阿里马云如何做银行：摒弃渠道概念 小微信贷业务被看好

　　在一年之前，很少有人能想到， 中国银行 业的大佬们会为樊治铭和胡晓明这两个缺乏实际 金融 从业经验的人感到紧张。

　　在过去的半年里，樊治铭领导的阿里国内 金融 事业群推出了余额宝，明确提出了跟 银行 抢活期存款的目标；而胡晓明领导的阿里创新金融事业群，则通过一系列资产 证券 化产品，成功解决了自己小贷业务的资金来源。

他们的实际成绩是：余额宝上线1个月就成功突破了100亿元，而阿里小贷的最新数据是累计投放贷款1000亿元。

　　对于传统 银行 中 零售 业务公认领先的 招商银行 而言，这样的规模大概相当于其子公司招商基金一只货币基金，再加上招行小企业信贷中心。

对于银行而言，体量还非常小。

　　但是招行前董事长马蔚华却多次到 阿里巴巴 考察，分管 零售 的副行长丁伟说，阿里虽然没有申请银行牌照，但是他们的布局已经完成。

　　另一专注小微企业的银行—— 民生银行 ，其行长洪崎则坦率承认，阿里金融已经对银行业形成了挑战，尤其是支付业务方面，光棍节一天交易额可达191亿，网络支付近1/3来自 支付宝 。

阿里小微金融真正令银行感到恐惧的地方在于，在目前所有的拥有第三方支付牌照或者金融产品代销牌照的机构中，这是唯一一家摒弃渠道概念、抛弃银行而尝试自己推出产品的公司。

　　2008年， 马云 说：“如果银行不改变，我们改变银行。”

这句话，至今仍然被他的下属们津津乐道。

　 贷款利率20%

以年化利率而论，阿里小贷超过了几乎所有银行和大部分民间正规信贷机构。目前，大部分银行对于小企业实际执行的利率一般为上浮120%至170%左右，即一般不会超过年化12%。

按照马云的安排，胡晓明和樊治铭都向同一个女人——彭蕾汇报工作。

　　彭蕾负责的阿里小微 金融服务 集团，脱胎于 支付宝 和阿里金融事业部的整合。尽管运作不到半年，很有可能还没有完成注册，但是正在成为中国金融界最引人注目的明星企业。

　　此前有消息称，阿里小微 金融服务 集团成立后，有可能寻求独立上市。

根据阿里金融方面提供给理财周报的资料，目前阿里小微金融分为四个事业群：包括胡晓明任总裁的创新金融事业群、樊治铭任总裁的国内金融事业群、彭翼捷任总裁的国际金融事业群、井贤栋任总裁的共享平台事业群。

其中共享平台事业群更倾向于后台业务，为阿里的小贷、信用贷款、金融合作、商户合作、跨境清算等业务提供支持。而创新、国内、国际是前台业务。

尽管余额宝打出了“抢夺银行活期存款”的口号，引起一时轰动。但阿里金融目前最被看好的业务，仍然是阿里小微信贷。

根据阿里小微提供的数据，截至2013年二季度末，阿里小微信贷累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款4万元，不良贷款率仅为0.87%。

这一数字甚至令银监会都感到惊讶。

尽管马云反复否认自己将做出一家银行，但是外界对于阿里的小微贷业务期许甚高，认为其将来的规模和利润很有可能超过传统银行。

“他们的贷款利率高出我们很多，盈利空间比我们大。”一位建行小企业部高管表示。

　　关于利率，阿里金融对外最 爱使 用的数据是：客户融资成本6.7%。

这一数字实际来自客户平均占款123天的简单计算。理财周报记者查阅一份2012年底阿里金融与嘉实资本合作的资金产品资料，其中介绍为：目前阿里小贷订单贷款每日产生万分之五的利息，年化18.25%，信用贷款每日产生万分之六的利息，年化21.9%。

以年化利率而论，阿里小贷超过了几乎所有银行和大部分民间正规信贷机构。目前，大部分银行对于小企业实际执行的利率一般为上浮120%至170%左右，即一般不会超过年化12%。

在中国劳动者协会近期公布的一份调查报告中，企业和个人通过银行之外的非金融机构平均融资利率为13.41%，小微企业的民间融资利率为14%。即便在中国民间金融风向标温州，大部分时候民间金融利率也控制在18%左右。

在利率没有任何优势的情况下，阿里小贷深受欢迎的原因在于其简便快捷高效。由于其掌握商户数据，可以低成本但比较准确地做出预授信，其主打的口号是，“金额小、期限短、随借随还”。

“小商户的借贷需求非常高。”另一家也提供供应链商户贷款的支付机构向理财周报记者表示：“我们在调研中发现，有一些地方是银行服务的空白区域，商户根本就不了解信用卡这样的银行融资产品；另一方面，通过当地传统金融机构比如农村信用社借贷，虽然名义利率不高，但实际需要提供高达10%左右的回扣给信贷经理。因此大部分商户都认为20%左右的利率可以接受。”

简单快捷是阿里小贷最骄傲的部分。因此，当银联总裁许罗德公开表示，灵活的阿里金融如街舞，规范严谨的传统金融如国标后，胡晓明公开呛声称：“如果小微企业按照国标跳舞就完蛋了。”