金融业门口的野蛮人：阿里来势汹汹 转型金融平台

       虎嗅注： 最近一年多以来，每次互联网公司往金融方向迈的零碎小步，都能成为舆论媒体界敲打在传统金融从业者心头上的沉重鼓点。有的人表现出极度的重视（比如这几位银行高层），有的人表现出不以为然，认为一旦互联网公司涉足金融行业，就注定逃不脱传统金融的模型与固有风险，有多深刻的创新可言？

       在得出你的判断之前，应该了解正在发生什么、已经发生了什么。

       宏源证券的两位分析师易欢欢与赵国栋，近日做出一份很有价值的报告，名为《大数据时代的跨界与颠覆——金融业门口的野蛮人》。报告详尽描述、分析了在互联网与大数据冲击下，传统金融行业正面临的诸般挑战与新模式、新对手。经作者同意，虎嗅以精选出其中的一个章节“金融业门口的野蛮人”为主，略做编辑，向读者呈现这份报告的精华。

      背景：传统金融业遭遇多线冲击

       随着互联网和大数据的发展与普及，互联网企业跨界涉足金融业日趋常态，初创的企业也大量涌现，对传统金融业的多个领域形成冲击，从支付结算到投融资服务、再到流通货币，银行、保险、证券、基金等传统金融机构无一幸免，渗入范围不断扩大，并向金融业的核心领域拓展。

       金融业的潜在进入者通常是借助互联网等信息技术的创新和进步，从金融业的薄弱环节切入，通过破坏性产品或破坏性商业模式打破原有的市场结构，未来通过不断升级自身的产品与服务，很可能会攀升到金融业产业链的顶端。

       目前，中国P2P网络借贷、网络小额信贷等新模式兴起的一个重要原因是中国传统金融体系不够高效：一方面是人们收入大幅提高后释放大量的价值增值需求难以得到有效满足；另一方面是中国传统金融机构的风险控制机制将众多中小企业阻挡在门外，这便孕育着巨大的商业机遇。随着社会虚拟化和大数据深化进程的推进，潜在进入者将会不断扩张业务范围，同时，随着30年中国经济高速增长时期的结束以及国家金融改革政策的推动，传统金融机构也面临转型，金融业的潜在进入者与传统金融机构的直面竞争关系会逐步凸显。 起初，新兴金融力量与传统金融力量更多的是合作关系，但慢慢开始演变 成竞合关系，而且竞争的成分逐步大于合作成分。

       谁是门外野蛮人？

        金融业的潜在进入者可以分为两类：一类是跨界企业，主要是以阿里巴巴、京东商城、谷歌等互联网企业为代表，新兴新技术推动产业边界日益模糊化，跨界竞争日趋常态，这类企业依托在各自领域的多年积累，掌握了大量的用户数据，并借此进入金融业满足用户的金融需求，推动生态体系的发展；另一类是基于互联网的初创企业，具体包括支付宝、财付通等第三方支付企业，宜信、Lending Club等P2P网络借贷企业，Kabbage小额网络信贷企业等。

         互联网和大数据打破了信息不对称和物理区域壁垒，使得中小型、区域型金融机构与大型、全国型金融机构站在同一层次竞争，迫使中小机构转型开展差异化竞争，否则将难逃被淘汰的结局。以证券公司为例，之前很多区域证券公司凭借区域优势收取较高的经纪费率，但在2013年3月，中国证券登记结算公司推出《证券账户非现场开户实施暂行办法》，允许用户通过网络进行开户，这将对区域证券公司带来较大的冲击。