运营团队的建设和管理工作。

（五）融资需求

2013年1月曾宣称，获上海中驰建筑工程有限公司董事长袁地保千万级天使投资。

2013年11月，团贷网顺利完成股份制改造工作，进一步规范了公司的组织管理结构，并将公司注册资本增至人民币一亿元，一度成为同行业中最高注册资本企业，公司计划在2014年登录新三板。

在某电视节目里唐军称，团贷网成功融资6000万元。投资人姓孔，出转股份15%到20%，具体待查证。

　　 九、招商贷

（一）平台概况

贵州合石电子商务有限公司倾力打造的招商贷是一家从事P2P网贷的服务平台。公司注册资金5000万。公司董事长陈格路是贵州省四川总商会常务会长、贵阳市云岩区政协常委。平台2013年06月30日上线。

招商贷官网数据显示：累计交易规模超过24亿元，投资人数约1万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

团贷网平均收益率20.9%，风控主要靠贵阳高新黔投小贷公司保障，结合风险准备金机制。VIP保障本息，非VIP只保障本金。VIP会员收费每年150元。目前风险准备金月不明。

（四）管理团队

陈格路创始人

网上无关于陈格路的详细信息。

网站上未公开管理团队其他信息。

（五）融资需求

团贷网未经历过市场化融资，也没有融资需求信息。

　　 十、投哪网

（一）平台概况

投哪网（www.touna.cn）于2012年正式上线，由深圳投哪金融服务有限公司负责运营。目前注册资本达到5000万元。

投哪网官网数据显示：累计交易规模超过23亿元，投资人数约1万人。

（二）主要产品

（三）风险控制

投哪网平均收益率12.2%，主要依靠抵押物、线下风控团队、平台信用体系以及风险准备金机制进行风控。截止至2014年5月，投哪网的风险准备金总额为669.4万元，拨贷比为3.83%

投哪网的借款标基本都有抵押物，但相当一部分的净值标的抵押物是借款人在投哪网平台上的抵押标。

（四）管理团队

吴显勇 总经理 / CEO

北京大学和香港大学经济学和金融学双硕士。

　　2008年加入申银万国 证券 投资银行部。

2010年创立深圳大禾投资咨询有限公司任总裁。

李志刚 副总经理/VP北京大学和香港大学经济学和金融学双硕士。

　　曾任职深圳市 武当资产 管理公司投资研究部，平安大华基金管理公司投资研究。

诸葛鹏 副总经理 / VP毕业于清华大学经管学院，管理学学士。

英国爱丁堡大学金融学专业，理学硕士。

先后就职于招商银行及其全资投行招银国际金融有限公司。

（五）融资需求

　　2014年6月，投哪网获得 广发信德投资管理有限公司 （ 广发证券 子公司）亿元级A轮投资

　　 风控特点

10家P2P中，陆金所、合拍贷、有利网、团贷网、招商贷，这五家平台担保机构风控的作用较强。别说什么“去担保化”，监管层并没有去担保的意思，只是未来或禁止自担保、关联担保。目前的网贷行业，担保依旧是最实用的风控方式。

另外五家：温州贷、红岭创投、人人贷（部分有担保）、微贷网、投哪儿网主要靠的还是风险准备金机制。虽然红岭创投、人人贷、投哪儿网都有自己的下线风控与信用评价体系。但目前的信用历史数据与借款人的真正风险其实相关性并不是那么强。在赖账成本有实质性提升之前，还是需要担保、抵押这种“硬风控”。

此外，银行或第三方进行托管也好，监管、保管也罢，都不必要太认真，目前此类风控手段只能从一定程度上规避平台道德风险。未来只有靠券商那样的银行第三方存管与清算体系才能真正起到监管效果。

　　 附：十大P2P平台对比

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