庄辰超的势能,梁建章的心力:你也许什么都没做错,只是错在老了
庄辰超跟梁建章,都是上海人。梁建章从小是电脑神童,复旦少年班,留学美国,在Oracle做总监,30岁回国创业,4年上市。庄辰超也不弱,上北大,也卯上电脑,创业做搜索,然后去美国,在世界银行做技术,29岁回国创业,8年上市。
从经历看,这是两个几乎一模一样的人。那会是什么因素决定 去哪儿 和携程之争的高下?
有一点差别。梁建章1969年生,庄辰超1976年生,相差7年。就是这7年,两个人赶上互联网的两个时代,开始了不同类型的创业,打造了两家基因不同的公司,然后开始了这段一攻一守的情势迥异的竞争。
你生在何时?这可能一个决定性的问题。 马化腾 感慨过,你也许什么都没做错,只是错在老了。你有多少心力令自己脱胎重生?再令一个组织也脱胎重生?
去哪儿 和携程之间正在发生的故事,是商业竞争的经典案例。它可能在任何一个领域重现。了解它,可能了解商业的本质,看似错综复杂的攻防背后的有些简单的逻辑。
2015年第一季度,携程的收入是去哪儿的3.6倍,市值只是去哪儿的1.8倍。为什么?
看下一个数据。携程的年增长率是46%,去哪儿是100%。资本市场认为去哪儿可以不断拉近跟携程的距离,于是给了它相对于其收入更高的估值。
这个行业的老三,艺龙为什么会被收购?它最近一季度的增长率是-14%。它在萎缩,没了生命力。最好的结果就是现在被收购,越往后拖,要价越低。
为什么艺龙被携程而不是去哪儿收购?携程更有钱。这是表面的原因。
携程更需要艺龙。携程的增长率过去一年在30-40%之间,去哪儿则一直在100%的生长。若拿下艺龙的是去哪儿,市值会进一步贴近携程,有人会担心携程的老大地位不保。拿下艺龙,把它的酒店数量通过合作方案并进来,携程这一年的增长率就好看。拿下艺龙,携程相对于去哪儿3.6倍的收入优势更明显,更能做规模上的阻击。
整个2014年,也就是季度增长率从14%一路下跌到-14%的时间里,艺龙一直在叫卖。这是在很多行业里反复重演的剧情,年轻气盛的老二对老大发起野蛮的冲击,树大根深的老大对老二残酷的阻击。结果是老三伤痕累累,走投无路。
无论是谁,要拿下一块其存量不足以一锤定音改变格局而且还在萎缩的资产,都要花点决心。艺龙的收入是去哪儿的1/3,携程的1/11。行业里传一封去哪儿的内部邮件,用数据推算,去哪儿的原生能力可保100%的增长,4个月能再生出一个艺龙,若投入完全收购艺龙所需的11亿美金,去哪儿自认为可以“在半年内重置5个艺龙的市场规模”。
再者,不是自己身上的肉,长不住。艺龙的基因,跟携程类似,跟去哪儿迥异。
拿下跟自己基因相近的艺龙,符合携程策略。2013年,创始人梁建章回归重新担任CEO,自此开始资本动作。携程先入股同程和途牛,把这两家的酒店的量通过合作方案纳入到自己的体系,增长率维持在30-40%。逻辑自然延伸,再拿下艺龙。
既是花钱买量,更是花钱买时间。在去哪儿野蛮生长追平市值和收入的这段时间,补足携程原本的短板,技术、平台、无线,得以在这三个方面与去哪儿分庭抗礼,提高吃下增量的能力。这三个板,正是去哪儿能野蛮生长、吃下增量所倚靠的能力。去哪儿在量上追赶的时间越长,携程补短板的时间窗口就越长。
携程前脚拿下艺龙,趁着势头,后脚对去哪儿说,你也卖给我,江山既定,共享富贵。去哪儿没卖,随脚就连增发带融资,拿了8亿美金进来,几家投行调高了它的目标股价。去哪儿背后站了一群军火商,双手叉腰,江山未定,胜负未分,要把仗干到底。干仗的底气是,你有短板。
优酷并土豆,58并赶集,都是合并同类项。携程和去哪儿不是同类项。
携程为什么有这三个短板?这就回到文初的那个核心。
你生在何时?这可能是一个要命的问题。
1999年,梁建章、 沈南鹏 、 季琦 等人创立携程。仅4年后,2003年,携程就上市了。再隔两年,2005年,庄辰超才创立去哪儿。
无论在时间还是形态上,携程都属于互联网的第一波。互联网第一波的代表,是美国的 雅虎 和中国的三大门户。携程跟门户一样,把网下的东西搬到往上,聚合成一个入口,让网民来看,来买。门户聚合的是新闻,携程聚合的是机票。
这一代的特点是B2C,网民看到的是门户的网页,买的是携程出售的机票。它是一个入口,但不是平台,不是生态。
B2C形态的要求,是运营能力。 新浪 的新闻能力,与上游的博弈能力,销售广告的能力,都是商业范畴的运营能力。携程打通上游供应链的能力,在机场发小广告的地推能力,利用六西格玛管理上万人呼叫中心的能力,培养内部黑带的能力,也是商业范畴的运营能力。
在那个年代快速崛起的人,干的是这个活儿,练的这个能力。
几年之后,第二代来了。第二代的代表,是搜索引擎。当互联网还是一片蛮荒,没什么可搜的。当门户、站长多了,把互联网建设成了一个草原,信息泛滥,就有了搜索的需求。谷歌晚于 雅虎 7年上市,百度晚于 新浪 5年上市。节奏一致。
第二代做的事,本质上进化成了C2C。网民看的不是我的网页,是其他人的网页。买的不是我的票,是千万代理商的票。C2C相比于B2C的先进在于,门户只给你看它选的新闻,搜索引擎让你自己选爱看的网页。携程给你它订好的价格,去哪儿让你看到更多的可能更便宜的价格。平台来了,生态来了。
互联网就是如此。它越进化,离自由越近。
C2C要求的能力,首当其冲是微观的技术能力,宏观的生态能力。去哪儿是这一代的产物,它晚于携程6年成立,晚于携程10年上市。这跟谷歌之于雅虎,百度之于新浪,节奏一致。