金融不能盲目地吹大！看链家如何基于产业链做金融

今年金融很火，各领域都在谈开放入口，羊毛出在猪身上，猪就是金融。二手房中介链家在金融领域琢磨出了门道，P2P平台“家多宝”去年年底上线，八个月累计融资超77亿。要知道P2P领域2000余家公司中，上线一年累计融资能够超10亿即为难得。“家多宝”产品得到客户认可的背后，是链家多年基于房地产领域需求的深耕。董事长左晖说：链家成立14年，前7年我们想的是怎么做门店，剩下7年我们在想怎么把提供给用户的价值最大化。

链家基于产业链金融的切入点是什么？未来还哪些让人期待的产品？品途网采访到链家集团副总裁、金融事业部总裁魏勇，听他详解基于产业链作金融的整套思路。

链家金融生态链条应需求而生

链家金融其实是脱胎于交易业务——产权、房屋交易资金的安全交割。产权、房屋交易资金、金融业务之间既紧密相关，又相对独立。一般来说有四项业务：

一、产权业务。 就是链家对所有房屋买卖的产权要进行调查，并且要带客户办理产权交割、转移、抵押等一系列的服务。

二、房屋资金的交割服务，也叫资金托管服务。 房屋资金是很大的一笔钱，对于某位单一客户来讲，也可能是他毕生的积蓄。因此，保障资金交易安全是客户的强烈需求，链家承担了这个责任。

其实从法律角度讲，链家提供的是居间服务，只要保证签完合同，就履行了义务。换句话说，居间买卖合同并不必保障客户的资金安全。但是链家从一开始对客户的资金安全承诺就很刚性，并且尽可能地想方设法保证客户交割的资金安全。

怎么保障客户的资金安全呢？银行在这方面的服务有欠缺，因为银行判断不了什么时候该给买方钱、什么时候不该给买方钱、什么时候该退给卖方钱。但链家掌握前面的产权服务，过户那一刻，就知道可以交割房款。所以基于这样的信息流，或者是信息的优先性，链家 刚开始跟银行合作，后来就申请了第三方支付牌照，并且 设计和建立了资金托管平台——理房通。

三、类金融服务，或者是金融的一个中介服务。 客户在买房的过程中往往要用到贷款，但是这么多银行的各种贷款，难以全面了解，而链家的经纪人每天与银行和客户接触，了解三方需求，正好可以提供金融方面的中介服务。

四、融资业务。 前三项产权、交易资金、银行贷款匹配组合起来，就变成链家金融服务的前身。在房屋交易过程中间，会产生阶段性的资金需求，比如典型的尾款垫资、赎楼资金等，这构成了今天链家金融的融资业务。

1、尾款垫资。 举例说，买方贷款批下来了，但是还没放款，这时业主急着要钱，也的确到合同该付款的时间了，需要先垫一笔钱给业主，相当于短期过桥。

2、赎楼资金。 就是业主决定卖房子，但是以前贷款还没还清，需要筹一笔钱去还。产权还抵押在银行，银行政策也不允许借新还旧。客户也不可能把钱先付给他。这个时候就需要有一个人来垫一笔钱，把这份贷款还掉，变成清晰产权的房子，再转移过户。

所以链家金融是基于这些实际需求一步一步发展起来的链条，从产权到交易资金的管理，到银行贷款的匹配，到后期的垫资业务，这四块其实紧密相关，一环套一环，产生了“链家金融”这样的一个房地产交易领域的综合金融服务。

房地产交易领域，金融服务机会还有很多

从现在来看，链家主要做二手房买卖的金融服务，但实际上扩展性非常强，其中有些已排上日程。

一、租房金融。 有些租客每月付可以，但不能一次性年付、半年付。链家金融计划把年付的产品拆成月付，相当于给租客一个授信。

二、新房金融。 现在的主要产品包括首付贷、新房宝。首付贷顾名思义。新房宝是跟开发商共同绑定的先期获客产品。具体做法是，客户把钱放在链家理财。当客户决定买一个盘的房时，链家用这笔钱去订购那个盘的房子，开发商的折让补贴给客户，所以在链家新房宝理财的收益可能高达百分之十几，甚至更高。对于开发商来讲，提前锁定了客户，知道谁可以买他的房子。这样就可以比较好地安排开发计划。

三、房产领域非当下交易金融市场。 比如连环贷，就是说房子肯定要卖但没卖出去，就又看中一套房子，现在看中这套房子需要钱，怎么办呢？链家金融就允许用户先用这套房子抵押，贷给客户钱买房。

链家金融未来的路径

一、再按揭。 中国房子的资金利用率很低，首先银行对房价的评估就打了折扣，然后房价涨的也比较快。未来链家有计划开拓这个空间，即客户不一定买卖房屋，就可以把原来的贷款还掉，换一个新的银行。银行和客户谁获益，谁出服务费。

二、加成贷。 有些业主现在资金非常紧张，而他名下的房贷可能总共算出来只相当于现在房价的两三成，他急需把拥有房产的剩余价值抵押出来。还有一个很荒唐的事是，我们的政策规定，二套房抵押贷款限制乘数只能贷三成。二套房为什么只能贷三成？买得起二套房的人，他的资产能力和信用能力应该比一套房的更好，应该贷的更多才对。一套房可以限制乘数，二套房其实应该比一套的乘数还高一点，如果纯粹是从金融安全性考虑。

三、链家大数据。 链家在全国拥有5600万套房子的楼盘信息，还有几百万的交易信息、几十万的信贷信息。这些信息单独看不一定有价值，但是把它组合起来就可能有。但是怎么组合？还需要做探索。

结语：以房产产业链布局，下一盘大棋

链家金融的产品已有和计划开发：金融中介服务、尾款垫资、赎楼资金、租房金融、新房金融、连环贷、再按揭、加成贷、链家大数据等。从中可以看出，其紧紧围绕房屋买卖出租的客户需求设计。

魏勇对品途网记者说：“我1986年参加工作，至今近30年。主要在金融领域，中间有几年房产开发经验。金融和房地产其实结合非常紧密。这样的从业背景，以及对房地产交易领域的兴趣，促使我在2010年加入链家。

金融肯定不能盲目地吹大，它是服务于实体经济的，本质上还是要看你的价值，即你能提供哪一个价值链上的什么服务。离开了产业的金融，除非它是一个综合性的金融公司。“