评论：马云把支付宝作为未来金融服务的支撑

“超过250万人，人均1912.67元！”

7月1日10:01，支付宝公关总监陈亮在自己的新浪微博上，转发了@支付宝的一个帖子——《一个互联网金融的奇迹》。

这个帖子一如既往地卖萌：“18天，仅仅只有18天。余额宝这个新生儿在诞生至今18天里，累计用户已经突破250万，截至6月30日24点的存量转入资金规模达到57亿元（含周四15点后至周日已申购未确定的金额）。”

当天，支付宝与天弘基金也联合发布数据，自6月13日上线以来，截至6月30日24时，余额宝累计用户数达到251.56万，累计存量转入资金规模达57亿元。

这一数据，也使得天弘基金的增利宝货币基金成为中国用户数量最大的货币基金。“让我们继续！能够为只有几百元、几千元闲钱的普通老百姓提供适合他们的理财服务，这正是我们的骄傲所在。”天弘基金副总经理周晓明似乎已控制不住自己激动的心情。

号称“专注为屌丝服务”的余额宝，在争议中前行。这不过是支付宝十年铸剑的小试牛刀，马云和他背后的女人彭蕾——阿里小微金融服务集团总裁，正在下更大的一步棋。

2013年3月，以支付宝为核心组建的阿里金融架构初成，阿里小微金融服务集团组建，五大事业群全新亮相。其中，国际事业群、共享平台事业群、国内事业群和金融事业群专注消费者金融服务。而由阿里巴巴副总裁胡晓明兼任总裁的创新金融事业群，则着力于小微企业的金融服务，负责阿里小贷、商城融资担保和众安在线等业务。

5月10日，是淘宝十岁生日。5个月后的10月18日，支付宝也将10岁了。截至2012年12月，支付宝的注册账户已突破8亿，日交易额峰值逾200亿元人民币。10年间，支付宝已经潜移默化地改变了很多人的金融消费形态。

支付宝的十年，正是阿里金融多方探索的十年。它究竟怎么改变了中国人的金融消费形态？跨界的支付宝，是搅局者还是革命者？

余额宝冲击波

周晓明在7月1日一早看到@支付宝的帖子后，忍不住在晨会上和团队做了分享，神情颇有些激动。“就在几天前，我们的客服主管向我说起一位客户很感动地写道，感谢余额宝帮助他实现了人生的第一次理财时，我清晰地看到她眼里的泪水。”

余额宝上线18天，用户突破250万——天弘基金的增利宝货币基金一跃成为中国用户数量最大的货币基金。这不能不让本来中等规模的天弘基金受宠若惊，仿佛一瞬间享受到了诸如华夏基金般老大的礼遇。

更让周晓明欣慰的是，就在这18天中，有二次及二次以上转入行为的用户达到57.96万人，显示超过23%的用户有重复使用余额宝的习惯。按照保有的转入资金规模50亿计算，余额宝上线以来的日均净转入资金达到2.8亿元，远超此前业内预测的5000万至6000万元/天。

这自然和余额宝的“屌丝”定位，密不可分。跟传统基金理财户均7万至8万元的投资额相比，余额宝用户的人均投资额仅1912.67元。

“我们就是一群‘屌丝’，手里只有个3-5万现金，甚至更少，去找专门的理财机构人家都不爱搭理，自己也不好意思。于是我们就想，通过互联网的方式有没有可能为‘屌丝’们也提供一个理财的机会呢？”就在余额宝上线后没多久，针对市场的疑虑，支付宝公关总监陈亮在新浪微博上给予了上述回答。

阿里小微金融服务集团国内事业群金融事业部总监祖国明补充说，更关键的是，“与余额宝对接的增利宝，在让客户实实在在赚到钱的同时，丝毫不影响客户所有的支付体验。”

现在支付宝用户不仅可以用余额宝实时支付淘宝站内订单，转账到他人的支付宝余额等，还可以将余额宝实时转出成为自己的支付宝余额，未来还可以用余额宝进行水电煤缴费。就在7月1日，支付宝又宣布新版支付宝钱包客户端正式开通余额宝功能，用户可在手机和PC两大终端使用余额宝服务。

天弘基金不过是尝了第一口鲜。“目前已有20多家基金公司和我们有接触，未来余额宝还会有二期、三期项目陆续进入，实现产品的多元化。而我们也希望以此为基础构建支付宝账户的理财服务体系。”祖国明说。

事实上，竞争的格局已经打开。目前也并非仅仅是支付宝在做理财方面的尝试，腾讯旗下财付通也在尝试推投资理财平台；与财付通建立起基金投资理财合作的基金公司包括南方基金、博时基金等。

至于余额宝备案的小风波，虽然证监会说其有不规范的地方但并未叫停，也暗示对支付宝创新的认可和支持。6月21日，证监会通气会上称，证监会支持支付宝“余额宝”及相关货币市场基金产品，支持市场创新。

而在市场分析人士看来，对比当下“钱荒”的“主动式金融危机”，以及中国经济改革的博弈现状，“余额宝”还是在争议中前行，充分证明了本届政府“松市场”的诚意。

十年账单“大数据”

余额宝的推出并非一时兴起——支付宝长达十年的积累，此时不过是水到渠成。

2013年5月5日，陈亮在新浪微博上贴出自己的十年账单——57万，并感叹说，“十年，我在支付宝花了很多钱??”身为支付宝的公关总监，陈亮是其十年发展的见证者之一。

2013年1月15日，支付宝2012全民年度对账单正式公布，这份覆盖了全国所有省（区市）近8亿用户的对账单，成为人们网上消费、网上生活的一次年度总结。时任支付宝首席财务官的井贤栋，曾形象地把它比喻成“网络经济发展最直接的晴雨表和观星台”。

2012年，中国网络购物狂飙猛进。这一年，仅淘宝和天猫的交易额就突破万亿元；这一年，中国网络购物用户规模达2.42亿人，网络购物使用率提升至42.9%。

日前，“淘宝十周年时光机”发布，网友可以看到自己从2003年淘宝成立之后至今的支付宝消费状况。淘宝网2003年开始成立，支付宝服务2004年推出，此次“支付宝10年账单”计算的，正是2003年到2013年5月的总消费。

令人震撼的是，支付宝最后还为每位买家的账单做出总结：根据消费总额，给你判断“能在北京郊区买一个厕所”还是“证明了你有在北京做房奴的资格”。随着网友们晒出的账单越来越多，大部分人十年来账单至少五位数起步，天文数字的账单更是竞相涌现，170万、358万、627万……要知道627万足可以在北京三环内买套一百平左右的房子了。

支付宝何以发布名目如此之多的信息？井贤栋道出了背后的“秘密”——以淘宝、天猫、支付宝等电子商务构成的阿里巴巴集团，注册买家会员超过6亿，有10亿种商品，上万亿的年交易额，是中国目前最大的互联网数据原产地。

“年度账单只是支付宝帮助用户更了解自己的网络消费行为的一个小尝试，在这之后，支付宝将在大数据领域进行更多的探索。”井贤栋还透露，如今在平均每天2500万笔的支付中，移动端已经占到300万笔。

支付宝公布的“2012年度账单”显示，其移动端支付金额同比增长高达546%。1月17日，支付宝的新手机客户端——支付宝钱包正式上线，在支付功能之外、新增了卡券管理的功能，它的移动布局也在明显提速。

从2003年淘宝开始成立，阿里巴巴集团数据平台事业部负责人汪海就一直在与数据打交道。这位被戏称为“七公”的数据狂人，一直在修建阿里金融数据的高速公路。

2011年，现任阿里巴巴数据委员会负责人的车品觉加盟支付宝，发现阿里数据产品线存有短板，为此研发了“观星台”和“地动仪”等产品。随后，他领导的另外一支数据团队，也开发了诸如“淘宝指数”和“淘宝时光机”等产品。

早在2011年，时任阿里巴巴集团首席人力资源官、支付宝总裁的彭蕾，就提醒车品觉，要尝试从“数据化运营”转向“运营数据”。整个阿里系的业务中，阿里的小贷业务，正是大数据应用的典型案例。

安全永远是一个敏感又迟钝的话题，第三方支付公司又如何做安全？现任阿里小微金融服务集团共享平台事业群总裁的井贤栋风趣地说，“支付宝的安全问题？发生车祸的概率，大概是我们账户被盗概率的十倍。”

国内支付行业的整体资损率大约为万分之一，而支付宝的资损率为十万分之一。井贤栋说：“即使真的发生资金损失，我们也承诺了快捷、余额、手机三项用户保障制度，有风险我们来承担。支付宝已引入平安财产保险承保，用户若出现资损给予赔偿。”

股权之争未了局

相比阿里金融大数据的苦心进行，支付宝并非一帆风顺。2011年时的股权之争，就曾让马云焦头烂额，被其称为”“七伤拳”之一。

身退心不退，作为阿里巴巴集团董事局主席，马云声称自己辞任CEO只担任董事局主席后，只负责宏观战略和人才培养——或许现实没有这么自在，他并未完全“赎身”成功。

2005年阿里与雅虎10亿美元的“魔鬼”交易，成了马云“有痛没苦”的深刻经历。隐藏的变数在2010年10月将生效：阿里第一大股东雅虎（占阿里股权39%）的投票权将从35%增加至39%；雅虎可增加一个董事会席位；“雅软”可辞退CEO马云。

五六年来，马云不停地和自己的心魔斗争，他要和两个男人、两个女人不停地周旋：软银董事长孙正义（马云早期投资人）；雅虎创始人杨致远；卡罗尔·巴茨，2009年1月接替杨致远任雅虎CEO之后，阿里与雅虎摩擦不断，股权回购谈判破裂；玛丽莎·梅耶尔，2012年7月成为雅虎新CEO。

支付宝的股权之争，更是当时必须解决的最大麻烦。

错综复杂的回购股权谈判胶着很久，刚好又遇到支付宝要拿第一批第三方支付牌照、必须在2011年9月之前解决外资“协议控制”（即VIE）身份的麻烦。马云为此将阿里巴巴旗下全资子公司支付宝转成全内资公司，以“涉及国家金融安全的名义”先从雅虎的控股权局面中独立出来（非典型MBO）。

马云一时间饱受质疑。这个“正确但不完美的决定”，让他委屈又不可言说。