零门槛之下P2P乱战江湖：低成本创业如何设门槛？

　　6月25日，成立刚满两年的投哪网宣布获得 广发信德 亿元级的战略投资，同时将与其母公司 广发证券 开展合作；6月27日，一家名为恒金贷的网贷平台上午开业下午失联，刷新了网贷跑路速度的新纪录……在P2P借贷行业里，这样大喜大悲的故事几乎每天都在上演。

因为没有运营牌照、注册资本金、股东资质等硬约束，P2P行业在短短几年间迅速扩张。根据零壹财经监测的数据，截至去年末全国各类线上P2P平台数量接近700家，较2012年的110家增长了5倍多。

　　市场化的发展给P2P行业注入了蓬勃生机，各路资本也扎堆入驻。据《 第一财经 日报》不完全统计，近两年来，已有十几家P2P平台获得投资，其中速度最快的有利网成立仅8个月便实现A轮融资，相隔7个月后完成B轮融资。

但硬币的另一面是，零壹财经数据显示，从2011年开始到2014年4月中旬，至少有118家P2P借贷平台出现歇业整顿、提现困难、挤兑、倒闭甚至恶意跑路等情况，占目前可统计的P2P借贷平台总样本数量的16%左右。

今年以来，P2P行业良莠不齐的发展现状也引发了监管层和业内的高度关注，受访的P2P业内人士普遍认为，在行业监管政策正式出台前，打破“零门槛”，设置一些基本的准入条件或将成为遏制当下P2P乱象的有效途径。

　　 低成本创业

6月27日，注册地位于浙江台州的恒金贷官方网站上午上线，并举行3天的开业活动，但当日下午该平台的网站便无法打开，法人代表及工作人员均“失联”，并且事后证实网站上有关该公司的资料均系造假。

从开业到失联仅一天，恒金贷刷新了P2P网贷跑路速度的新纪录。除此之外，在6月份还有包括科讯网、网金宝、融信宝等至少6家平台被曝出问题。而其中绝大多数都缘于诈骗和自融等恶意行为。

　　P2P“跑路”事件愈演愈烈，这样“捞一票”的成本是多少？“你是想可以简单地做业务，还是捞一票就走人？如果是前一种，那么找代办公司注册一家 电子商务 公司4000元，购买一套第三方的网贷系统一般4万~10万元，包括建立网站、后期维护等。”资深P2P人士王宇（化名）娴熟地向《 第一财经 日报》记者报价。

“平台要做得像样一点，十几万元还是要的，包括租个办公室，配备财务、行政和客服等。当然如果是打算捞一票就走人，随便建个网站只要两三千就搞定。公司的注册信息、资料、办公地点等都可以造假。”他介绍称。

“因为没有硬性的门槛，盈利和前景又较为可观，越来越多的人试图涉足P2P网贷行业。在这其中，既有认真希望创业的，也有不怀好意希望捞一票走人的。”在王宇看来，“龙蛇混杂”是网贷行业最现实的写照。

　　虽然入行仅3年，但对于一个新兴行业而言，王宇俨然已经成为周遭朋友和不少“土豪”眼中的P2P专家。几乎每天都有人来向他 咨询 怎么搭建一个P2P平台，也有不少老板直接开高价挖人。

王宇告诉《第一财经日报》记者，与他同时入行，甚至资历更浅的同事都跳槽去了新的平台，不管是级别还是工资都有很大的提升。“一二线P2P平台的资深员工可以去新平台做个高管，基层信贷员到了新平台起码也是个区域经理。”

　　作为一个年轻的行业，P2P市场的快速扩张带来了人才的极度紧缺。包括 宜信 、人人贷、红岭创投等一批“老字号”P2P，传统 金融 机构电商、 IT 部，以及小贷、担保等民间 金融 机构的员工均成了新平台争抢的对象。

以红岭创投为例，包括汇通易贷、高新盛等平台的CEO均为其前业务人员；融科贷、融通资产等平台的运营总监则为其原技术部人员；魏禾泰财富、网贷之家CEO则为其股东。

上海某P2P借贷平台负责人告诉本报记者，行业膨胀太快，几乎每天都有新的平台出现，作为一家比较资深的公司，其人员也是各家平台“挖角”的重点对象。基层员工工资直接翻倍，高管跳槽则均提供股权。

“我们不少员工、投资人甚至借款人都曾出现在其他P2P平台的高管名单中。”该负责人告诉本报记者，尽管P2P行业准入门槛比较低，但实际操作中的业务门槛却并不低。

在他看来，本来P2P行业发展的时间就比较短，指望投入几十万、通过一两个有经验的员工做起一个平台是不可行的，但放眼望去当下不少P2P平台都是这样的“速食”组合。

　　 如何设门槛

面对行业乱象，越来越多的P2P业内人士建议，通过设置一些基本的准入条件来来辅助行业监管。那么，P2P行业应该如何设门槛？

上海某P2P平台董事长认为，随着P2P行业的发展，未来行业应该设立一定的准入门槛。例如，从最低注册资本金、从业人员的专业度、主要股东的资质等方面界定。

　　“没有硬性的准入门槛并不意味着没有门槛。事实上，运营好一家上规模的P2P借贷平台不仅费用不菲，在风险管理、债权开发、市场营销、 IT 支持等环节的投入都是持续且巨大的。”上述上海某P2P平台董事长表示。

据他介绍，P2P平台前期投入起码需要1500万到2000万元，其中最为昂贵的就是人力成本，包括技术团队、风控人员等，如果平台是自己开发债权，那么还要大量的一线信贷人员。

该董事长告诉本报记者，运营P2P借贷平台的核心在于控制风险，一套完整的风控流程包括用户开发、信审、评级、定价、贷后管理、逾期催收、风险缓释等，搭建这样的一套系统并不容易，优秀的风控人员也是从传统金融业机构重金聘请的。

除了设立注册资本金这个门槛外，运营人员的专业性是被提及最多的一点。开鑫贷副总经理周治瀚便建议，分管风控和运营的高管应该需要具备5年以上金融从业经验。

事实上，从目前已经获得战略投资的P2P平台来看，翻看其高管团队的履历便不难发现，拥有名校光环或金融从业背景的高管团队显然也更受资本市场人士的青睐。

　　例如，最早完成融资的拍拍贷，其高管团队大都毕业于上海交大，而今年初获得全球范围内 互联网 金融企业的最大单笔融资的人人贷，其主要高管团队大都来自北大、清华。

某PE合伙人告诉《第一财经日报》记者，作为一个新兴行业，P2P的发展仍存在很大的不确定性，而在选择所投公司时更多的也是通过其团队能力和素质来评估价格和公司的发展前景。

他表示，在看过不少P2P平台后发现，不同的专业背景和从业经历也直接影响了他们运营P2P平台的风格。随着行业竞争日益加剧，只有具备不断创新和稳健经营能力的平台才有可能胜出。

此外，鉴于当下不断涌现的自融风险，即P2P借贷平台股东或者股东的关联企业作为借款用户向投资人进行融资，获得的资金主要用于原有企业发展，不少业内人士也建议设立P2P平台时需要审核其股东资质。