又一网贷平台“爆雷”！唐小僧母公司被查，会成为下一个e租宝吗？

　　随着母公司资邦金服网络科技集团有限公司（以下简称“资邦金服”）被查封， 唐小僧 “爆雷”再添实锤，1000万用户何去何从？

　　6月15日，互 金平 台“唐小僧”宣布，将进行为期5天的系统升级，期间暂停运行。公告一出，各网贷微信群开始陷入恐慌。据《北京商报》，不少投资者反映无法登陆、无法提现，且联系不上客服。

▲唐小僧宣布系统停运，投资人联系不上客服，也无法提现。图片来源于网络。 

　　据《每日经济新闻》报道， “唐小僧”母公司资邦金服高管于6月16日上午主动找到经侦报案，当日公司营业场所已被封锁。 至此，“唐小僧”爆雷再添“实锤”。

　　此事涉及人数极广，涉案金额极大。根据唐小僧官网数据，截至2017年8月，唐小僧注册会员超过1000万人，交易额超750亿元。据 雷锋网 报道，6月16日当天向经侦支队现场报案并填写个人信息的投资人约10多人，投资金额从几万到上百万元不等。

　　如今经侦部门已对唐小僧平台介入调查。据了解，一旦立案成功，追缴资金将会按“银行流水单”返还给投资人，投资人也可拨打经侦支队电话了解案件进程。 值得注意的是，即便可以追缴，投资人也要面临资金的大规模缩水。 参考刚结案的e租宝，据报道，按照法律清算完毕后，真正能退还给投资者的金额大约只有120亿元左右，覆盖率仅在20%-25%之间。

　　 高利率、无信批

此前，关于唐小僧的质疑并不少见。

唐小僧于2015年5月正式上线，第二年同期实现超过150亿的交易额，直至2017年8月，其交易额突破了750亿，一年间增长速度高达400%。这样的成绩令不少同行艳羡，同时也引发质疑。

　　 高速增长的交易额背后是高利率与高返佣的诱饵。 从平台上线开始，唐小僧声称保证8%以上的预期年化收益，一度被誉为“民间四大高额返利平台”之一。为了吸引用户，它尝试推出不少高额返现的优惠，例如新人注册投资100元、3天赚30元的优惠。

唐小僧还派发大量的代金券吸引用户投资。这些代金券可以在平台上当作本金生息，但不能提现。如果将这些代金券的收入计算在内，用户在唐小僧的收益明显大大高出其他平台。有网友计算过，自己用券后年化收益在15个点以上。

▲唐小僧为提供各种“代金券”、“理财金”吸引用户投资。图片来源于网络。

同时，公司不惜大手笔投放广告。据《证券时报》，唐小僧每年的广告投放金额保守估计在5000万元以上。在互联网金融的马太效应下，资金聚拢效应明显，超高收益不断吸引新资金流入，由此往复循环，唐小僧迅速成为互联网金融的后起之秀，在2017年跻身中国互金领军企业百强榜20强。

　　公司官网显示，截至2018年5月31日，唐小僧累计借贷余额约9.3亿元，累计借贷笔数53994笔，累计借款人数量948人，重点是——零逾期。这一数据背后，又是疑云密布。互金平台零逾期的说法一直缺乏说服力，要知道2016年银行业逾期率也有1.74%。 红岭创投 董事长周世平更曾针对性地表态：没有哪个平台可以做到零风险、零逾期。

　　 跟靓丽的业务数据相比，唐小僧的资金流向一直为人所诟病，不少用户表示根本查不到有关其投资项目的具体信息。 目前唐小僧在售理财产品只有两类：一类是定期理财产品，另一类是活期的“至尊宝”，前者是一款组合型理财产品，后者则是一款债权转让的产品，但具体的项目信息不得而知。

▲唐小僧发展历程。图片来源：公司官网。

在《理财之家》的调查中，记者以用户身份向唐小僧客服询问资金的运作方，资金去向、资产如何配置等核心信息，客服以公司业务模式为P2F为由，拒绝披露相关信息。

　　唐小僧成立时就标榜自己是互联网金融P2F的引领者。所谓的P2F（person-to-financial institution products）指的是个人对通过互联网对接金融机构的产品的模式，实际表现为将投资者的资金，用于购买金融机构发行的各类理财产品，例如基金、银行理财、信托、资产管理计划等。官网称，唐小僧是一个网络借贷信息中介服务平台，根据其说法，平台把用户的基金委托到专业的资产公司，以利益最大化为用户管理投资。 由于是委托关系，唐小僧自称为“居间”平台，不得透露资产公司的商业机密，这顺理成 章成 为其回避向投资人交代资金去向的挡箭牌。

　　 假存管、伪央企

既然疑点重重，唐小僧凭什么取信于用户？

　　唐小僧成立之初，为了增强可信度，声称与新浪支付合作，用户所有资金全程由第三方支付机构托管，以实现专款专用。 可事实上，第三方支付仅仅发挥中介作用，平台仍可以随意支配资金，根本起不到资金监管作用。

　　直至2016年，国家明确要求，从事互联网金融信息服务的各类平台均须落实银行资金存管。在政策压力下，唐小僧与浙江民泰商业银行于2017年5月16日签订《资金存管业务服务合作协议》。协议显示，未来平台用户的账户资金将逐步脱离第三方支付托管系统，由民泰银行提供一系列账户资金存管服务。消息一出，用户的心头大石总算落下。可是无冕财经（ID：wumiancaijing）发现，存管措施迟迟未有落实。根据官网，唐小僧目前的备案情况仅具有增值电信业务 许可 经营证，资金存管信息一栏显示仍显示“建设中”。

　　除了资金存管，唐小僧在投资人心中的“增信”还来自于母公司资邦金服的“央企”背景。2017年1月20日，资邦金服被“央企”瑞宝力源战略重组，瑞宝力源曾经的母公司是中国瑞宝国际合作有限公司，为一家1985年经国务院批准成立的央企，因此唐小僧一直自诩有央企背景。 而实际上，瑞宝力源经过一系列股权变更后，早与其母公司脱离了关系，“央企”一说子虚乌有。 由此看来，所谓的央企背景无非是唐小僧在耍花枪而已。

▲资邦金服旗下子品牌。图片来源于网络。

如今，资邦金服已被查封，树倒猢狲散，其旗下的其他平台岌岌可危。据了解，资邦金服旗下有六大子品牌，其中包括3个线上平台（唐小僧、马上贷、摇旺理财）、1个线下理财（资邦财富）、1个消费平台（享多期），以及1个零售平台（趣撩）。

　　 金融风险牵一发而动全身，这些平台何去何去？ 据了解，在6月16日，有关摇旺理财“爆雷”的传言也开始不胫而走……