数字货币理财兴起：数百玩家进场，宣称要夺下P2P疆土

数字货币的理财市场，正在悄然崛起。

根据AICoin数据显示，6月27日，全球加密货币市值为1.7万亿人民币。

另一方面，29%的富豪都表示，他们愿意配置数字货币，这意味着，场外正有一大批资金等待入场。

数字资产的理财，正在成为下一个万亿市场，全面觉醒。

除了专业的数字货币理财平台之外，还有众多钱包、交易所带有理财功能，行业玩家已多达数百家。

它们甚至叫嚣着，要抢夺P2P的用户，并声称比P2P更安全。

它们会成为下一个“余额宝”吗？它们有超越P2P的魅力和潜能吗？

　　01 数百家入场

数字货币的理财市场，正在全面爆发。

这其中，有不少专业的数字货币理财平台，比如Bitup、ExTrade、Simons Chain。

而头部的交易所，几乎也都嵌入了理财功能。

比如OKEx、火币相继推出数字指数OK06、HB10。

另一方面，以存储功能切入的数字货币钱包，也都加入了金融板块。

比如Kcash、Cobo等。

“这三类数字资产理财的平台加起来，已多达数百家了。”关注这片市场很久的投资人Elton称。

　　 为什么这个市场会集中爆发？

目前，加密数字货币市场已达到1.7万亿市值，全球的持币人群，多达3千万。

而这些人中，还有大量的人，存在“比特币”和“区块链”信仰。

特别是比特币的矿机机主，他们挖出币后，大多不会出售，而是屯起来。

“屯着也是屯着，他们会愿意将一部分币拿出来理财。”Elton称，大多屯币者都有理财需求。

基本从业者都认为，数字货币的市场有多大，那衍生的金融市场就有多大。

　　 因此，这是一片万亿级别市场。

一个更重要的信号是，数字货币正在引起高净值人群的关注。

　　 凯捷咨询公司Capgemini发布的《世界财富报告》称，全球有29%的高净值人群愿意将资金投入到数字货币中。

　　李嘉诚、 薛蛮子 、吴宗宪等知名人士，纷纷涉足数字货币。

　　最近传出要上市的小米公司，其CEO 雷军 早在2013年就投资了 火币网 。

　　 壹号资本 合伙人 张建 春也在近期表示，现在配置数字货币资产的意义巨大，堪比98年买房所能达到的30倍收益。

《世界财富报告》显示，南美和亚洲百万富翁中，投资虚拟货币领域的比例分别为59.7%和51.6%，而欧洲和北美富翁中，涉足这一投资领域的却只有四分之一。

　　 这些信号，都预示着，大量的传统资本和old money已开始接受数字货币，并准备进场。

而针对这些人群的理财和资产配置市场，“可能大到难以想象”。Elton称，这相当于，将传统金融市场，重新洗牌再重建一次，必将机会丛生。

　　 币圈理财需求巨大，而大量新进场资金蓄势待发，这片万亿级别市场，即将迎来全面的爆发。

　　02 三方角逐

　　 目前的理财平台，都是如何 操作 的？

　　 一般分为“活期”和“定期”两种。

活期产品，一般都会取类似“余额宝”的产品名，比如“**增币”、“余币宝”等等。

而另一种，就类似于定期理财或银行存款，提供保本保息服务，一般提供的利率在8-12%左右。

以Kcash钱包的“币生币”产品为例，投资者可以用BTC、EOS、ETH等多种数字货币投资，投资利率为8-10%左右。

　　 这些理财产品，如何产生利息？

　　 圈内最主流的玩法，基本都是量化投资。

所以，很多在股票市场玩得风生水起的量化投资或者基金团队，都准备加入数字货币的理财大军。

“现在好的量化投资团队，一年的收益率在60-100%左右，基本能给用户提供一个比较稳定的投资收益。”Elton称。

一般币理财团队的背后，都自带一些量化投资能力。

没有这项能力的平台，一般会同时找好几家量化团队合作，“鸡蛋不放在同一个篮子里”，来规避风险。

　　 除了量化投资，还有一种操作方式，类似于“锁仓计划”返利。

这种方式，一般是直接和项目方合作。

比如，一个公链项目，他们希望稳定币价，减少流动，就会推出一个“锁仓计划”，只要你锁定币3个月，就给你10%的收益率。

很多理财团队会和项目方共同推出“锁仓计划”，来吸纳散户的资金。

　　 而第三种，就是类似Cobo钱包这种，用聚集的币来挖矿。

现在很多币种，都是采取POS的共识机制。

这个机制在挖矿上的逻辑是，你持有的币越多，挖出币的概率就越大。

这就相当于，大家众筹来买彩票，中了之后大家来分钱。

“目前这些玩法，基本都比较稳妥，亏损的风险比较小，所以他们都声称自己比P2P更安全。”Elton称。

　　 而币的理财平台，主要靠赚服务费和息差，目前来说，获利空间巨大。

　　03 前路坎坷

目前来看，数字货币理财市场模式已成型，市场空间巨大，但同时，挑战也很巨大。

　　 第一个挑战，就是所谓的数字货币“量化投资”。

在早期，大多做量化投资的，就是“搬砖套利”团队。

他们的操作方式，就是从一个币价更低的交易所，将币买进来，再到一个币价更高的交易所，将币卖出去。

　　 “光是这样的搬砖，一年也能保证100%的年化利率。”某搬砖团队的创始人称。

但因为最近从事搬砖的人太多，各个交易所的价格很快被拉平，这个模式在逐渐失效。

　　 因此，这对量化投资团队，提出了更高要求。

“你会发现，你利用的模型越多，得出的结论越是错误的。”一位量化投资团队的负责人称。

这是因为，数字货币领域还太新，没有跑完多个经济周期，根本没有完全有效的量化模型。

“其次是，这个领域太多庄家，操盘因素很大，都会影响量化结果。”上述负责人称。

而且，操盘1亿，和操盘10亿，完全是两个概念，小基金盘子能保证收益，但并不表示做大后，还有这样的收益。

因此，在如此不成熟的市场上，想保证收益，需要一些“委曲求全”的玩法。

　　 “如果出现亏损，我们就用自己的资金垫上。”某钱包负责人林克称。

另一方面，他也会做好风险对冲，用大量的低风险项目来稳定收益。

　　 而第二大挑战，就是获客。

目前，全球持币人群3千万，中国只有几百万。

目前来说，数字货币的理财产品，主要是针对这些人群。

“我们只能在各个社群里头撒链接，或者熟人推荐，获客的路径很窄。”某钱包创始人陈赫称。

要不空投撒红包，要不拉一个用户给奖励，玩的都是P2P玩剩下的套路。

“我们也尝试去切币圈之外的用户，甚至去和P2P抢用户，但发现很难。”陈赫称。

　　 原因有两个，第一，数字货币的理财产品，目前的收益率，并不比P2P强多少，毫无竞争力。

　　 第二，数字货币还有一定的进入门槛。

“科学上网、下载钱包、场外交易，这些基本把绝大多数用户挡在了门外。”陈赫称。

“等到整个数字货币市场成熟之后，相关的资管市场也会成熟起来。”Kcash联合创始人刘锟觉得，这至少还需要3到5年的时间。

　　 第三个挑战，就是所谓的“币本位”思想，还没有形成。

“你要知道，这些理财产品的收益率，都是针对币而言的，但是，数字货币市场一天的跌幅，都超过10%。”陈赫称，如此来看，理财还有何意义？

所以，一般币圈新人看到这种投资方式时，暂时都没什么兴趣。

投资者在衡量投资收益时，更多采用的是法币作为“本位币”。

他们更关心自己投资的100元是否可以变成150元，而不是投资后得到的1个比特币是否会变成1.5个比特币。

这三大难题，对于行业玩家来说，都不轻松。

　　 除此之外，还有一大批鱼目混珠的骗子公司 涌入 。

“出现了一些平台，专门来骗用户的币，其逻辑，和当年出现骗子P2P公司的套路一模一样。”陈赫称，他们已监控到，一些币理财平台，在各个社群去铺广告，这些平台打着理财的幌子，募到几百万比特币就跑路。

数字货币就像一个全新的金融体系。

一套金融体系的建立，中间将诞生无数机会。

但同时，也会暗礁丛生。

如果这片市场又像当年的P2P一样野蛮生长，最后又是怎样的结局？

(应受访者的要求，文中部分人名为化名)