京东金融和蚂蚁金服的天下？寡头之外，还有这些变数！

　　日前，京东宣布旗下京东金融子集团已和由 红杉资本 中国基金、嘉实投资和 中国太平 领投的投资人完成具有约束力的增资协议签署，融资 66.5 亿元，此轮融资对子集团的交易后估值为 466.5 亿人民币。相比 蚂蚁金服 、陆金所的融资，京东金融的估值显得略微有些低，这也就是为什么京东金融的开放认购在非常短的时间内就完成了，足见资本市场对于京东金融的看好。

　　今日，陆金所正式又对外宣布近期完成12.16亿美元融资，据介绍，陆金所B轮融资获得了来自境外众多机构投资者的参与，包括中银集团投资有限公司、 国泰君安 证券（香港）有限公司、民生商银国际控股有限公司等。至于 蚂蚁金服 ，也有消息称正在进行B轮融资。巨头们纷纷开启巨额融资，也从侧面反映了互联网金融正在开始进入寡头时代。一个是以 蚂蚁金服 为代表的互联网巨头，另一个是以陆金所为代表的P2P巨头，还有一个则是以京东金融为代表的科技服务金融巨头。

　　 京东金融三大优势日益凸显

我们从目前整个京东金融的业务板块来看，一共有供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险，证券七大业务板块，而针对这些业务板块京东金融也陆续推出了京保贝、京小贷、白条、产品众筹、股权众筹、京东钱包、小金库、小白理财等一系列金融产品和金融服务。不过京东今天能够确定其在互联网金融的寡头地位，刘旷认为主要是由以下三大领域的优势构成。

　　 1 、供应链金融

目前国内超过9成的企业为中小企业，而这些企业当中多数又有着融资需求，到银行去贷款不仅审核速度非常慢，而且传统银行也主要是服务于大型企业为主，这就给了京东供应链金融一个很好的发展机会。

　　京东供应链金融的第一个优势在于商家资源。京东金融从2012年就开始从事供应链金融，随后通过依托于 京东商城 服务与合作的商家为起点，京东供应链金融得到了迅猛快速的发展。随后陆续推出“京保贝”“京小贷”“动产融资”3条业务线，“京保贝”已服务近2000家供应商，“京小贷”累计为超过30000个店铺开通了贷款资格，有效解决了京东生态圈内供应链和合作商家的融资难题。

　　第二个优势则在于风控能力，京东供应链金融的风控主要基于流程和数据，以量化风控技术为主，结合 自动化 的“统计模型+策略应用”来实现对客户信贷全生命周期的风险管理。在“京保贝”和“京小贷”中，基于海量贸易数据的标准化评估是风控的核心，目前已形成的十多个风控模型涉及几百个变量，不仅可基于历史数据完成准入和授信，还能识别欺诈性交易，并对贸易情况作出预测，从贷款的全流程改进传统风控手段。“动产融资”的风控在数据方面更为深入，除了基于京东的数据积累外，更多地用到了贸易领域的多类数据，并覆盖供应链的生产、仓储、销售等多个环节，实现基于数据的评估和交叉验证。

　　 2 、消费金融

与供应链金融一样，消费金融是互联网金融未来的主要发展方向。不论是在房产、汽车、教育、医疗还是生活必需品等消费方面，互联网金融消费都正在成为一种新的流行方式，而京东金融在抓住供应链金融的同时也很好地抓住了消费金融这个风口。京东金融能够在消费金融领域确立自己的霸主地位，得益于以下两个方面。

　　一方面通过依托于 京东商城 ，京东适时地推出了“京东白条”，消费者在 京东商城 购买商品时，可以根据自己的信用额度任意消息，并享受1个月的免息。此后京东白条又拓展到了京东商城、京东全球购、京东到家、京东产品众筹等平台的全覆盖。通过构筑电商消费场景，京东白条获得飞速的发展，随后旅游白条、安居白条、教育白条，装修白条等京东消费金融开始渗透到生活中的各个领域。

另一方面，京东的消费金融有一个核心基础，那就是依托大数据为基础的风控体系。通过借助京东商城自有庞大的交易数据为基础，同时覆盖了物流、用户等京东生态体系内的所有有效数据，并通过各种合作获取更多的数据。基于此大数据，京东甚至还推出了“天网”交易风控系统，有效地保证了京东消费金融的风控安全。

　　 3 、众筹

　　据 零壹财经 统计，截至2015年上半年，京东众筹在市场中的占比近60%，无论是股权众筹还是产品众筹，京东金融都成为了众筹领域的龙头。京东众筹能够获得今天的成功，依托于京东商城这个庞大的流量入口仅仅只是开始，它的成功更多还是在于其他方面的原因。

首先，京东众筹范围可以说是所有众筹平台当中最广的，除了在传统的众筹风格和品类上做出突破之外，还陆续推出了信用众筹、无限筹等新模式。与此同时，京东众筹也是目前国内唯一一个实现了产品众筹与股权众筹在同一平台打通的。品类之广，一方面吸引了更多的众多项目齐聚一堂，带动了平台氛围，同时满足了用户的多样化需求。

其次，京东众创生态圈的打造则是京东众筹的一把利剑。京东众创生态圈正在成为一站式的创业创新服务平台，京东商城、京东到家等京东体系内所有资源可以与创业团队对接；资金方面，京东金融专门成立了雏鹰计划和京东众筹基金，能够帮助企业渡过资金难关；服务方面，京东金融甚至还搭建了B2B平台“众创+”以及赴筹者联盟为创业者提供全产业链服务；培训方面，京东众创学院和小众班同时还提供创业创新培训指导。

　　以上三大优势地位帮助京东金融确立其在互联网金融领域的寡头地位，不过相比 支付宝 以及陆金所而言，京东金融在个人理财以及第三方支付的市场份额上还需要努力追赶。