海佑基金：富足退休，从现在开始！

自2001年起，我国正式进入快速老龄化阶段。未来20年，老龄人口的年均增长率将超过3％。到2050年，中国的老龄人口总量将超过4亿，人口老龄化水平将超过30％。形象地说，如今每10人中就有1个老年人，而40年后，每10人中，老年人的数量可能会达到4个。对社会统筹养老保险有所了解的人都知道，作为社会主要生产力的劳动者肩负着时下社会的养老重任，而当现在的劳动者步入老年时，他们的下一代未必有足够的生产力去支撑更为庞大的养老支出。可以说，养老危机关系到每个人！

实际上，越来越多的中国人已经开始意识到，仅靠社保只能保证退休后生活的“温饱”所需，想要过上富足舒适的退休生活，还要靠个人多做一些资金储备，也就是国外养老规划概念中的“个人自愿积累”这一“第三支柱”。

　　

海外发达市场居民的养老金来源结构（典型“三支柱”模式）

现在不仅仅是50岁以上的“准退休族”开始意识到退休准备的重要性，三四十岁的年轻人也有了一定的退休规划意识。“养老金缺口”这个概念已经被越来越多的中国人所了解。房产、基金、保险等各种投资品种，已经进入不少人的养老金储备计划中。不少中国人都已经意识到，必须尽早通过自己的努力，准备好退休生活的“第三支柱”！通过“最稳定的三角模式”，才能把自己的养老金积累做稳固做充实！

　　 120 万元——长寿隐忧

过去，人们总是对寿命的短暂感到担忧与恐惧，但随着生活水平的提高，这种忧虑正逐步发生着变化。我国人口的预期寿命正不断延长。从20世纪50年代的平均40岁到目前的73岁；未来20年，我国人口的平均寿命将接近80岁；到2050年更有希望达到85岁。“长命百岁”的愿望已经不是一种奢求。当然，活得越久养老生活的花费自然越高，即使消费能力比不上工作的时候，但花钱的时间却越拉越长。以60岁退休计算，如果活到80岁，那么就需要度过20年的退休生活。国家统计局的数据显示，2016年上海城镇居民人均月均消费支出已达4525元，当地白领的月均消费水平更高。我们暂且按照4000元的水平估算，那么，在不考虑通胀加剧、物价水平提高、预期寿命延长等因素的情况下，保持每月4000元的花销20～25年，至少需要96万～120万元。如果退休年龄提前，或是寿命延长超过80岁，或是物价上涨，这笔费用还将进一步增加，自然会“轻松超越120万元”。

　　 我国居民的养老金来源结构模式

无论是为了应对“活得太久”的烦恼，还是面对退休后几十年都可能经历的通货膨胀风险，退休理财规划中最关键的一步，其实还在于多多积累个人养老金，并充分“做大做强”。用我们在前面提到过的“第三支柱”，使养老金“池子”的水位提高。

相对于置业、教育金等其他人生理财目标而言，养老金在需求上更具刚性。因此，做大养老金“池子”的第一种方法，就是找寻市场上的固定收益和一些准固定收益工具。这类工具的主要特点是收益比较确定、稳当，同时不至于令自己的养老资金在积累过程中受到过多的通胀侵蚀。当然，即便是传统的储蓄、债券、保险、银行理财产品等投资工具，要想在长期理财过程中战胜CPI，打赢通胀保卫战，同样需要一定的打理技巧，才能取得事半功倍的效果。此外，固定收益投资的最大风险来自于利率风险。比如，当宏观经济趋向高涨有通胀压力或者已经出现通胀时，当局可能会采用紧缩性的货币政策来为经济降温，加息就是重要手段之一。而对于固定收益投资（如储蓄、国债等）来说，加息会令债券原有的价值缩水。因此在进行投资的过程中还要关注宏观经济状况，及时调整投资策略。今天海佑基金便向大家教一些理财妙招。

　　 四招助你“搞定”储蓄

很多人在接触了股票、基金等理财工具概念后，逐渐忽视了储蓄的存在。更多人认为，储蓄嘛，最简单了，人人都会储蓄啊。

　　其实不然，首先，储蓄是一切投资理财活动的基础。没有储蓄作为积累财富的第一步基础工具，而后的一切理财手段都是空谈。储蓄优点多多，安全性高、变现性好、 操作 简易，是最稳妥可靠的投资理财工具。其次，储蓄其实不简单。虽然现在是负利率时代，但本着理财的观念，我们仍要“算算小账”，看看怎么储蓄最合适、最划算。

　　 妙招一：存单四分存储法——让高收益也有活期便利

如果家庭现有闲置资金1万元，并且在一年之内有急用，但每次用钱的具体金额和时间不能确定，要想既让钱获取“高利”，又不会因用一次钱便动用全部存款，最好选择存单四分法。即把存单存成4张，把1万元分别存成4张存单，但金额要一张比一张大，应注意适应性。当然也可以存成更多的存单，但需要做好存单管理工作，随手弃纸的投资者最好慎用。

　　 妙招二：四阶梯存储法——短用短存，长用长存

这种存储方法能使储蓄到期额保持等量平衡，具有一定的计划性。假定家庭持有5万元现金，按照将来的计划用度，可分别用1万元开设一个1年期存单、一个2年期存单、一个3年期存单、一个4年期存单（即3年期加1年期）和一个5年期存单。这样到期之后，短存的照顾短用，长存的没有放弃高收益，生活节奏井井有条。

　　 妙招三：连月存储法——工薪族积累财富的“秘技”

说连月存储是“秘技”有点让人不理解，这是地球人都知道的储蓄方法，但就是这种大家习以为常的方法，可能带来意想不到的收益。每月存入一定的钱款，所有存单年限相同，但到期日期分别相差一个月，也称12张存单法。这种方法最适合工薪阶层的储户，月月发，月月存，某天看账户，一夜之间成了富翁。“月光族”最宜使用。

　　 妙招四：利滚利存储法——“周扒皮”的“金融工程”

所有的投资者都要记住：要想我们闲着，就绝不能让钱闲着。学习周扒皮，利滚利让钱时时刻刻都生钱。目前的利滚利存储法就是专为此设计的，称得上是一种“金融工程”。

总而言之，每种理财储蓄方法没有绝对的优劣之分，只是对应着每个人或家庭的用度与收益的平衡。

　　 基金，也有“准”固定收益产品可淘

提起基金，大家的第一反应可能是“高风险、高收益”。殊不知，基金产品分类繁多，其中也有一些种类可划入“准固定收益产品”之列。

　　 货币市场基金：储蓄的灵活替代品

“灵活便利程度可比活期储蓄，收益可达定期储蓄水平。”这句话说的就是货币市场基金，即货币型基金。据了解，货币型基金主要投资于1年以内货币市场的债券、票据、银行存款等工具，风险极低，没有申购赎回费用。长期来看，货币市场基金年收益率一般维持在2％左右。部分货币市场基金有望获得2％以上的年化收益率，相较活期存款利率，收益高了很多。而“T＋1”甚至“T＋0”的超快赎回到账时间，又让它“完全战胜”了定期储蓄，所以可以作为储蓄的替代形式之一。

　　 保本基金：本金安全有保障

“在本金保障的前提下，获取一定的收益。”这两年，保本基金的发行情况在各类型基金中算是比较好的。的确，作为保本型的基金，它独特的“安全垫”设计，能够确保一定期限内实现本金安全。对于风险厌恶型投资者而言，它也不失为一种选择。虽然也许不能算做固定收益品种，但在滞胀期，我们认为它也是可选工具之一。根据固定比例投资组合保险机制（CPPI）原理，保本基金会把投资本金分成两部分。一部分资金主要用于投资固定收益类的产品，由于此部分的投资收益率基本可以进行预算，因此可以按照保本型产品的期限确定出这一部分投资的比例。我们也把这部分投资称为“安全垫”，它能够为本金的安全提供基本保障。在此基础上，剩余的资金则可以按照保本产品的主要投资方向，通过其他投资渠道获取收益。这部分收益如果能够获得较高的回报，则能够为保本型产品“锦上添花”。反之，如果这部分投资折损严重，投资者则仅能收回本金。当然，如果未能坚持到保本基金产品设计好的期限而中途退出，保本也是无法实现的，这一点投资者需要注意。

　　 分级基金：“稳健部分”收益较固定

近年来逐步出现的分级基金，在其稳健收益部分，如今也有一些产品设置了浮动利率的条款。投资于分级基金的这一部分份额，也有望像浮息债券那样，随着基准利率的变化而获得相应的上涨收益，规避利率风险。

具体产品方面，比如某券商发行的双A，在运作的过程中，双A份额与双B份额的约定比例为4∶6。该基金的招募说明书中规定，双A份额的约定年收益率为一年期银行定期存款年利率加上3.5％。其中计算双份额约定年收益率的一年期银行定期存款年利率指基金合同生效之日或上一折算日次日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率。以目前的一年期银行存款利率3％计算，双A的约定年收益率可以达到6.5％。到每三年的折算日时，票面利率将随着利率变化进行浮动。同时，这一基金中的折算条款使其本金不致遭受损失，本金安全性也非常好。

分级基金：“稳健部分”收益较固定近年来逐步出现的分级基金，在其稳健收益部分，如今也有一些产品设置了浮动利率的条款。投资于分级基金的这一部分份额，也有望像浮息债券那样，随着基准利率的变化而获得相应的上涨收益，规避利率风险。具体产品方面，比双A，在运作的过程中，双A份额与双B份额的约定比例为4∶6。该基金的招募说明书中规定，双A份额的约定年收益率为一年期银行定期存款年利率加上3.5％。其中计算双A份额约定年收益率的一年期银行定期存款年利率指基金合同生效之日或上一折算日次日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率。以目前的一年期银行存款利率3％计算，双A的约定年收益率可以达到6.5％。到每三年的折算日时，票面利率将随着利率变化进行浮动。同时，双基金中的折算条款使其本金不致遭受损失，本金安全性也非常好。

一千个人心中，有一千个哈姆雷特。对于退休生活愿景的描述，也是如此。人这一辈子，如果把上学的阶段比做春播，工作阶段比做夏种，那么退休以后，就应该是人生中金灿灿的秋季。在灿烂的季节里，我们可以收获的，是在职期间无法享有的时间上的自由；是没有房贷压力、没有子女教育金压力的经济上的自由；是可以恣意挥洒生命、完全自我支配的精神上的自由；是沉甸甸的金色时光。

       海佑基金建议大家，当我们过完40岁生日，就该开始为自己制订退休后的生活规划了！如果你已经50岁了，现在筹划自己的退休生活剧本，还来得及，只是，需要抓紧时间！