今年电商寒冬十有九亡,阿里京东不好过,创业公司会更难过
两个月前和做投资的前腾讯同事聊及投资电商核心逻辑,要么前端用户强,要么后端供应链强,当然了,最好两者都最强。但总体来说,靠近前端拿到的融资创业公司最多,供应链强的传统企业,资本大多都不怎么待见。最后结果是做前端的做供应链也非常苦逼,然后去整合传统供应链,包括最近 阿里巴巴 投资 苏宁 补家电供应链和服务,京东投资永辉补生鲜商超供应链。虽然供应链是零售核心,但风险投资者似乎更在乎前端用户,东哥理解,买方市场更在乎前端用户,后端弱一点,可以慢慢补。
电商关注用户量
9月初,东哥作为某国际投行的电商行业顾问,要参加投资人见面会。大量中概股回归A股,只剩下电商了,所以电商是诸多投资人关心的重点,尤其是阿里跌破了发行价,京东、唯品会最高也回调了40%,聚美优品在3月份股价爆发后,又跌回历史低点,想必要被投资人有很多拷问的。从阿里市上市时的盲目乐观,到现在茫然手无足措,有的不只是一点迷茫!
今天东哥不做一一点评,借着第一段内容补充说一下东哥对整体电商行业的分析和判断,电商行业整体增长趋势如何?各家电商过的怎么样?
电商年销售额=客单价*年交易频次*下单用户量,公式有不同的拆解,基本都差不多,一个是客单价,一个是订单量,而订单量来自于用户量,以及用户下单的频次。
一 家电 商,如果想提升平台销售额,一个是提升客单价,比如扩品类,增加单笔订单商品数。还有一个就是,拼命的增加用户量,增加用户粘性复购率,提升用户下单频次。所以核心问题还是要归结到用户量,和交易频次上。各路投资人都在咨询东哥,阿里、京东、唯品会、聚美现在怎么样? 各家的情况都不一样,但一样的问题是为用户流量发愁 。
覆巢之下焉有完卵,电商行业大的背景和环境
首先是网购用户基数太大, 增量用户越来越少 ,已经有4亿网购用户,新增用户6000万,也就同比增长15%。如果想继续保持高增长,能否指望消费者多买东西呢? 宏观经济下行股市大跌消费低迷 , 有钱冲动多买几件衣服,没钱了就买点便宜的,覆巢之下焉有完卵,阿里、京东作为巨头更不可能例外。
其次流量分散, 分蛋糕平台越来越多 ,在PC时代基本没有什么垂直电商平台,移动互联网时代,这两年突然冒出来大量的垂直电商,仅仅在服饰品类就有 唯品会 、 美丽说 、 蘑菇街 ,还有很多人不太熟悉的楚楚街、卷皮网、魅力惠、惠品折、 贝贝网 ,这些“小”创业公司动辄千万用户量。还有就是去中心化的微信平台,以前都是淘宝卖家给淘宝买流量带流量,现在转而把淘宝作为流量入口,通过个人微信号把淘宝流量引入微信,蚂蚁雄兵,这是 淘宝 应该真正要担心的。京东背靠流量大户腾讯还好一点(Q2用户同比增长72%),阿里是属于被各路挖墙脚的最为苦逼,其它家不一一点评细说,即使是巨头,也都在为 流量 头大。要不然 聚美优品 就不会花那么高的成本去投资母婴垂直社区 宝宝树 了,反过来说京东运气好,而高瓴资本张磊牛逼,让 京东 牵手 腾讯 ,凡事预则立不预则废。
东哥的综合结论是,大型电商平台维持以往的高速增长非常艰难了,下调未来两三年增长预期是必然的!另外电商创业公司,十有九个倒闭也没什么奇怪的。
活着,才有机会谈未来想象空间
行业趋势会怎么走,为了刺激销售额,可以预见的是接下来,大小创业公司会急于扩品类,增加 营销 预算,增加促销预算大打价格战,东哥的意思是说比以往更加惨烈。资本寒冬之下,有些风光创业公司烧钱烧光了会成为炮灰,成为行业养料。电商竞争会有多惨烈,2011年的时候团购有6000多家,现在你看到的还有几家?虽然每个垂直领域依然都有机会,但数量也是非常有限的。东哥深聊了数十位投资人,对电商投资已经趋于谨慎。所以东哥在这里建议创业者千万别听投资人忽悠,烧钱做大规模就可以 融资 下一轮,靠赌,十有九输,最好还是一个铜板扮成三瓣花,准备过冬。环境艰难,不同的电商创业公司,应该采取不同的战略应对接下来的挑战,能少花钱就少花钱,能不花钱就不花钱,寻求差异化的生存策略,具体案例具体分析,就不在这里一一陈诉。
winter is coming!
活着,才有机会谈未来,但大部分电商公司却无缘看到后天的太阳!