四分之三企业因审计问题卡壳，导致新三板年报调查延期披露

1、407家挂牌企业因“审计工作、年报编制工作未完成”延期披露2016年年报，另有80家企业因“更换会计师事务所”延期，审计问题成为新三板企业年报披露的“拦路虎”。

2、新三板企业数量高达11000多家，而具有证券业务资格的会计师事务所仅有40家，实在是“心有余而力不足”。

3、在目前523家延期披露年报的挂牌企业中，属于创新层企业有59家，当中一些企业或将在5月底的创新层调整时受到影响。

　　 一、2016年新三板年报披露情况

截止2017年4月30日，新三板共有11113家挂牌企业应披露2016年度财报，其中10554家及时披露，559家未及时披露。未及时披露年报中创新层有59家，基础层有500家。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则 (试行)》的有关规定，全国中小企业股份转让系统决定自2017年5月2日起，暂停上述未按期披露年报的公司的股票转让。

截至5月10日，有46家挂牌企业补充披露了2016年年度报告，但仍有523家企业未披露。

新三板在线研究中心统计，未按期披露2016年年报的公司占比5%，而去年这一数据不到1%。这意味着今年未按期披露年报公司较去年出现较大增幅。

是什么原因导致559家企业未能及时披露年报，是不得已还是有意为之?

　　 二、未披露年报原因：审计问题成挡箭牌

　　通过梳理发现未披露年报的主要原因有三种，分别是“审计工作、年报编制工作未完成”、“更换会计师事务所”和“终止挂牌”。其中倍杰特、名师教育既有更换会计事务所的原因也有终止挂牌的原因。当然也有一些比较另类的原因， 谷峰 科技的总经理突然病逝、 银都传媒 的董事长兼总经理处于失联状态等原因导致未能及时披露年报。

1、407家因“审计工作、年报编制工作未完成”延期

新三板在线研究中心梳理发现，新三板企业年报披露延期，审计问题是主要原因。有407家是由于这个原因才延迟的，占比72.3%。2016年新三板挂牌企业暴增，会计师事务所审计财务报表的压力也陡升。目前具有证券业务资格的会计师事务所仅有40家，4个月内审完上万份报表，多少显得有些“力不从心”。匆忙之中，难免会影响审计质量。新三板在线研究中心建议，可将新三板公司年报披露时间放宽至5月31日。

1)按时披露有点难

根据股转系统的规定，与A股上市公司一样，新三板挂牌公司“应当在每个会计年度结束之日起四个月内，编制并披露年度报告。”同时要求，报告必须经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。

具体说，挂牌企业都应当于4月30日前披露年报。其实2016年春节后，就有公司陆续开始披露年报。

　　尽管很多企业事先已约定披露时间，但从实际情况看，它们并不能如约而至。新三板在线研究中心统计发现，包括 哇棒传媒 、 奥盖克 、 欧迅体育 、 七星科技 、明利股份、证券传媒、 汇量科技 等407家企业“爽约”。如咖啡之翼原定于4月21日披露2016年年报，因审计工作繁忙，审计报告无法按时完成，延期至4月26日，但再次因审计工作尚未完成，预计无法在4月30日之前披露。最终公司股票被暂停转让。上述这些延期企业从最终选择的披露时间看，大多集中在本月26日、27日、28日等，这几乎是踩着最后的时间点。

2)审计机构“心有余而力不足”

“审计及年报编制工作量大幅增加”“审计进度晚于预期”、“审计工作未能按预期时间完成”、“因某某会计师事务所现阶段项目繁多，时间紧迫，无法及时出具审计报告”……新三板在线梳理发现，在这些年报延期披露提示性公告里，公司大多把延期理由归结到审计身上。

一般来说，挂牌公司从去年底就开始编制年报，会计师也随之加入其中。目前新三板企业应该审计的企业为11113家，根据证监会统计目前具有证券期货业务资格的会计师事务所有40家，共有从业人数约88909人。其中2016年A股上市公司共有3204家披露年报，再加上拟IPO的企业(约500家)。平均下来每家企业仅有6名审计人员，而且上市公司和拟IPO的企业较新三板企业体量更大，需要更多的审计人员。所以留给新三板企业的审计人员可能很少了。可见这些会计师事务所在4个月内审计完这么多财务报表，工作量之大可想而知。

心有余而力不足就为会计师带来了高强度的工作，难免让一些报表审核不严，影响到公司财务报表的质量。这从最近新三板公司频频发布的“前期会计差错更正公告”就能看得出来。

当然还有企业自身的原因，年报延期，审计只是其中一种，年报能否按时披露，还跟公司财务复杂程度、规范与否紧密相关。

3)放宽年报披露时间

其实按规定，新三板公司只要能在4月30日前披露年报，就不算迟到。不过，那些赶在最后关头、掐着点儿披露的年报，显得太仓促，年报质量很可能不靠谱儿。今年以来股转已经发出38分份年报问询函，对这些企业年报的质量进行询问。

今年以来，监管层对新三板公司披露的问题频频做出问询，在数量多、严监管的背景下，大量公司出现延期披露年报的情况。分析师认为，新三板财报审计成本将进一步增长，这将促使部分得不到投资者青睐的公司进一步萌生退意，部分公司面对财务严监管，也可能会知难而退。

新三板在线研究中心建议，可将新三板挂牌企业的年报披露时间延长到5月底，即在目前基础上放宽1个月。如果将挂牌公司年报披露时间延长1个月，会计师事务所就能减少会审计差错，提高年报质量。

2、80家因“更换会计师事务所”延期

　　对于 顺达智能 、欧迅体育、白茶股份、 海思堡 等逾10家公司而言，其年报延迟披露则是由于公司在年报披露期间更换了会计师事务所。

具体看来，会计师事务所与企业分手的三大原因不外乎：一，监管趋严，不合规的会计师事务所被罚;二，会计师事务所提升服务费用，企业不能接受;三，会计师事务所服务能力不足，未能满足企业的需求。对于会计师事务所服务的现状，监管方早已关注到，并从引导到处罚等多层面实施了相关措施。但是现在会计师事务所供不应求的现状，难免“持宠而娇”。

3、51家因“终止挂牌”延期

　　今年新三板未及时披露年报的企业中，不乏优质企业，例如哇棒传媒、 白兔湖 、 汇量科技 、深装总等，不过它们并没有打算在新三板绽放，而是想去主板闯一闯。这类企业共有38家目前都进入IPO辅导阶段。

很多券商建议挂牌公司在有了IPO的想法之后立即终止挂牌，这样可以避免进一步的信息披露，也方便在未来IPO路上进行一些他们认为合理的处理，包括财务调整。

但是终止挂牌再去IPO的做法需要谨慎，因为IPO过程不可预见的风险太多，一旦终止挂牌且IPO又失败，就尴尬了。

从投资者来角度说，其实并不希望看到拟IPO企业故意不披露年报，一旦拟IPO企业因为不披露年报被强制摘牌，投资者就会很被动。

4、其它特殊原因

除了上述三个主要的原因，新三板挂牌企业未披露年报的原因真是五花八门。如三尚传媒因xbrl文件校验问题未能及时披露年报;环球拓业因生产经营业务处于停滞状态，董事长陈国忠失联导致未能及时披露年报。

　　 三、未披露年报带来的影响

根据《企业信息公示暂行条例》规定，未及时披露年报的企业以下几个方面受受到影响：主管机关全年持续抽查，发现未披露年报公示企业会被纳入企业经营异常名录;企业日后处理并移除异常名录，该“黑记录”也会伴随企业终身;企业进入异常名单后，无法办理变更、注销等事项;政府采购，政府招标，政府授予荣誉时会剔除经营异常企业;企业对外合作时，被质疑企业信用问题。除了上述这些不良的影响之外，还有可能在以下几个方面受到影响。

1、59家创新层企业或无法维持

　　新三板在线研究中心统计，在所有延期披露年报的挂牌企业中，属于创新层企业有59家。目前已发布IPO辅导公告的挂牌公司共有38家，其中七星科技、 达海智能 、温迪数字、 田野 股份、 智衡减振 、 大富装饰 、天罡股份、恒信玺利等13家为创新层企业。由于达海智能、 盛景网联 、大承医疗三家创新层公司同时发布了IPO辅导公告和拟摘牌公告，虽然无法维持创新层但也无所谓了。

2、38家拟IPO企业有可能受影响

虽然当前IPO并没有对年报有具体要求，但是极有可能受影响。因为及时披露信息也是一家上市公司的基本要求。

　　 四、信披从严利于市场健康发展

按照全国股转系统的规定，允许在4月30日之前未能按时披露的公司延期至今年6月30日前补充披露2016年年报。比如，三阁园林原预约披露时间是4月20日，后经三次延期，现在已延期到6月27日。

　　由于新三板市场主要服务于中小微企业，企业规模普遍较小，资质也良莠不齐，因此，与沪深交易所市场相比，目前新三板对挂牌企业的年报信息披露要求较低，披露 程序 也较为简单。不过，新三板也在加大力度对挂牌企业年报的审查力度。

新三板在线研究中心统计，截至2017年5月9日，全国股转系统已对38家新三板企业的2016年年报发出了问询函，其中创新层公司有14家。被问询的重点涉及企业持续经营能力、异常财务数据的核实、经营数据披露不到位、会计事务所变更、关联交易等方面。因为这些因素对于帮助投资人了解公司经营情况大有帮助，因此，建议新三板公司扎扎实实做好财务会计核算的基础性工作，这样才有利于公司、乃至整个新三板市场的健康发展。

截止2017年5月10日新三板挂牌企业未披露年报企业名单