四大PE竞技新三板：同创伟业业绩最优，硅谷天堂最独特

　　世事就是这么吊诡，以服务中小微创新企业为初衷的新三板，最近低迷得让挂牌的中小微企业伤心欲绝，而以资本运作见长的PE巨头却借助新三板 大展 拳脚，其风头远远盖过那些 高科 技小企业。

　　金融资记者获悉，继7月15日本土知名创投深圳 同创伟业 成功挂牌新三板之后，最近两年蜚声A股市场的 硅谷天堂 有望在8月初正式挂牌新三板。届时，四大PE巨头将同台竞技。“即将挂牌的 硅谷天堂 ，将开启‘PE+新三板’模式。”一位接近硅谷天堂的人士如此透露。

　　 中科招商 体量最大

　　“我们看好资本市场的发展，最近连续举牌A股只是开始，最终 中科招商 要达到参控股30到50家上市公司，并帮助这些公司实现产业升级转型。” 中科招 商董事长 单祥双 如此对金融资记者表示。截至20日， 中科招 商已经在7月份举牌了11家A股公司。不仅在新三板领域出尽风头，而且还在A股刮起一股“抄底式举牌风”。

其实，中科招商最近实施的资本运作，早在两年前硅谷天堂就玩过，只是硅谷天堂以协议方式获取上市公司股权，然后再担当上市公司并购重组“参谋”，帮助企业产业转型升级。

　　“中科招商拥有丰富的产业资源，人才资源，更适合做这方面的资本运作。” 单祥双 如此说。

简单对比可发现，四家新三板PE巨头，体量最大者确是中科招商。

即将挂牌的硅谷天堂截至2015年3月31日，其管理基金数量为123只，管理基金认缴总金额为120.64亿元，实缴金额111.94亿元，2014年实现净利润1.59亿。

　　 同创伟业 在管基金和募集中的基金共21只，合计认缴资金约为113亿元，实缴资金约为81亿元。业绩方面，2014年同创伟业营业收入和归属于挂牌公司股东净利润分别为1.05亿元和3846.42万元。

　　 九鼎投资 也成立于2010年12月10日，注册资本为40.7亿元，2014年实现营业收入6.88亿元，归属于母公司股东净利润为3.49亿元，基本每股收益则为0.2元。截至2014年12月31日，按照认缴金额计算，公司管理私募股权基金总规模为310亿元，实缴规模214亿元。

中科招商以庞大的资金管理规模成为名副其实的“大块头”。在投资数量和投资金额方面都领先于另三家机构。从规模上看，中科招商成立于2000年12月，截至去年8月，公司的员工就已经达到416人。公司所投资的企业不但覆盖了各种行业，还在文化消费、健康医药、节能环保等重点行业实现了产业链布局投资。

中科招商公开转让说明书中显示，截至2014年8月31日时，该公司在管基金就已经有111只，基金认缴规模约607亿元，到账金额约274亿元，实际在管基金约252亿元。2014年中科招商营业收入和净利润分别达到了9.39亿元和3.61亿元。

　　 同创伟业业绩最优

同创伟业的体量虽是第二梯队，但却是最会赚钱的那个。其主要收入仍来自于私募股权投资基金管理业务，是PE中典型的“专而美”代表。

据资料，早期同创伟业更多是通过同创投资完成项目投资。同创投资共完成投资项目20个，投资金额2.14亿元，其中IPO项目退出10个，转让退出项目1个，并购退出项目1个。IPO退出项目投资金额14907.67万元，综合IRR (内部收益率)为60.26%。