监管“靴子”的落地，注定会有许多人彻夜难眠

在互联网金融领域，国内现金贷行业今年以来遭遇有史以来最严峻的口诛笔伐，尤其是上市潮爆发以来，无论是行业内还是行业外都纷纷对于监管的期待达到了顶峰。

在监管正式来临前，从顶层传达出来的任何讯息都会牵动行业的神经，比如，一份地方监管机构发的一个文件或者某一个官员所表达的态度，都能在互金行业媒体群里引起激烈讨论。

监管“靴子”的落地是在12月的第一天，那是星期五的晚上，注定当天会有许多人彻夜未眠。12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称《通知》）。

　　 如果把现金贷行业比作一辆驶入快车道的汽车，那么监管的落地则是出台了一部交通法。

　　首先，明确了什么样子的车才算汽车，是两个轮子还是四个轮子，是使用食用油的还是汽油的。 《通知》中指出现金贷业务具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征。 虽然不够详尽，也不够明确，但至少是一个框架描述，相信会有更加明确的规定出台。

　　其次，对于任何上路的汽车都必须要有牌照。 《通知》里面有明文规定，设立金融机构，从事金融活动，必须依法接受准入管理。未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务。 但和现实当中汽车牌照颁发不一样的是，这个牌照暂时不接受新增办理，没有临时牌照，意味着没有正式牌照的就不能上路，已经 在路上 无牌汽车都会被视为违法的。

　　接下来，在行驶过程中，所有汽车都得在规定速度内行驶，可不能超速啊。《 通知》指出，各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资 金成 本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险 。这被认为是强化了年化利率不能超过36%的政策红线。

　　当然，尽管有限速的规定，现实当中的老司机也有自己应对办法，比如说一到有拍照的地方才减速，之于现金贷行业，就体现为“砍头息”，“管理费”之类的。这可不行，《 通知》就明确了，禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。

……

这部《交通法》即时出台，在给出行业健康发展的同时，也无疑给行业带来了诸多限制，比如单单就牌照这一条就把好多公司给限得死死的，联想起之前火爆得一塌糊涂，一张上亿的牌照市场，就把这些无牌公司从事现金贷行业的路子几乎给堵死了。

门槛的设立，无疑是有过滤作用的，能够很大程度地滤掉一些不具备相关能力，闻钱而动的行业破坏者。如果单纯说这是一刀切，似乎不太合适，因为总是有符合条件的公司的。那么在这个筛选机制下，剩下的能有几个呢？还真不太多。

无独有偶，之前在舆论漩涡中心的趣店就成了其中之一。在政策下发当晚，趣店连夜通过其微信公众号发了一个官方声明。声明的内容如下：

　　 国家监管部门出台的规范整顿“现金贷”业务相关政策，及时、高效、有力，必将对行业的健康有序发展产生积极作用，趣店集团完全拥护、坚决贯彻执行。作为一家勇于承担社会责任的科技金融企业，趣店集团一直积极拥抱监管，愿与同业一道，在国家主管部门的指导下，不断完善产品与服务，切实加强金融消费者权益保护教育，共同推动行业的健康可持续发展。

这种行为的观感和之前处于舆论中心的趣店形成鲜明对比，颇具趣味。

趣店这种行为的底气在于哪里呢？

　　从牌照上来看，趣店在2016年就拥有了由江西省金融办颁发的两张网络小贷牌照。其一是2016年5月成立，目前注册资本10亿的抚州高新区趣分期小额贷款有限公司。其二是2016年12月成立，注册资本9亿元的赣州快 乐生活 网络小额贷款有限公司。

　　从产品利率上说，11月24日，趣店发布公告称， 蚂蚁金服 通知其调整APR至24%以下，通过 蚂蚁金服 支付宝 入口产生的贷款业务将全部受到利率上限限制，包括支付宝上的第三方服务以及公共服务窗口，自11月30日起，通过支付宝界面完成的借款最高年利率不超过24%，将支付宝接口产品利率上限下降到了24%。

即使是在更早的时候，趣店在赴美上市前其利率就是维持在政策红线年化36%以下，这就是罗敏敢于在评论区跟读者赌100万的底气。

　　到这里，就出现了一个矛盾的现象： 既然趣店在监管划定的好公司范围内，那么为什么会在赴美上市的时候处于舆论风口浪尖呢？

　　要知道， 在中国，企业成功上市，参与者取得商业和财富上的巨大成功，是极易陷入关于资格和动机舆论风波的。 这样的例子数不胜数，甚至连腾讯有时候都会被质疑其业务增量太过于依赖微信。腾讯发生一些转变后，又被人说成是“南山下的高盛”。这种关于商业模式的讨论并没有什么不好，观点合理表达与思维碰撞都是没错的。

　　错在哪里呢？ 每次焦点讨论的声音中总会有不少情绪化的声音，这些情绪化声音的发出者总是以自有认识（多数时候都有酸葡萄心理的嫌疑）为主导，刻意弱化基本事实，从一个点上对焦点对象进行狂轰乱炸，通常还会举着一个大大的道德棒子，指哪儿打哪儿，所向披靡。

在现金贷行业，趣店就是一个很好的样本。趣店上市，许多人纷纷撰文讨论，当然不可避免地，其中不少声音是情绪化的。很多文章都是围绕趣店的历史错误在讨论，却很少有人真正把趣店的产品放置于整个现金贷行业与同类产品进行比较。而那些行业里真正的嗜血产品，真正年化利率超过100%，甚至200%，300%的产品一大把。有人对此撰文抨击吗？即使有，也没两篇。

更有甚者会把此轮监管的到来，直接归咎于趣店。而笔者很早之前听到的消息，监管早就注视到现金贷行业的快速发展及其衍生出的乱像，本计划在早前几个月计划就要推出政策，但另一个领域的乱像更为严重，则优先向那个领域率先采取行动，那个领域叫区块链ICO。所以，现金贷监管是其发展历史进程中必然会出现的，把监管直接与趣店上市相联系，则显得偏情绪化了，上海某从事现金贷行业的公司高管就曾为趣店鸣不平，“趣店产品是现金贷行业的一股清流，不知道他们在骂些什么。”

当然，舆论参与者当中有好多是现金贷行业的从事者，不知道能在这轮监管潮下拥有继续从事现金贷资格的有几家呢？真是莫大的讽刺啊！