轻资产的非金融机构在互联网金融中创业大有机会 BAT走的是重资产金融道路

在3月27日的2016年中国（深圳）IT领袖峰会的“主题论坛四：O2O与互联网金融”环节，在数字中国联合会常务理事刘二飞的主持下，几位嘉宾展开了激烈的讨论，各自表达了对于O2O与互联网金融的看法。

主持人：刘二飞    数字中国联合会常务理事

对话嘉宾：

朱云来    金融专业人士

　　 曾玉    和玉另类投资管理 合伙人

黄晓庆     达闼科技有限公司创始人、首席执行官

徐少春    金蝶集团创始人、首席执行官

孙明达    金蝶集团创始人、首席执行官

　　康敬伟     科通集团 及 科通芯城 董事长兼首席执行官

　　王征宇     信而富 创始人、首席执行官

　　 以下为论坛实录：

　　 刘二飞 ：我们这一场互联网金融和O2O，中国在这方面远远领先于美国，远远领先于硅谷，所以我们是引领了世界互联网发展。从这种意义上来讲，我们这场是最有意义的。

　　 朱云来： 我先介绍刘二飞，他是资深投行专家，所以上来就开始推销，然后就自称我们这个最好，其实我们不过就是给人家做最后的一点小小的总结而已。

　　 曾玉 ： 之前他们两个是两大投行的元老，有很多的竞争，没想到在这个论坛一开始就竞争了。

　　 刘二飞：

　　先谈互联网金融，我因为互联网金融这件事最近经常在出席一些活动、研讨会，碰到一些创业的人，问他们是做什么的，50%、60%的人都说是做互联网的。问他是做互联网的哪一部分，他们要么是做O2O，要么就是做互联网金融，好像全民都在创业，因为这个门槛低，谁都可以做互联网金融、谁都可以做O2O。另一方面， 你要听 马云 、 李彦宏 、 马化腾 说，做互联网金融有两个特别必备的条件，第一，你要有海量的数据，而且不断有海量数据。第二，你要有绝对大的计算能力，这个计算能力在不断产生的数据里进行持续的学习，这样才能对商业的信誉做出判断，这样才能做好互联网金融。 在座的各位，表面上看，谁都没有这么强大的数据，从非常中性的角度看， 有没有机会在BAT三座大山的压迫下，还有京东金融、陆金所都已经跑得很远的情况下，我们来做互联网金融有没有机会？ 你们肯定是觉得有机会的，为什么有这种自信？我先请王征宇来讲，你为什么敢做？

　　 王征宇： 非常有意思的问题，刚才刘二飞说我们这个是来自中国的原创，关于大数据、互联网金融这些概念咱们提出来，确实中国走在前头，因为你走到美国，你跟他说互联网金融，别人都不知道说什么，英语当中连这个词都没有，所以它没有这个技术。为什么没有这个技术呢？因为用数据驱动的决策、用数据驱动的风险评估的问题在30年前就解决了，30年前靠什么解决？靠美国三大征信局的全部的覆盖，美国的人群全部都覆盖到了，数据不可谓不大。第二是大的运算，在80年代，现代数据库技术、现代存储技术、现代信息分析技术都碰在一个结点上，恰好我就在那个时候，我亲身参与了美国用大的数据进行数据分析的最近30年的革命，所以美国这个问题解决了。

　　美国没有今天中国的问题，中国今天的问题是一个只有3亿人被银行金融体系所覆盖，只有3亿人有金融属性的信贷数据。用这3亿人的数据去建模型，只能在这3亿人当中用，3亿人之外的人没 有信 贷行为数据，对这3亿人怎么用数据分析来解决，这个问题美国没有，因为美国没有这样的人群了，而中国有，所以美国的技术不合适，美国人得看中国人怎么干这个事情。

　　刘二飞的问题是说，除了这3亿人之外，银行有没有办法？银行没有办法，银行只能在3亿人当中做，因为银行受它的风险指标的限制，受它的定价的限制，银行迈不出这一步，所以银行绕来绕去就集中在这3亿人 。BAT有没有机会呢？也没有机会，BAT太大了，它不敢。为什么不敢？不是说它胆子不够大，是它承受不起这个失败造成的损失。 为什么这个损失如此之大呢？ 金融是火，火是可以 取暖 的，火也是可以造成很负面、不可收拾的结果。 这个问题的控制点在哪里？在风险控制。风险控制需要什么？需要定价。定价需要什么？定价需要一个风险定价的环境和政策。中国的金融体系里面风险定价这个字从它出生那天起就没学会，银行没有风险定价，BAT走的都是重资产的金融的道路，所以没戏。

　　从这个意义上来说， 这个机会只能属于轻资产的非金融机构，用数据驱动，用技术驱动的公司，所以回答是非常肯定，有机会。

刘二飞：这个观点让大家很振奋，互联网创业的人都有机会了。

　　康敬伟：其实我们以前在研究创业的时候有一个最基本的规则，就是如果BAT能干的，最好别干，所以我们在考虑我们所选择行业的时候，我们基本上选择的是BAT很难干的行业。我们当年在设计互联网商业模式的时候，选择的是做企业服务的市场，就是在中国，在过去30年有一个最大的成就，中国是全世界最大的制造业大国，在整个的中国制造业的这个市场里面大概有300万家电子制造业企业，所以我们如果去珠三角、长三角可以看到，这几百万家企业基本上生产了全世界我们想得到的所有的电子产品，这300万家企业每年的需求是什么呢？大概每年这300万家企业的企业采购是10万亿人民币，其中大概2万亿买半导体、IC元器件，另外的8万亿包括了设备、软件、金融等等。所以我们就把这300万家企业、10万亿的市场当成我们的目标市场，我们创造了一套互联网+ 中国电子 制造业的商业模式，从一开始先卖IC元器件作为入口，打通跟企业的关系，产生数据，然后基于这样的大数据，把我们的服务延伸到云、软件、供应链金融、企业服务等等，所有企业所需要采购的产品和服务，打造这么一个平台。所以这就是我们怎么基于大数据建立了一套怎么做供应链金融、互联网金融的平台。在这个平台上面，我们非常庆幸，基本上做到今天，虽然是这么大的市场，我们没有遇到一个真正这个行业内的互联网公司。我们当时最怕的就是像BAT这样的公司长驱直入地打进这个市场，所以我们当时在做的时候，尽量用自营电商的模式，把这个平台的门槛搞得很高，让BAT这样的公司很难长驱直入地打进来，这就是我们怎么利用那一套互联网的思想，但是在一个最传统的 中国电子 制造业，创造出了一套互联网的模式，这套模式证明到今天，甚至在未来可以预见的这段时间，我们不会遇到像BAT这样能够无穷地给你烧钱的竞争对手，这样的话，我们就赢得了市场空间，赢得了市场时间，我们就能在一个垂直的领域里面干出我们想干的事。