P2P倒闭潮再现 业内称倒闭的是小企业不是行业问题

一边是每天新增1家至2家P2P平台，另一边则是最近一个月20家P2P平台的倒闭，野蛮发展且门槛过低的P2P上演着一出你方唱罢我登场的大戏。

　　但在火热的网络借贷背后，P2P平台风控缺失，监管不到位等问题也正集中暴露。对于P2P行业处于监管真空的状况，中国小额信贷联盟理事长杜晓山在接受《 证券 日报》记者采访时曾表示：“目前对于出台针对P2P行业的相关指导意见或暂行规定的时机已基本成熟，我们希望监管部门能够尽快出台。”

　　 融360 创始人兼CEO叶大清认为，近期倒闭的一些P2P平台都是小企业，并不能说明行业出了大问题。

上月P2P企业倒闭潮再现

　　中国 电子商务 研究中心数据显示，截至去年末，全国规模以上P2P平台超过200家，估计2012年全年P2P行业贷款规模约500亿至600亿元，比上年增长300%以上，可统计P2P线上业务借款余额将近100亿元，投资人超过5万人。

在P2P平台井喷式增加的背后是，越来越多的P2P平台倒闭开始倒闭。

据媒体报道，仅10月份全国已陆续有20家P2P平台倒闭或出现提现困难。进入11月，这种现象有不降反增的趋势，刚刚过去5天，行业内已新增8家问题平台。

今年8月底，深圳的网贷平台“网赢天下”就由于不堪挤兑压力，宣布永久停止服务。网赢天下看上去股东实力雄厚，他们自称是一家拟上市公司的旗下公司。根据第三方网贷监测机构统计，从上线至歇业，网赢天下4个月时间的成交额约为7.8亿元，目前仍“欠债”近1.8亿元。

　　在近日举行的2013民间资本和 互联网 金融 创新论坛上，网贷之家创始人徐红伟表示，“十一”之后，平均每天有1家平台倒闭，这对行业冲击非常大，而现在90%的网贷平台都在亏损，可以说倒闭潮已经在门口了，未来某个时间点，一个月倒闭100家平台也不再是新闻。

原本半信半疑的企业或是投资者更不敢“以身犯险”，网络借贷出什么问题了？

资深产业研究员刘吉伟认为，倒闭的企业大多是运营三月以下的新进企业，进入门槛较低，监管缺乏，部分民间借贷鱼目混珠，对投资者许以高额回报并将资金挪为己用。网络借贷的运营模式和风控管理水平决定了企业能否长存。”

　　融360创始人兼CEO叶大清接受《 证券 日报》记者采访时否认了多米诺骨牌一说。他表示，“近期确实有一些P2P平台倒闭，但倒闭的企业都很小，并不能说明行业出了大问题，总体来说对行业影并不大。”

人人聚财CEO许建文也表示，“近期一些平台倒闭也不乏骗子公司充斥，上线运营几天，靠几个“秒标”，忽悠了用户一笔钱就销声匿迹了；再者就是流动性风险的问题，由于市场竞争激烈，新平台上线后不光对金额进行拆分，同时对期限也会进行处理。”

在野蛮生长之后，P2P网贷平台似乎正在步入洗牌期。业内分析人士指出，正是“无准入门槛、无行业准则、无监管机构”促使P2P行业野蛮生长，随后风险集中爆发，因此监管层应该早日出台措施，明确设立门槛，但业内对监管则期待不一。

风控薄弱

业内人士呼吁监管政策出台

近期P2P平台的大量倒闭，使得该行业的风险问题集中爆发，更显示出监管的缺位。

此外，上述倒闭的企业往往对投资者许以高额的收益回报，但对于最基础的风险控制却普遍薄弱。绝大多数企业对于资金的用途、投融资项目都存在信息不规范、不透明的现象。这也是P2P行业发展多年的顽疾。

　　对此，2013年 8月13日,“中国 互联网 金融 工作委员会”成立，首批发起单位25家，包括 银行 、券商、 保险 、电商和互联网金融公司等各类型企业。继银监会、央行先后针对网络信贷行业召开专题座谈会后，“一行三会”等多部委组成的互联网金融发展与监管研究小组，已联手于8月1日赴沪浙调研互联网金融。此次实体考察式的专题调研，被认为是互联网金融发展以来的最大规模政府调研。

　　8月26日，中国小额信贷联盟在京正式对外发布了《个人对个人（P2P）小额信贷信息 咨询 服务机构行业自律公约》，以促进P2P行业的阳光化、规范化发展。目前，已有超过50家P2P机构签署了自律公约。

显而易见，目前P2P的行业规范是一个大的趋势，但现在仍停留在自律阶段。小贷联盟秘书长白澄宇就指出，P2P行业目前面临准入门槛低、法律监管尚处于“真空”状态，缺乏统一规范的行业标准的现状。

业内知情人士分析认为：“而且从实际的情况来看，现在的P2P最大的风险不是集中在出现了一定程度的跑路事件上，而是集中在P2P规模日益上行的同时，P2P的坏账却一直处于不透明的状态。”

平安证券研究员付建在其报告中指出，监管的缺失，导致中国的P2P行业非常混乱，一定程度上限制了中国P2P网贷的发展，“从民间借贷角度看，网贷平台应属银监会监管；而从金融创新角度看，它则应属央行监管。但对于此类公司从事金融业务，尚存监管空白。对网络借贷平台，法律还没给出明确定义。”

同样，中投顾问分析师霍肖桦在接受本报记者采访时坦言：“我国在P2P信贷的信用体系建设方面仍然不足，并且缺乏明确的法律地位和监管主体，这一方面由于P2P在国内仍是初步发生，各方面仍不成熟；另一方面则是P2P信贷是依托网络技术的一种创新模式，在新技术层出不穷，迅速更新、新模式不断出现的背景下，完善的监管很难形成。加强P2P信贷监管需要在法律、技术方面着手。”

　　风控是金融机构的核心，在P2P领域也不例外。全国人大常委财经委副主任吴晓灵日前就指出，监管部门对小贷公司的发展给出了积极的引导信号。银监会在其2013年第131号文件中规定了，在评级的基础上，可以向小额贷款公司融资。文件规定，严禁向典当行和非融资性金融机构授信，小贷公司不在禁止之列。中国人民 银行 也在积极推动小额贷款公司和融资性担保机构的信用评级，指导小额贷款公司建立征信制度，这都是金融最高当局对市场发出的积极信号。

信而富公司CEO王征宇也对记者表示，由于某些P2P机构的操作中，出借人、借款人不同步，通过公司某个人参与交易过程而形成居间交易，从而使得在债权转移中当多对多的借贷匹配过程，简化为多对一、一对多时，就会让人产生挑战法律红线的质疑。由于我国信用体系不完善，要保障投资者的利益，P2P平台必须不断在风控手段以及商业模式上进行创新，才能求得生存和发展。

但叶大清却认为，定制行业内的防范机制还未到迫在眉睫的地步，目前对于监管的出台还是要看，P2P更需要行业自律和P2P企业之间的风险分享，或是定制行内的防范机制。”